引导关系实证研究—上证A股指数与上证B股指数的引导关系检验

由于我国证券市场中A股与B股产生的原因及一直以来的走势，业内人士对A、B股指之间的关系有不同的意见。本文在理论上对不同观点进行验证，对上证A、B股近两年来500个收盘指数用线性回归模型进行引导关系检验，分析检验结果认为：它们的走势之间基本上独立发展，在部分时间段存在互动关系，股指大幅波动时有A指滞后引导B指的情况，而B指滞后引导A指的情况则很少发生。