浅谈风险投资的多目标决策分析

风险投资的影响因素有多种,风险投资的项目评价是一个多目标、多因素的决策过程,应当采取多目标决策原理和方法。文章阐述了风险投资的特点,介绍风险投资中存在的系统风险和非系统风险、风险投资的多目标决策方法等等。     

风险投资项目的终选方法和评估指标

通过对风险投资项目的投资政策和投资阶段的风险的分析，给出了风险投资项目的终选方法和评价指标体系，并给出了相应的项目终选综合评价模型，以提高项目的终选质量和决策效率。     

基于直觉模糊集的风险投资项目风险群体评价方法

对风险投资项目的风险评估是风险投资运作过程中的关键环节。针对风险投资项目的系统风险很难量化的特点,引入针对风险投资项目的系统风险评价指标体系和直觉模糊集理论,建立了基于直觉模糊数的加权平均(IFWA)算子和直觉模糊数混合集结(IFHA)算子的风险投资项目风险评价方法,并进行了实例分析,说明了该方法的实用性和有效性。     

实物期权在风险投资项目决策中的应用

根据风险投资的特点，指出投资决策方法在风险投资中的重要性。在分析了传统投资决策方法局限性的基础上，提出将实物期权理论应用到风险投资项目决策中，对传统决策方法进行修正，并给出了理论依据。     

多目标风险决策模型在风险投资中的应用研究

决策模型为风险投资提供了定量分析的科学方法。将数学的定量分析方法与计算机模拟技术引入风险投资的决策分析是决策科学化的发展方向。文章重点分析了运筹学中的多目标风险决策模型在风险投资项目的风险评估中的应用,并对美国的风险评审技术VERT应用进行了探讨。     

风险投资项目评估决策体系的研究述评

从风险投资项目评估决策指标体系和评估决策方法两个方面,对国内外现有的研究进行介绍、评价和比较,进而提出我国应着力解决的问题。     

风险投资决策问题研究

与传统的投资相比，风险投资的风险比较大，有许多因素无法准确度量，因此在风险投资决策过程中，经验及主观判断往往占有相当的权重，并且不同的风险投资公司，投资的侧重点也有所不同，有的专门投资在企业的早期阶段，有的专门投资在企业的成熟阶段，有的专门投资在企业的MBO或MBI。在对风险企业进行决策评估时，有的侧重于管理队伍的素质，有的侧重于新产品的市场前景，有的强调技术的先进性等，这些都反映了风险投资决策活动内在的复杂性。如何对风险投资项目进行有效的决策评估是目前我国风险投资公司面临的主要困难之一。     

高科技风险投资项目风险评价体系

高科技风险投资项目具有高风险、高收益、高增长潜力的特点。如何较好评价风险从而较好地防范、控制和规避风险，减少投资过程中的不确定性是高科技风险投资成败的关键。基于这一点，本文从风险投资的特点入手，通过对高科技风险投资项目的分析，建立起一套风险评价体系，希望能够对我国风险投资业的发展有所帮助。     

AHP法在风险投资项目综合评价中的应用

通过建立风险投资项目评价指标体系，运用AHP法将风险投资项目的风险评估和收益评估统一于一个模型中，实现了对风险投资项目的综合评价；通过实例论证了该模型为决策者提供了一种有效的、具有可操作性的综合评价和决策的工具；阐述了模型在实际应用中的扩展问题．并相应地提出了有效的解决方法。     

高科技风险投资项目风险评价休体系

高科技风险投资项目具有高风险、高收益、高增长潜力的特点。如何较好评价风险从而较好地防范、控制和规避风险，减少投资过程中的不确定性是高科技风险投资成败的关键。基于这一点，本文从风险投资的特点入手，通过对高科技风险投资项目的分析，建立起一套风险评价体系，希望能够对我国风险投资业的发展有所帮助。     

技术创新项目选择评价体系研究

企业一般从风险和效益两个方面来评价技术创新项目，分析了企业技术创新项目的风险因素和效益因素，并在此基础上设置了评价指标体系，建立了模糊评判模型，提出了技术创新项目选择定量化评价方法，为企业技术创新决策提供了依据。     

知识产权风险投资风险水平的量化研究:浙江实证

基于总绝对偏差法和市盈率法,采用2009—2011年浙江省156家创投机构(包括基金公司)所投的605个知识产权风险投资项目的数据资料,对投资风险状况及其行业差异进行实证量化分析。研究结果显示,知识产权风险投资呈现出明显的投资收益与风险的对称性及行业差异,传播与文化娱乐等是高风险、高收益投资行业,医药保健、通讯设备业等是低风险、低收益的投资行业,而新材料工业则是一个非典型的高风险、低收益行业。     

公益性技术项目综合评价方法研究

目前公益性技术项目还缺乏有效的数量化的综合评价方法,这影响政府公益性技术项目投入的绩效评价及后续发展。文章首先建立公益性技术项目评价指标体系结构模型并利用AHP方法解决了模糊综合评价方法中的权重,然后建立两级模糊综合评价模型将专家对多项评价指标的评分进行综合评价,以检验公益性技术项目的绩效。     

基于混沌神经网络的项目投资风险评价模型研究

针对神经网络在搜索寻优过程中存在的收敛速度慢、易陷入局部极小值这一问题,将混沌理论和神经网络有机结合,构造混沌学习算法,建立了基于混沌神经网络的综合风险评价模型,该模型充分利用混沌运动的遍历特性,加快了训练速度,使其收敛于全局最优解。将此模型应用于项目投资风险综合评价的结果表明,该模型具有一定可操作性和实用性。     

基于联系数的企业技术创新风险评价模型及应用

企业技术创新风险评价一般采用定性和定量相结合的方法,在构建企业技术创新风险评价指标体系的基础上,建立了一种基于联系数的企业技术创新风险评价模型。最后给出了实例分析。     

不同阶段的创业企业家代理风险及管理机制

本文根据创业企业家在不同阶段的代理风险表现分析了代理风险的成因与相关影响因素，并在此基础上提出了包括项目筛选机制、投资工具选择、契约限制与条款约束、动态评估和分阶段投资、控制权激励、风险报酬激励、风险跟踪管理、退出投资等一系列相辅相成的创业企业家代理风险管理机制。     

新兴技术投资风险的多层次模糊综合评价模型

针对新兴技术的高风险和高度不确定性的特征,确立了新兴技术投资风险的评价指标体系,并在此基础上利用模糊数学知识建立了新兴技术投资风险的多层次模糊综合评价模型,以此对投资新兴技术时的各种风险进行综合评价,以便投资企业尽早采取风险控制措施。     

海外跨境高铁投资风险因素结构关系分析:以“新马高铁”为例

为揭示海外跨境高铁投资风险因素结构关系,有效管理海外跨境高铁项目投资风险,对相关文献及海外高铁投资案例进行归纳分析,建立海外跨境高铁投资风险因素体系;运用解释结构模型对新加坡-马来西亚高速铁路(简称"新马高铁")项目投资风险因素体系进行层级划分,绘制风险因素结构关系图,找出"新马高铁"项目投资中的直接风险、源头风险以及过程风险。研究结果表明,该方法能正确揭示各风险因素间的结构关系与影响机理,与实际相符,具有一定的参考价值。     

一种直觉模糊多属性群决策方法及其拓展运用

针对知识产权风险投资项目风险评估过程中的复杂模糊关系,提出一种直觉模糊多属性群决策问题求解的方法。首先,借助直觉模糊数,改进语言变量法和定量指标值转换公式,将专家关于指标的原始评价值全部标准化。而后,应用熵度量的新方法确定指标权重,并以专家对项目的了解程度衡量决策权力。进一步地,将TOPSIS引入群体评价。最后,经算例证明这种方法兼具可操作性和实用性,能得到可靠的评估结果,有利于风险投资者正确筛选项目。     

移动通信创新技术研发项目的投资评价

基于研发项目多阶段柔性投资特征分析,考虑项目生命周期内综合风险的波动率变化,构建适用于移动通信创新技术研发的不确定条件下不可逆投资评价的复合实物期权模型,并通过某大型移动电话运营商移动支付系统研发投资的案例研究验证了模型的有效实用性,项目经理经验推断和客观比较估计具体时段内波动率的可行性。