我国上证指数ARCH效应的实证研究

选用了GARCH族模型,并以能够代表股市波动形态的上证指数日收益率为样本数据,考察我国股市的ARCH现象、风险补偿效应和对信息的反应速度等情况。结果表明,该类模型能较好地刻画股市收益率的ARCH效应。     

人民币汇率与股票市场收益率波动溢出效应研究

文章通过建立GARCH族模型以及BVGARCH-BEKK模型,结合LR似然比检验和Wald检验,实证研究股票市场和外汇市场收益率的波动关系.研究表明:(1)股票市场和外汇市场都存在显著的ARCH效应,即收益率的波动具有明显的时变性和集簇性.(2)GARCH(1,1)模型很好地消除了两市收益率的条件异方差性,方差方程中的ARCH项和GARCH项的系数之和接近1,表明冲击对条件方差的影响具有很强的持续性.(3)两市都存在非对称效应,股票市场中好消息引起的波动比同等坏消息引起的波动要大,而外汇市场坏消息引起的波动比同等好消息引起的波动要大.(4)股票市场和外汇市场收益率存在单向的,不对称的溢出效应.     

ARCH族计量模型的基本形式及应用

本文主要是针对金融市场数据变化不确定性，且其方差随时间变化而呈现出的聚集性和波动性特点，给出了描述这一市场行为的自回归条件异方差（ARCH）模型的定义、参数估计以及ARCH模型的发展情况与应用前景。     

初探我国沪市股价波动性 ——基于ARCH模型和GARCH模型

金融市场的波动一直是经济研究人员和投资者关注的焦点。在计量经济学领域,自回归条件异方差模型(ARCH模型)和广义自回归条件异方差模型(GARCH模型)经常用在金融时间序列分析中。特别是GARCH(1,1)模型在金融资产的波动性研究中得到广泛的应用。以沪市综合指数为研究对象,分别运用ARCH模型、GARCH模型进行初步研究,分析我国沪市股价波动的动态特征。     

白银市场与黄金市场收益率波动溢出效应研究

白银和黄金投资日渐成为投资者的重要选择,也是金融领域研究的重点。在总结其国内外相关研究的基础上,基于2006年10月31日到2010年12月31日的日数据,建立相应的ARCH族模型对白银和黄金两种责金属收益率的波动性、波动的非对称性及其波动溢出效应进行实证分析。结果表明：两种贵金属均具有显著的方差时变性及新息对波动冲击的持久性,且白银的整体的波动性大于黄金;GARCH（1,1）模型能够很好地消除其ARCH效应;两种贵金属均存在明显的非对称性,且都是利好消息引起的波动大于同等利空消息引起的波动;两种贵金属存在相互影响的双向波动溢出效应,但黄金对白银影响大于白银对黄金的影响。研究结果对投资者采取合理的投资策略有一定的指导作用。     

螺钢连续期货的日成交额的ARCH建模与分析

本文运用2011年1月4日至2012年2月21日的螺钢连续期货的日成交额数据,利用ARCH模型对螺钢连续期货进行了波动率的研究。结果表明,螺钢连续期货序列具有明显的ARCH效应,且具有尖峰厚尾的特性,收益率数据具有波动的聚类特征。     

灰色系统理论在禁毒情报工作中的应用

介绍了灰色系统理论的建模思想、建立灰色模型的具体步骤及灰色模型的检验,通过对某地区吸毒人数的预测,介绍了灰色系统理论在公安禁毒情报分析与预测中的应用.     

基于PROE的参数化建模方法及三维零件库的创建

Pro/Engineer软件是美国(PTC)公司的CAD/CAM/CAE为一体的3D系统化标准软件。广泛应用于机械、模具、电子等各个行业,Pro/Engineer软件最大应用特点是参数化建模,可以方便进行特征的编辑和修改,也是三维软件参数化使用最早者之一,是目前三维设计不可缺少的软件之一,在设计领域中占有着重要地位。是现今国内三维设计与制造软件之其一。Pro/Engineer软件具有参数化设计的理念,方便设计者创建的模型进行快速修改。本文以Pro/Enginee族表功能为支撑,介绍Pro/Enginee软件如何进行参数化建模设计的基本步骤,充分利用族表功能如何建立三维模型零件库。通过六角螺母为例进行分析实现参数化建模的基本过程和实现零件库创建。     

在Rational Roes中实现RUP控制UML的建模过程

当今软件开发过程中,软件系统建模显示出越来越重要的地位,本文从Rational统一过程(RUP)控制的角度,简要描述利用RationalRose 2003建模工具,使用统一建模语言(UML)对管理信息系统(MIS)进行建模的过程.重点介绍创建用例视图的过程控制以及如何创建用例模型,特别是业务用例模型和系统用例模型的分析过程及其含义,从软件的架构模型开始分析系统模型的创建过程.     

企业风险管理模型方法综述

系统总结了企业风险管理理论所涉及的模型、方法和工具,对确定性模型和不确定性模型进行了详细介绍.并对各种模型的优缺点及使用范围作出了综合评价.针对现有的建模方法存在研究思路过于狭窄、研究对象过于片面、研究假设过于苛刻以及缺乏对风险全面整合的能力等缺陷,认为研究方法在定量与定性方面应当有所创新.影子期权、实物期权理论和博弈论等理论可以为企业风险建模提供一个新的视角.