江苏省科创板企业上市培育建议

科创板的设立集中体现了科技创新对科技型企业的重要性。文章对科创板上市企业成长路径进行了研究，分析了科创板政策、企业成长周期、创新投入、创新产出、人才队伍等共性规律，凝练了科创板上市企业特征，为科创板上市企业群体画像，探索建立科创板企业培育库遴选标准，为江苏省进一步培育企业创新主体、优化江苏省创新环境、促进产业链和创新链进一步融合提出建议。     

科创板规则修订：“硬科技”更吃香

正4月16日,中国证监会修改公布了《科创属性评价指引(试行)》,上海证券交易所同步修订发布了《科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》(下称《暂行规定》),引发业内广泛关注。据介绍,《暂行规定》修订的主要内容有:按照支持类、限制类、禁止类分类界定科创板行业领域,明确科创板优先支持方向,限制金融科技、模式创新企业以及禁止房地产和主要从事金融、投资类业务的企业在科创板上市;增加研发人员占比作为科创属性的常规指标,     

浅谈新政策下企业科创板上市的专利相关问题及应对策略

证监会对科创板上市企业的知识产权提出了新要求,3项常规科创属性指标中,要求企业具有形成主营业务收入的发明专利5项以上。本文从过往企业科创板上市过程中实际遇到的专利问题出发,对科创属性评价指标中的要求进行解读,并为企业及投资人提供专利问题的防范及应对策略。     

科创版首批上市企业创新能力评价研究

通过对上市企业创新能力评价的研究进行综述,在此基础上构建科创版上市企业创新能力评价指标,运用层次分析法和Z-均值聚类分析对科创版首批上市25家企业创新能力进行实证研究。实证研究结果表明科创版首批上市企业注册地分布不均衡且企业创新能力存在提升空间。最后基于实证分析提出应强化政府的政策引导力度,加大企业创新投入力度,注重技术转移能力建设等建议。     

基于专利许可的科创板企业技术转移特征研究

为全面、系统地了解我国科创板企业的技术成果转化状况,从而针对性地制定技术创新政策,加快实现创新驱动引领高质量发展。以科创板企业专利许可数据为素材,从技术转移数量、技术转移速度、技术转移网络和技术转移模式等角度展开定量分析,探讨技术转移现状与规律。实证结果表明,科创板企业专利许可参与度较高,技术转移速度慢;专利许可对亲缘关系的依赖度较高;技术吸收模式是主要模式,个人和高校是科创板企业的主要技术来源。在此基础上,进一步提出优化科创板企业技术创新效果的政策启示。     

上市公司知识产权（专利）资产状况分析

本文主要分析沪深两市主板、中小板、创业板与科创板上市公司在无形资产项下披露的知识产权(专利)资产信息。专利是企业的重要创新成果,近九成上市公司都拥有不同类型的专利,但很多企业并没有将专利资产价值在公司财务报表无形资产项下进行披露;知识产权(专利)资产对科创板和创业板上市公司来说是非常重要的资产;知识产权(专利)资产对企业市值、经营收益等都有积极的影响;因此知识产权资产信息的准确登记和完整披露对于上市公司吸引投资者、提升融资能力具有重要意义。     

科创型企业盈利前景评价机制及影响因素

上海证交所科创板挂牌企业吸引投资的优势不在于现在的盈利状态而是盈利前景。本研究通过研究科创型企业的盈利前景为科创板申请评价以及信息披露内容提供建议。在方法上,以2015年-2017年上海某区三年共计797家企业为样本,以经济效益增长性为目标,从多个方面研究其影响因素。结果发现企业的经济效益的增长性与研发投入、研发产出以及经济效益没有直接关系;在另外一个方面,企业的研发投入,研发产出和经济效益之间的良好循环是区分企业增长性强弱的重要特征。由于单方面指标无法很好地评价长期盈利能力,建议同时评价三个方面的信息：研发投入、研发产出、经济效益。同时建议培育第三方市场用于统计和发布难以统计的其他信息以帮助投资者合理评价科创板企业,例如市场占有率及独占性技术。     

创始人身份对科创企业创新绩效的作用机制研究

“十四五”时期是中国跻身创新型国家前列的关键时期,科创企业作为国家技术创新的一大主力,与其相关的创新活动始终是研究的热点。基于2019—2021年中国科创板申报企业数据,采用文本分析的方法重新建构创始人身份类型,实证分析创始人身份异质性对科创企业创新绩效的影响及其渠道机制。研究发现,相较于非学术型创始人,学术型创始人所在的公司将表现出更优的创新绩效。具体而言：在其他条件不变的情况下,科创企业创新绩效的表现呈现学术型创始人>技术型创始人>商业型创始人;企业创新投资在学术型创始人身份与企业创新绩效的影响中发挥部分中介作用;创始人两职合一和VC/PE支持加强了学术型创始人对创新投资的正向关系;创始人海外背景和两职合一正向调节企业创新投资与创新绩效的影响。研究结论为企业创始人加快企业创新发展步伐、减少创始人在决策时因个性特质所造成的治理偏差提供了新的指引。     

创业投资引导基金资助下中小上市企业的发展特征与成长性

从受资助企业视角,分析创业投资引导基金对企业成长发展的影响.基于原中小板、创业板、科创板等受创业投资引导基金资助的上市企业数据,从创业投资引导基金的发展沿革和运作模式入手,结合上市板块特征,对受资助企业的行业分布、地域分布和其他特征进行描述,在此基础上以行业为划分标准,通过发展能力和创新能力研究企业成长性.结果表明:受...     

上海科创引擎企业驱动全球科创中心发展创新效率测度——基于DEA-Tobit模型的实证分析

使用DEA-Tobit模型,分析上海49家科创类上市企业的科技创新效率,结果发现在2012-2014年这三年中,企业整体创新发展水平有所下降,而且行业发展不平衡,其中新材料和"互联网+"类企业表现相对突出,智慧医疗和核电类企业相对较弱,还有很大发展空间,说明对上海科创企业推进分类指导具有一定的意义。在影响科技效率因素的检验中,发现并非物力和财力投入越多越好,资源之间的匹配度很重要,应防止资源投入错配。     

我国技术创新影响因素的动态分析——基于SVAR模型的实证研究

运用SVAR技术建立SVAR⑶模型,探讨我国技术创新、R&D、科研人员和"市场换技术"制度之间的短期与长期关系。研究发现:除了R&D、科研人员之外,"FDI制度"是影响我国技术创新的另一个重要资源。短期内"FDI制度"通过市场替代机制改变了R&D、科研人员投入的激励机制,导致部分内资企业偏好引进技术的短期行为,抑制了自主创新,但长期内"FDI制度"带来的外资竞争和技术外溢效应促进了技术创新;技术创新与R&D两者互为因果、自我加强,科研成果对科研人员的反向激励和拉动作用不明显,"FDI制度"促进了R&D投入;技术创新的规模报酬递减,R&D是技术创新持续增长的主要保障。     

政府补贴、市场集中度与种业企业技术创新效率的关系——基于省级面板数据

为促进种业技术创新效率提高,基于2013—2018年我国30个省份的种业企业数据,运用DEA-Malmquist模型对企业技术创新效率进行测算和动态分析,并运用面板Tobit模型和门限回归模型分析政府补贴与市场集中度对企业技术创新效率的影响.结果表明:我国种业企业技术创新效率整体偏低,全要素增长率提高主要依赖于技术进步和创新;市场集中度对企业技术创新效率具有负面影响;政府补贴可以促进企业技术创新效率的提高,但效果会受到市场集中度的调节,市场集中度过高会抑制政府补贴的积极效果.基于研究结论,提出加强市场和政府两种手段的协调和控制种业市场集中程度等促进我国种业产业高质量发展的对策建议.     

技术多元化、标准化能力与企业创新绩效

本文通过我国汽车产业200家企业1996~2010年专利、标准与企业性质的面板数据,采用负二项随机效应回归模型,实证分析了相关和非相关技术多元化与企业技术创新绩效之间的关系,并检验了技术标准化能力对二者间关系的影响。研究结果表明：相关技术多元化与企业技术创新绩效呈正相关,技术标准化能力显著负向调节二者之间的关系;非相关技术多元化与企业技术创新绩效呈倒U型关系,技术标准化能力显著正向调节非相关技术多元化与企业技术创新绩效之间的正向关系。研究结论丰富了技术多元化与创新绩效关系的研究,为我国企业构建合理的技术多元化战略提供了理论指导。     

企业技术创新动力的评价指标体系研究

本文通过分析影响企业技术创新的内外部动力因素,构造了一个企业技术创新的动力机制模型,然后建立了相应的评价指标体系,最后提出了研究设计与数据处理方法。本文为我国政府科技政策的制定,以及企业强化自身科技力量、推动科技创新提供了理论依据和测量方法,具有重要的现实意义。     

激励企业技术创新的税收政策研究

近年来我国税收政策在激励企业技术创新方面发挥了重要作用,但仍存一些不足之处。完善企业技术创新税收激励机制的思路为:重新定位税收优惠政策目标,加大间接优惠比例,税收优惠政策向中小企业倾斜,加大对创新人力资本的优惠力度以及增强政策执行效果。     

基于产业群的技术创新研究综述

技术创新在现代经济增长中的作用越来越大，技术创新是我国企业在新经济时代面临的现实选择，是企业可持续发展的基础，作为技术创新的主体，大企业和中小企业在技术创新中具有不同的作用，拥有不同的优势。现有的技术创新研究基本上是将大企业和中小企业分裂开来，单纯从市场或市场组织方面孤立地研究某一种类型企业在技术创新方面的情况；而在有关的产业群研究中，又都是从区域经济的角度，从小企业群集的角度来分析，而很少考虑从技术创新的角度，从大企业和中小企业的协同竞合角度来分析，本拟就国内相关研究进展综述，从而给基于产业群的技术创新研究提供立论依据。     

中美技术摩擦给我国高技术产业和企业带来的风险分析

近年来,美国通过实施出口管制、经济制裁、合作限制等一系列措施,严重阻碍我国科技的发展,中美技术摩擦已给我国高技术产业及企业带来一系列关涉技术经济安全的重大问题。文章基于已有研究,分析了当前我国科技安全形势、技术摩擦给中国和美国及其他国家高技术企业带来的影响等关键问题,并从建设科技风险监测预警机制、强化原始创新和战略性技术攻关能力、推动产业价值链高质量升级、培育锻长板企业主体和集群、健全科技人才培养和引进机制、积极拓展国际合作等方面提出政策建议。     

技术创新与企业环境成本——“环境导向”抑或“效率至上”？

   本文以企业创新的环境效益为切入点,选取2009—2016年沪深两市A股上市公司为研究对象,探讨了企业技术创新对环境成本的影响,考察了技术创新的环境导向性,并分析技术创新影响环境成本的作用机理及影响机制。实证结果表明：技术创新显著促进了企业环境成本的下降,在借助工具变量法、双重差分法等控制内生性后,结论依然稳健;且技术创新呈现“环境导向”,与自愿性环境成本相比,技术创新或通过提高企业资源利用率、降低污染物排放等,更有利于强制性环境成本的下降;技术创新对企业环境成本的影响存在异质性,二者之间的负向关系在重污染企业及环境规制程度高的企业中更显著。本文研究不仅丰富了企业创新的环境经济后果检验,验证了创新的环境增益效应,还为企业投资方向选择、社会责任履行和政府环境治理提供了经验证据和决策参考。     

研发效率、创新条件与企业R&D结构

本文从研发效率的视角出发构建了企业RD结构①的决策模型,通过分析模型发现:研发效率的提高会促进企业RD结构的改善,而企业内外部创新条件的改善将会正向调节研发效率对企业RD结构的影响。利用DEA方法测算企业研发效率并基于动态GMM方法对上述结论进行了检验,结果表明:研发效率的提高对企业RD结构的改善确实起到了显著的促进作用;企业的盈利能力、技术创新强度和所获得的政府支持等创新条件的提高对RD结构不仅具有直接的改善作用,还通过正向调节研发效率对RD结构的影响从而对RD结构的改善产生间接的促进作用。     

研发成本粘性与技术创新绩效的关联性研究

技术创新绩效是衡量企业创新能力的重要指标之一，其影响因素众多，研发投入是根本。企业管理行为研究中，成本粘性研究是揭示企业“管理黑箱”的重要路径。选取2015-2019年我国工业上市企业数据为研究样本，使用WEISS模型计量企业的研发成本粘性程度，并建立研发成本粘性与技术创新绩效的关系模型，进行多元回归分析，实证检验企业研发成本粘性对技术创新绩效的影响作用。研究结果表明：研发成本粘性普遍存在于我国上市企业中，且对企业技术创新绩效存在显著的正向影响作用，有助于技术创新绩效的提高，这一正向影响作用机制在非国有企业中更为显著；其次，在企业规模效应和融资约束条件下，研发成本粘性对技术创新绩效的促进作用仍显著存在但效应相对有所减弱。