上海股市价量关系的实证分析

价量关系是技术分析的核心，与技术分析的有效性密切相关。对上证综合指数价格与成交量的协整分析，表明它们之间存在长期的均衡关系－协整关系，即系统存在经济制剂约着价格与成交量之间的变动；误差修正模型得出短期偏离向长期均衡的较正速度；价格与成交量之间的格兰杰因果关系检验进一步说明价量关系有统计基础；动态分析给出了价量之间交互影响的具体特征的描述。     

基于VAR模型对上海、深圳、香港和台湾股市相关性的分析

论文从不同的方面来考察了2006年1月1日至2011年4月8日,香港、上海、深圳和台湾股票市场的相关关系。无论从格兰杰因果性检验、VAR模型、脉冲响应,还是方差分解的角度,都说明香港市场对其他市场的影响最大,上海市场在内地的影响力大,对港台股市的影响力不大不过在提高。深圳市场是受另外三个市场,尤其是上海市场,影响最大的。台湾市场相对独立,除了受香港市场的部分影响外,上海、深圳市场对它的影响都很小。     

产业链视角下贸易依赖网络结构变动对钴价格的影响

战略性矿产资源产业链产品的贸易网络结构变动可能会对各环节产品价格波动造成影响。本文以钴为例,选取2007—2020年上游钴矿、中游钴酸锂、下游锂电池的贸易数据,构建了钴产业链的贸易依赖网络,并分析了相应网络的结构特征;结合LASSO-PVAR模型及脉冲响应函数,分析了贸易依赖网络结构变动对产业链上中下游产品价格波动的动态影响。结果表明：①钴产业链贸易依赖网络结构呈现出上游钴矿贸易受资源禀赋国主导,中游钴酸锂贸易以少数发达国家为中心形成网络集团,下游锂电池贸易以荷兰、德国、美国、中国等国家为主要伙伴国的特征。②上游钴矿价格主要受到上游和下游贸易依赖强度的影响,中游钴酸锂价格主要受到中游和下游中介控制优势的影响,下游锂电池受到上游和中游贸易伙伴数量以及下游贸易集团化程度影响。③产业链下游锂电池价格受到贸易网络结构变化影响较大,最大波动幅度超过20%;上游钴矿价格受到贸易网络结构变化影响次之,均在10%之内;中游钴酸锂价格受到贸易网络结构变化影响最小,均不超过5%。贸易依赖网络结构变动对价格的冲击影响在第3年之后逐渐消退。本文为探究资源价格影响因素提供了新的研究视角,为战略性矿产资源价格监测工作提供了相关建议。     

基于向量误差修正模型的我国农村居民消费分析

对我国农村居民人均消费支出和消费价格指数进行Granger因果检验和协整检验,并在此基础上建立误差修正模型,对模型进行脉冲响应和方差分解分析。实证结果表明,我国农村居民人均消费支出和消费价格指数之间存在双向Granger因果关系、长期动态均衡关系。进一步由脉冲响应分析和方差分解分析表明,2008年来我国消费快速上升不是因为物价上涨造成的,而是由于居民消费需求的提高;物价上涨主要因为居民消费水平的提高。     

基于脉冲响应函数和方差分解的科技园区研发投入时滞研究

本文基于陕西国家级高新区1998—2009年数据,利用脉冲响应函数(IRF)和方差分解,从整体和分区两个层面揭示了研发投入时滞对园区经济增长的影响机理,提出了根据滞后期调整园区研发投入的措施。     

中国煤价波动成因及其价格发现能力研究

以秦皇岛煤炭平均价格为例,借助时间序列分析的多种计量方法,从长期均衡关系和引导关系两个方面对我国煤炭价格波动的成因及其价格引导能力进行实证分析.研究表明,国内煤炭价格与国内煤炭供给、煤炭需求、国际煤炭价格和国际原油价格之间存在长期的均衡关系,其中,煤炭供给与煤炭需求对煤炭价格波动呈非对称影响,煤炭供给对国内煤价的影响相对较小,国际煤炭价格对国内煤炭价格的影响远大于国际原油价格的影响;主要耗煤行业煤炭需求、国际煤炭价格、国际原油价格均对国内煤炭价格波动具有良好的引导作用,而煤炭供给的引导作用并不显著;现阶段国内煤炭价格下滑是内需不足与国际能源价格冲击的结果,两者对国内煤炭价格发现的综合引导能力为54.17％.     

环境规制对经济发展的影响——基于省际面板数据的分析

各国政府将环境规制作为保护环境的手段,在发展经济的情况下兼顾环境保护,以期得到环境和经济的协调发展。环境规制对于我国经济发展的影响是如何变化的,是否存在区域上的区别,影响经济发展的因素与环境规制的关系如何,环境规制的变化能否带来其他变量的连锁反应,却少有相关的探讨和研究。基于上述问题的研究表明:随着环境规制强度的加大,环境保护力度水平的提升,促进经济增长的效应愈发明显。同时脉冲响应结果表明经济增长对于环境规制呈现正向冲击作用,且随着期数的增加,正向作用逐渐趋于稳定,说明经济增长和环境规制之间具有长期的动态关系,且环境规制能够促进经济的增长,我国的环境规制与经济增长之间能够在一定程度上实现双赢的局面。     

我国金融政策作用时滞测算

基于向量自回归模型,本文利用脉冲响应函数和预测方差分解方法对我国金融政策的作用时滞作了具体测算。作为比较,本文也采用了时差相关系数法。根据１９９０年１月至１９９７年１２月的月度数据测算出的结果是：货币供应量、贷款、利率对国内生产总值ＧＤＰ作用时滞均为４个月,对物价的作用时滞分别为８个月、１０个月和６个月。     

企业研发机构规模对企业创新的影响效应

企业研发机构是全面提高企业自主创新能力的中坚力量,但现有相关研究更多集中在企业规模与企业创新的关系上,较少关注企业研发机构规模与企业创新之间的互动关系。为此,选取2013—2020年我国29个省份的高技术企业的相关面板数据,采用联立方程模型、面板门槛模型和面板向量自回归模型对其研发机构规模与企业创新之间的静态线性关系、静态非线性关系和动态关系进行分析,并选用反向传播人工神经网络进行稳健性检验,以及运用脉冲响应函数和方差分解进一步分析企业创新、研发机构规模、研发经费投入、研发劳动力投入的脉冲响应。结果表明：企业研发机构规模与企业创新之间不存在显著静态线性关系;随着企业研发机构规模扩大,其对企业创新影响的弹性逐渐降低;随着企业创新成果水平的提高,企业研发机构规模对企业创新影响的弹性增大;企业研发机构规模扩大实际会在滞后1期时对企业创新产生最大的正向作用,且持续性不强,而企业创新对企业研发机构规模存在负向影响,说明当企业达成现阶段的创新目标后,大多不再进行大规模的创新,甚至适当削减其研发机构规模。     

农地城市流转与城市化、经济增长动态关系的计量经济分析——以湖北省1980年至2003年为例

为探讨农地城市流转与城市化、经济增长之间的相互作用和相互影响,本文依据湖北省1980年—2003年的时间序列数据,利用动态计量分析中的协整检验、格兰杰因果检验、脉冲响应及方差分解等方法,对城市化、经济增长与农地非农流转之间的长期动态关系进行了检验和分析。结果发现,湖北省农地城市流转与城市化、经济增长之间存在密切联系,并具有长期性。从误差修正模型来看,湖北省农地城市流转、城市化水平和经济增长对均衡呈现一种反向修正机制,并且误差修正对于农地城市流转的短期波动具有更为显著的调整力度,城市化水平和经济增长对农地城市流转影响的长期效应要大于短期效应;格兰杰因果关系检验表明,湖北省农地城市流转对城市化和经济增长有较强的解释能力,单向的因果关系表明,湖北省的农地非农转用对城市化水平提高和经济的增长的正向推动作用明显;而从脉冲响应分析和方差分解来看,城市化、经济增长与农地城市流转相互作用的效应存在一定差异。