加入WTO后中国证券市场国际化的法律对策

证券市场国际化是指以证券形式为媒介的资金可以超越国界自由地流动,通俗地说就是参与市场交易的借款人和投资者都不受国籍的限制,他们买卖的证券可以是市场所在国发行的证券,也可以是外国发行的证券。证券市场国际化是融资证券化和资本市场全球化的必     

基于不同股利形式的噪声交易风险研究

噪声交易风险作为行为金融的研究重点其对资产定价起到重要影响。定量研究表明股票股利类的证券具有较为显著的噪声交易风险,而现金股利类证券无明显噪声交易,无股利类证券其噪声交易居于两者之间。结论认为行为资本资产定价模型更加适合持续股票股利类上市公司,其根本原因在于市场对这一分配模式的极度行为偏好。该偏好会对企业整体资产评估技术中参数选择产生重要影响,对短线投资者的股票选择也同样具有重要意义。     

金融市场学综合练习2

1　选择题1)金融市场的客体是指金融市场的 (　　 )。　A 交易对象　　　B 交易者　C 媒体　　　　　D 价格2 )世界上最早的证券交易所是 (　　 )。　A 荷兰阿姆斯特丹证券交易所　B 英国伦敦证券交易所　C 德国法兰克证券交易所　D 美国纽约证券交易所3)我国历史上第一家证券交易所是成立于 1918年的(　　 )。　A 上海华商证券交易所　B 北京证券交易所　C 上海证券物品交易所　D 天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份有限公司4 )专门融通一年以内短期资金的场所称之为 (　　 )。　A 货币市场　　　B 资本市场　C 现货市场　　　D 期…     

浅析实质重于形式原则的实际运用

随着市场经济的发展,我国经济与国际市场交往加深,对会计准则国际化提出了必然的要求。当世界经济一体化发展加快,国际贸易和国际资本市场的不断扩大,国际会计准则将影响各国的经济发展规模和趋势。我国已加入WTO,要进一步融入国际资本市场,参与国际资本市场,参与国际贸易的竞争,就必须按国际惯例向国际投资者和债权人提供真实、公允、可比的会计信息。作为国际通用会计准则之一的实质重于形式原则是会计核算的重要原则,在经济发展和实践中发挥着越来越重要的作用。"实质"是指交易或事项的经济实质,"形式"是指交易或事项的法律形式。实质重于形式原则要求企业在进行会计核算时,应当按照交易或事项的经济实质进行确认、计量、记录、和报告,而不能仅仅以交易或事项的法律形式为依据。本文详细阐述了这一原则在会计核算中的运用和存在的问题。     

证券和期货业:指数的同步放大器

创业板热热闹闹的已经展开了交易前的热身,中国多层次的资本市场建设步伐已经拉开了帷幕,下一个被证监会提上议事日程的应该就是融资融券和股指期货。这是发展完善我国资本市场的两件利器!在这个预期之下,投资者必须提前布局证券和期货     

沪港通政策短期顺势推高蓝筹股

正4月10日,国务院总理李克强在博鳌亚洲论坛发表主旨演讲,提到"我们将积极创造条件,建立上海与香港股票市场交易互联互通机制,进一步促进中国内地与香港资本市场双向开放和健康发展。"中国证监会与香港证券及期货事务监察委员会联合发布公告,正式启动沪港通两地市场的互联互通交易。     

证券欺诈民事责任主体研究

证券欺诈主要表现为虚假陈述、内幕交易和操纵市场.由于证券市场的特殊性,各种形式的证券欺诈之民事责任的主体各不相同,虚假陈述的责任主体包括发行人、专业顾问和证券商;内幕交易的责任主体除公司内部人员外,还应包括知情的公司外部人员以及派生的内幕信息人员;操纵市场的责任主体一般是指实施了以人为方式控制证券价格以图牟利行为的任何人,但安定操作行为人在一定条件下可免于承担责任.     

微博广场

曹中铭(知名独立财经撰稿人):证监会征求意见,科创板引入做市商有必要吗?个人以为,在科创板引入做市商机制并没有多大的必要:一是目前科创板规模已不算小;二是引入做市商机制,相关券商将成为交易主体,以其自有资金和证券与投资者进行交易。作为做市商,逐利才是券商的目的;三是引入做市商机制虽然会有助于平抑市场波动、增加市场活跃度。     

浅析证券欺诈行为的民事责任

证券欺诈行为是指在证券发行、交易及相关活动中发生的内幕交易、操纵市场、虚假陈述、欺诈客户等行为。证券民事责任，是指上市公司、证券公司、中介机构等证券市场主体，因从事虚假陈述、内幕交易、操纵市场等违反证券法律、法规及规章规定的禁止性行为，给投资者造成损失，依法应当承担的损害赔偿等民事责任。损害赔偿是承担证券欺诈行为民事责任的主要方式，在实践中要不断完善证券欺诈民事责任制度。     

大咖论道富国论坛:经济年内高点已现买股就买行业龙头

由富国基金、上海证券报主办的第8届富国论坛日前在上海举行.本次论坛关于201 7年资本市场投资策略的圆桌论坛中,资本市场大咖云集.海通证券研究所副所长姜超、兴业证券研究所副所长王涵、方正证券首席经济学家任泽平、天风证券策略首席分析师徐彪和申万宏源首席策略分析师王胜,就中国经济形势、大类资产配置,以及A股投资策略等进行了精彩的讨论.     

高等教育介入资本市场的可行性

经济学上所说的“资本市场”,通常是指资本流通的桥梁与场所,有广义与狭义之分。广义的资本市场,主要是指包括金融、保险、风险、证券、信贷、资产、投资等市场在内的货币流通桥梁与场所。狭义的资本市场,主要是指以信贷业务、证券交易和风险投资为主要内容的货币流通中介及场所。目前高教领域所说的“高等教育介入资本市场”当中的“资本市场”,指的是后一种定义。其中的“信贷业务”主要是指金融市场中的银行货币存储与借贷;“证券交易”指的是证券市场中的股票经营与交易;“风险投资”则是指民间组织或个人通过聚集社会闲散资金,形成具有…     

我国大宗交易的法律规制

大宗交易,主要指证券单笔交易规模远大于市场平均单笔交易规模的交易。在现实中,一些机构投资者利用大宗交易市场和竞价市场的漏洞,联合坐庄套利,严重损害投资者的利益。鉴于此,我国应通过对大宗交易市场参与者、市场行为、信息披露与监管、信用交易等相关制度的完善对其进行法律规制。     

金融市场学综合练习

1　选择题1)金融市场的主体是指 (　　 )。　A 金融工具　　　　　　　B 金融中介机构　C 金融市场的交易者　　　D 金融市场价格2 )东印度公司是世界上最早的股份公司 ,它是由 (　　 )人出资组建的。　A 印度　　　B 美国　C 英国　　　D 荷兰和比利时3)旧证券流通的市场称之为 (　　 )。　A 初级市场　　　B 次级市场　C 公开市场　　　D 议价市场4 )在金融市场发达国家 ,许多未上市的证券或不足一个成交批量的证券也可以在市场进行交易 ,人们习惯于把这种市场称之为 (　　 )。　A 店头市场　　　B 议价市场　C 公开市场　　　D 第…     

国债即期利率期限结构的推导

国债的利率期限结构揭示了国债利率同国债到期期限之间的关系,描述了国债利率的动态变化,在经济上和金融上具有相当重要的作用。利用利率期限结构,可以对所有的固定收益证券进行定价,如大多数国债,甚至可以对期货合约进行定价(BrennanandSchwarts,1977)。由于利率期限结构的广泛应用,所以对它的推导早就引起了很多学者的关注,但是适合我国资本市场的利率期限结构并未找到。本文借鉴目前大多数资本市场发达国家所采用的扩展Nelson-Siegel模型来推导中国国债利率的期限结构,并在此基础上,对目前上海证券交易所上市交易的20支国债进行估价,通过与实际数据比较,拟合效果良好。     

金融市场学综合练习2

1　选择题1 )金融市场首先形成于 1 7世纪初的 (　　 )。　Ａ .中国浙江一带　　　Ｂ .美洲大陆　Ｃ .欧洲大陆　　　　　Ｄ .日本2 )世界上最早的证券交易所是 (　　 )。　Ａ .荷兰阿姆斯特丹证券交易所　Ｂ .英国伦敦证券交易所　Ｃ .德国法兰克证券交易所　Ｄ .美国纽约证券交易所3)在西方发达国家 ,有价证券细分为 (　　 )。　Ａ .商品证券　　　Ｂ .货币证券　Ｃ .资本证券　　　Ｄ .政府证券　Ｅ .外汇4)专门融通一年以内短期资金的场所称之为 (　　 )。　Ａ .货币市场　　　Ｂ .资本市场　Ｃ .现货市场　　　Ｄ .期货市场5)在金融市…     

证券行业人才调查报告

一、行业素描◎证券行业之发展证券业是从事证券发行和交易服务的专门行业,根据产生的收益可将该行业分为8项特定的活动:证券公开发行(承销)证券交易、证券私募、资产证券化、收购与兼并、商人银行业务、衍生工具的交易和创造、资金管理。     

贯彻落实国务院3号文件精神实现重钢朵力OTC挂牌交易

认认真真贯彻学习国务院3号文件精神,一条一条地梳理、落实、寻找,找到政策与重钢朵力公司实际发展的结合点,让政策开花结果,争取重钢朵力尽快进入资本市场。重庆市“证券场外交易市场”（简称OTC市场）建设“资金已经确定,配套文件和管理制度基本成熟,已报重庆市政府,待审定后上报证监会。争取6月底机构正式成立。同期做好公司选择、培育,力争2009年12月底挂牌交易。”重钢朵力公司的近期目标是争取在2009年12月底,实现重钢朵力股份进入重庆市证券场外交易市场（OTC）首批公司挂牌交易。     

刘勘:7月CPI不会见顶

(嘉宾介绍:国元证券研究中心副总经理)在美国国债濒临违约的最后一刻,美国两党就债务上限达成协议,违约风险暂时得以缓解。不过,市场普遍认为美国经济或将再度衰退,重新推出量化宽松政策的可能性较大     

内幕交易法理及其责任机制

禁止证券内幕交易是国内外证券市场有序发展的必要法律保障,我国目前有关禁止内幕交易的证券立法不能适应我国证券事业发展的现实需要。应对各国证券立法进行比较,分析内幕交易立法价值和构成要件等基本原理,进一步完善我国证券内幕交易民事责任机制。     

基于东软TOPCARES人才培养模式的“证券投资”课程教学改革研究

“证券投资”是一门理论性和实践性非常强的课程。然而,当下的“证券投资”课程教学中却存在着教学内容陈旧、实践学时比例低、教学方法单一、课程评价方法不合理等诸多问题,使得人才培养与我国资本市场不断改革发展的人才需求相脱节。为此,文章基于大连东软教育科技集团TOPCARES（释义见文中表1）人才培养模式对“证券投资”课程的教学改革进行了研究,提出了一系列完善“证券投资”课程教学的措施建议,以期提高学生的实践操作能力,培养资本市场发展所需的投资人才。