基于演化博弈的高新技术企业创新风险防控研究

针对高新技术企业融资难与"圈钱"争议的困局,构建一个包括政府监管部门、投资者与高新技术企业的三方行为策略演化博弈模型,探讨三方行为策略的影响因素及演化路径,以期通过适当的制度设计与政策支持引导创新资金的高效配置,实现创新风险的有效防控,为实施创新驱动发展战略提供保障。研究发现:(1)当投资者的信息甄别成本小于投资收益且投资额度小于政府监管部门的惩罚时,演化稳定策略是政府监管部门采取严格监管策略、投资者采取参与投资策略、高新技术企业采取自律策略;(2)当政府监管部门采取严格监管策略时,惩罚力度越大则高新技术企业越倾向于选择自律行为策略;(3)随着投资者的投资额度增加,高新技术企业选择自律行为策略的概率逐渐降低。     

融资约束、研发操纵与企业创新决策

本文构建了不同渠道融资约束与企业创新决策的理论框架,利用2008-2018年上市公司数据库中的制造企业数据,考察了融资约束对创新决策的影响。研究发现,（1）融资约束不仅没有抑制我国企业开展创新活动,反而促进了企业参与创新的积极性。（2）《高新技术企业管理办法》颁布后,一些企业为获得高新技术企业称号及政策补贴,采取研发操纵手段,扭曲了融资约束对企业创新决策的抑制作用。并且,受融资约束越强的企业参与研发操纵的动机越强烈。（3）基于企业异质性的分组检验表明,融资约束对技术密集型以及资本密集型企业产生显著的促进作用,且技术密集型企业具有更为明显的研发操纵倾向;民营企业、东部地区制造企业融资约束对创新决策的扭曲效应更为显著;同时,外资企业参与研发操纵的概率最大。     

融资约束、研发操纵与企业创新决策

本文构建了不同渠道融资约束与企业创新决策的理论框架，利用2008-2018年上市公司数据库中的制造企业数据，考察了融资约束对创新决策的影响。研究发现，（1）融资约束不仅没有抑制我国企业开展创新活动，反而促进了企业参与创新的积极性。（2）《高新技术企业管理办法》颁布后，一些企业为获得高新技术企业称号及政策补贴，采取研发操纵手段，扭曲了融资约束对企业创新决策的抑制作用。并且，受融资约束越强的企业参与研发操纵的动机越强烈。（3）基于企业异质性的分组检验表明，融资约束对技术密集型以及资本密集型企业产生显著的促进作用，且技术密集型企业具有更为明显的研发操纵倾向；民营企业、东部地区制造企业融资约束对创新决策的扭曲效应更为显著；同时，外资企业参与研发操纵的概率最大。     

创新还是模仿——生产目标对流程创新决策的影响

流程创新是企业在市场竞争中的关键手段。现有流程创新影响因素研究较为分散,主要讨论了企业人力资源、财务、技术强度和竞争等方面的作用,但流程创新具有重要特征-生产导向,尚未有文献涉及生产活动相关内容对流程创新决策影响研究。本文基于注意力基础观的视角,利用欧洲复兴开发银行等开展的企业调查数据,运用多分类logistic回归方法,实证分析了生产目标难度对企业独立创新、合作创新和模仿三种流程开发模式选择的影响。研究表明：生产目标实现难度越大,管理层越倾向于选择合作创新和模仿的流程开发模式;潜在财务困境存在调节作用;此外,当企业流程开发目的较多时,生产目标难度越大,管理层反而越倾向于选择创新而非模仿的流程开发模式。     

破坏性创新下考虑参照依赖的供应链合作研发决策研究

基于破坏性创新,考虑参照依赖,构建供应链上下游企业合作研发决策的动态演化博弈模型,考虑低端市场入侵和新市场入侵2种不同类型破坏性创新,研究技术难度差异、感知收益和内部激励对供应链合作研发决策的影响,并以一拖集团与常州天发公司合作为例,进行数值仿真验证。研究结果表明：针对低端市场入侵和新市场入侵开展破坏性创新的技术难度差异越小,创新成本差异越小,供应链合作研发稳定性越强;合作研发与不合作研发的感知收益差距越大,供应链企业积极参与合作研发的可能性越大;合适范围的内部激励对维护稳定的合作关系有积极作用,但过高的内部激励可能成为企业负担。研究不仅能丰富破坏性创新和供应链合作研发研究,还能为供应链上下游企业合作研发决策提供指导。     

双寡头垄断市场结构下企业合作/非合作创新方式选择研究

AJ模型是研究企业选择合作/非合作创新的基本模型,其主要结论是当行业内技术溢出较大时,企业倾向于选择合作创新。创新辅助性资产的专有性作为决定企业能否垄断创新收益的重要因素,已经受到了理论界的普遍重视。结合这两方面的研究,将创新辅助性资产的专有性引入AJ模型的创新函数中,设计了双寡头垄断市场结构下企业之间的动态博弈实验。实验研究表明:当行业内技术溢出率一定时(此时,企业选择合作或者非合作创新可获得同等收益),创新辅助性资产的专有性越强,寡头企业越倾向于选择非合作创新;创新辅助性资产的专有性越弱,寡头企业越倾向于选择合作创新。研究结论对于解释我国类似汽车等垄断行业中的企业创新方式选择具有一定的现实意义。     

员工关系对创新绩效的影响——知识属性的调节效应

从创新的角度研究员工之间是否应当维持强关系,并且分析企业知识属性(可见性、异质性、完整性)不同,关系的作用是否以及如何发生改变。通过问卷证实:员工关系越紧密,创新绩效越高;知识可见程度越高,员工关系和创新绩效则被负向调节;知识异质性越大,员工关系和创新绩效则被正向调节。     

创新漏斗视角下开放性和独占性机制对企业创新绩效的影响研究

    开放性有利于企业获取更多的创新机会,但开放式创新过程中也需要考虑独占性损失的风险,因为独占性对企业创新新颖性和效率等绩效存在重要的影响。本研究旨在剖析独占性机制和开放性对创新漏斗不同阶段的创新绩效的影响。整合企业跨界搜索理论与知识保护理论,基于332家广东省制造业企业的问卷调查数据,探讨开放性与独占性机制对创新漏斗不同阶段的创新绩效影响。研究发现：正式独占性机制的使用负向影响创新漏斗创意形成阶段的创新效率,半正式独占性机制的使用有利于提升创新漏斗创意形成阶段的创新效率,而非正式独占性机制则有助于创新漏斗创意形成和新产品开发与商业化阶段的创新新颖性的提升;另外,创新新颖性通过创新漏斗整个阶段的横向合作开放性来解释,尤其是与高校科研院所的合作,与竞争对手合作开放性对新产品开发与商业化阶段的创新新颖性积极正相关,而垂直合作开放性则对新产品开发与商业化阶段的创新效率具有正相关关系。     

寡头垄断企业技术创新模式选择——创新风险与技术类型的影响分析

着重分析了创新风险和技术类型两个影响寡头垄断企业技术创新模式选择的主要因素,并依据这两个因素提出一个综合决策矩阵.该矩阵认为,当进行核心技术创新且风险较小时,倾向于选择自主创新的模式;当进行核心技术创新且风险较大时,倾向于选择研究型合资企业的模式;当进行辅助性技术创新且风险较大时,倾向于选择非股权的合作开发模式;当进行辅助性技术创新且风险较小时,倾向于采取技术创新外包的模式.其中,就研究型合资企业和非股权合作开发模式而言,创新成果给不同企业带来的收益大小可能并不相同,因此这两种创新模式对企业相对优势的影响还需要进一步探讨.     

私营企业家外部环境风险感知与企业创新投入

企业家是私营企业中的灵魂人物,企业家在企业创新战略的制定中发挥了决定性作用。本文使用中国私营企业调查（CPES）数据库,研究了企业家外部环境风险感知对企业创新投入的影响。具体的,我们按照综合因子得分将企业家外部环境风险感知划分为高值组与低值组,使用PSM的方法,估计了高值组企业与低值组企业创新投入的平均差异水平（ADL）。研究发现：企业家市场环境风险感知越强,企业创新投入水平越高;而企业家制度环境风险感知越强,企业创新投入水平越低;综合来看,企业家外部环境风险感知越强,企业创新投入水平越低。在企业创新投入决策中我国私营企业家风险规避动机强于风险寻求动机,而且低个人地位感知度的企业家的风险规避动机强于高个人地位感知度的企业家。     

企业低碳技术创新政策工具及其比较研究

在创新资源有限的前提下,企业选择低碳技术创新的必要条件是其收益大于其他类型的创新活动。本文在传统的A-J模型框架内,引入低碳技术创新的机会成本,系统分析了碳排放税、碳排放标准、减排补贴和碳排放许可四种环境政策工具对企业创新选择的影响。模型结果表明:每一种环境政策工具都存在一个最优水平,但其对企业低碳技术创新的激励效果和经济效益有所区别。通过对比分析发现,市场机制完善的环境政策工具更能促进企业选择低碳技术创新;而鼓励导向的环境政策工具更能促进企业创新活动的经济效益。本文研究结论可以为政府制定环境政策工具组合,提供理论指导。     

科技创新政策、创新能力与企业创新

摘要：将科技创新政策归纳为六种类型,建立三阶段通径模型,以上海市为案例进行实证分析,研究了科技创新政策对企业不同创新阶段能力及企业创新的影响。研究结果表明,六类创新政策对于企业创新产业化实现的路径影响存在异质性,财政政策、外部规范性政策只对创新基础投入能力产生直接正向影响,金融政策对创新基础投入能力及创新中间转化能力产生直接正向影响;知识产权政策对创新基础投入能力及创新产业化实现能力产生直接正向影响;税收政策、人才政策对创新成果产业化三个阶段均产生直接正向影响。且六类创新政策对于促进企业创新成果产业化的政策效应大小依次是创新投入能力、创新中间转化能力、创新产业化实现能力。     

融资约束视角下政府补贴与企业技术创新:机理分析与广东数据检验

在深入分析政府补贴与企业技术创新两者作用机理基础上,建立门槛回归模型,利用2011—2019年广东战略性新兴产业上市企业数据,通过计量回归和门槛检验,得出研究结论：其一,企业融资约束对企业技术创新有负向影响,且存在单门槛效应,对于融资约束指数SA大于-3.352的企业,政府补贴对其创新的促进效果更显著;其二,政府补贴可以缓解企业融资约束,促进企业技术创新,但是对产权性质不同的企业的影响有差异,对非国有企业的影响更显著;其三,政府补贴不仅对企业技术创新有直接作用效应,也可通过缓解企业的融资约束间接促进企业技术创新,但是直接效应比间接效应更显著;其四,政府补贴并不是越多越好,存在单门槛效应,当补贴强度大于4.417%时,企业技术创新政策效果会显著减弱。     

知识密集型服务业创新政策研究

良好创新政策环境是提高知识密集型服务业创新能力和竞争力的重要前提和保障。本文通过对知识密集型服务企业入户调研,建立了研究创新政策措施影响力和重要性的关系矩阵,对我国知识密集型服务业创新政策支撑体系中的政策措施进行了比较分析。研究发现政府鼓励知识密集型服务业发展、制定相关的法律、法规和行业标准、以及发布相关行业信息是我国知识密集型服务业创新最为需要和最有效的政策。因此,以知识密集型服务业为发展作为调整我国产业结构和服务业内部结构的重要手段,加快制定有关法律和法规,建立相关服务标准体系,规范企业行为和市场行为,建立完全市场化运作的行业协会是提高我国知识密集型服务业创新能力和竞争力的关键。     

研发补贴还是税收激励——政府干预对企业创新绩效和创新质量的实证分析

政府的税收优惠和研发补贴是政府支持企业创新的重要方式。但目前的学术研究并不能够回答“哪种支持方式更有利于企业创新”。本文以此为切入点,分析政府税收优惠和直接研发补贴对企业创新绩效和创新质量的影响。采用505家高新技术企业2011-2013年调研数据为样本,对假设进行了检验。结果表明政府的税收优惠政策有利于企业创新绩效和高质量创新产出的提升;相反政府的研发补贴对企业的创新绩效和创新质量均具有挤出作用;同时,对于技术能力比较强的企业,税收优惠对高质量创新产出的促进作用将越弱。本文的结论从理论上丰富了已有创新政策的研究,实践中为政府更有针对性的实施创新政策提供了有益参考。     

管理教练行为与员工创新的关系研究

领导教练行为被视为决定员工创新行为的重要前因变量，但尚未出现关于这种关系及作用机理的系统研究。采用282份领导-下属配对调查数据，基于社会认知理论构建并检验了一个被调节的中介效应模型。研究结果显示：（1）领导教练行为与员工创新行为显著正相关；（2）批判性反思在两者关系中起部分中介作用；（3）感知到的领导对创新支持在批判性反思与员工创新行为之间起调节作用；进一步，（4）批判性反思的中介作用受到了感知到的领导对创新支持的调节，感知到的领导对创新支持程度越高，领导教练行为通过批判性反思对员工创新行为的间接作用越强。研究结论丰富了教练行为与创新行为关系理论，同时有助于企业深入理解领导教练行为的重要性及其如何通过批判性反思对创新行为发挥效力。     

高管短期薪酬的创新激励效应研究

本文在控制高管长期激励的基础上,研究高管短期薪酬是否激励了企业技术创新,并探讨了外部监管对高管短期薪酬与企业技术创新关系的调节作用。以2008-2016年中国沪深A股上市公司为样本,本文研究发现：高管短期薪酬提高了企业的技术创新投入、增加了企业的技术创新产出并提高了企业的技术创新效率;外部监管对高管短期薪酬与企业技术创新二者关系具有显著的调节作用,外部监管力度更大,高管短期薪酬产生的激励作用越发明显。本文的研究结论表明企业可通过合理设计短期薪酬激励高管成为更优秀的创新者。     

政策激励与研发投入交互作用对高科技创新绩效的影响

本文研究了财税激励和研发投入交互作用下，企业创新绩效是否会受到影响。本文构建固定效应模型，选取西部地区59家上市高新技术企业2014-2018年的面板数据，以此检验财税政策支持、企业研发投入与企业创新绩效三者之间的关联。结果显示:从所有制和行业视角分析，税收优惠和财政补贴都通过研发投入这一中介变量对制造业企业的创新绩效产生显著影响，但享受税收优惠的民营企业，其研发投入对创新绩效的提升存在挤出效应。深入考察企业研发投入的作用路径，发现：税收优惠与企业费用化研发投入交互作用更加有利于提升企业创新绩效，而财政补贴与资本化研发投入相融后对创新绩效的提升也存在积极影响。最终本文根据以上研究结果，提出进一步合理运用财税政策来优化研发投入的作用路径，以提升企业创新绩效的建议。     

开放创新条件下的资源投入测度及政策含义

基于Lundvall教授提出的技术创新的两种模式和学习型经济理论,探讨开放式创新环境下提高我国自主创新能力的关键因素。认为在经济全球化环境下,开放式创新是当前技术创新的重要特点,开放式创新与自主创新是相辅相成的关系,开放环境下的自主创新强调创新多种元素的集成和整合。提出以全面创新投入替代研发投入来反映技术投入将更为合理和完整,并对国内时间序列数据进行Granger因果检验,对国际面板数据进行计量经济检验加以实证验证。最后根据分析结果提出现阶段增强我国自主创新能力的政策建议。     

技术创新项目选择评价体系研究

企业一般从风险和效益两个方面来评价技术创新项目，分析了企业技术创新项目的风险因素和效益因素，并在此基础上设置了评价指标体系，建立了模糊评判模型，提出了技术创新项目选择定量化评价方法，为企业技术创新决策提供了依据。