我国房地产企业现金储备管理探讨———以万科公司为例

房地产行业是典型的资本密集型行业,对大量资金的需求贯穿于房地产企业的整个生产经营周期,因此,房地产企业实施现金储备管理是十分必要的。通过对中国房地产行业的“龙头”企业——万科公司,自2006年以来一个完整的行业周期的现金储备管理进行审视,其现金储备管理的先进经验对其他房地产企业具有借鉴意义。     

现金检查的策略

一个企业离不开货币资金的使用,现金又是企业流动性最强、使用最频繁的一种货币资金.为了保证现金的安全性、使用的正确性及完整性,以规避企业资金在使用过程中存在的风险,开展现金检查应成为企业的一项日常工作.通过企业的内部控制制度检查、现金收付业务检查、库存现金的盘点等,达到企业管理检查现金的目的.同时,严格的现金管理制度,是企业管理好现金的前提和根本保证.     

现金检查的策略

一个企业离不开货币资金的使用，现金又是企业流动性最强、使用最频繁的一种货币资金。为了保证现金的安全性、使用的正确性及完整性，以规避企业资金在使用过程中存在的风险，开展现金检查应成为企业的一项日常工作。通过企业的内部控制制度检查、现金收付业务检查、库存现金的盘点等，达到企业管理检查现金的目的。同时，严格的现金管理制度，是企业管理好现金的前提和根本保证。     

现金管理中的Baumol模型和Miller-Orr模型

企业财务管理是企业管理的重要组成部分。企业财务管理是企业有关资金的获得和有效使用的管理工作,其重点是现金管理。现金资产是企业中流动性最强的资产,又是企业中盈利性最低的资产。因此,现金管理应做好日常收支,加速现金流转速度外,还需要控制好现金持有规模,即确定最佳现金持有量。本文将介绍确定最佳现金持有量的两种模型即Baumol模型和Mill-Orr模型,以供企业管理人员参考。     

关注企业经营过程中的现金流转平衡

财务管理是企业管理的一部分,是有关资金的获得和有效使用的管理工作,即资金管理,其对象是资金及流转。资金流转的起点和终点是现金,其它资产都是现金在流转中的转化形式。没有现金,企业的规划无法实现,就无法运营。在企业的生产经营过程中,现金变为非现金资历产,非现金资产又变为现金,这种流转过程称为现金流转。     

企业资本减少对财务绩效影响之研究分析

一般企业在股票市场的减资活动可分为二种:一种是像欧美市场所减少的为每股票面金额,第二种是因面额固定因而现金减资,即减少流通在外股数,并将减少的资本退回给股东,除有维持财务绩效稳定成长外亦可减轻公司代理成本。如今现金减资已成为企业提升财务绩效的重要工具,更是资本市场一个讨论课题。现金减资活动因有企业资产减少肇成公司闲置资产下降,导致公司财务绩效比以往更有效率,进而提高了公司的报酬率。     

金融危机下的现金流管理

从2008年下半年开始,因为现金枯竭、资金链断裂触发的企业倒闭潮席卷全球。在这场金融危机中,中国的制造业基地珠三角和长三角地区有数千家企业因为资金链断裂而倒闭,其中不乏大企业。企业的资金短缺已经成为许多企业的共病,许多企业都能体会到现金为王的含义,因而企业对现金流的掌控就变得愈发重要。     

基于创业过程指导的企业管理学教学思路设想

传统的《企业经营管理学》囊括了有关企业展开经营管理相关的所有知识,教学思路在于企图让学生通过学习了解和掌握如何管理一个企业但现实是我们根本不知道这个企业在哪里?它是什么样?因而学生的学习就只能用一个"虚"字来形容。要改变目前的这种困境,需要教师改变传统的教学思路,与其去教学生经营管理一个子虚乌有的企业,还不如指导学生如何创立一个企业并投入经营,完全将创业作为主线,结合创业过程指导形成教学思路。     

金融市场稳定与企业流动性管理——基于股价崩盘风险视角的经验证据

金融市场稳定是影响企业流动性管理的重要因素。本文以2003年至2016年沪深A股上市公司为研究样本,用现金持有量和企业股价崩盘风险分别度量企业流动性和金融市场的稳定情况,实证研究股价崩盘风险对企业现金持有的影响。研究发现,股价崩盘风险升高时,企业会增加现金持有且现金持有价值更高,验证了现金持有的“权衡理论”。在区分产权、经济政策不确定性等差异后,发现股价崩盘风险对企业现金持有量和现金持有价值的影响在非国有企业和经济政策不确定性较高的时期更显著。因此,公司应提高自身的流动性管理水平,政府应拓展民营企业的融资渠道以缓解其面临的融资难和融资贵等问题。保持政策的一致性和连续性,以降低由于经济政策波动而产生的对于微观企业行为的影响。     

如何加强企业现金管理

货币资金是由现金和银行存款组成,是企业资产中流动性最强的一种资产。企业进行任何生产经营活动都必须持有货币资金,这是企业进行生产经营活动的基本条件。所以,货币资金的管理在企业会计管理中占有重要地位。现金以货币形式存在,具有流通和支付功能,是     

关于企业现金流量的探讨

现金的流动性、收益性逆向最强规律是进行现金管理的重要理论依据.现金流转管理的关键是要在流动性和收益性之间进行合理的权衡.现金预算可以从各个方面保证理财行为的优化.竞争越激烈,企业的现金规虹就越重要.     

企业参与职业教育办学的内部收益率分析及政策启示

<正>冉云芳在《教育研究》2017年第4期中撰文,基于对企业参与职业教育办学的内部收益率的研究结果及其影响因素的分析,得出了相应的政策启示。内部收益率是力图找到一个事先未知的贴现率,即净现值为零时的贴现率,或现金流入量现值与现金流出量现值相等时的贴现率。据定义可知,企业参与职业教育办学的内部收益率为净现值等于0时的贴现率。作者以学生到企业顶岗实习为时     

建立与完善高职院校大学生创业园服务管理机制的探索

高职院校大学生创业园作为学生创业实践的平台既包含服务,又包含管理,是一个以提供优质服务的形式,来引导和规范管理入园企业运作的服务性管理机构.因而,需要从高职院校建设大学生创业园目的出发,建立和完善大学生创业园的服务管理机制.     

浅议推动国库现金管理现代化

发达国家的国库现金普遍采用国库单一账户和分类账户体系以及财政收支分类规范运行的管理体制,利用先进的信息化处理系统科学地管理国库现金.而目前我国国库现金管理存在着预算单位和征收机关设立多重存款账户分散运行,因而难以形成集中财力,以及国库管理信息化建设进展迟缓等主要问题.为此,应尽快建立国库现金分析预测体系和国债平准基金,完善国债发行制度,排除影响国库资金使用效率的因素,使国库现金运作与央行货币政策进一步协调配合.     

谈现金流量表的分析和利用

本从净利润与净现金流量关系的角度出发，详细论述了企业自身创造现金的能力及未来取得现金的能力，投资、债权人对现金流量表的分析和利用，企业管理当局对现金流量表的分析和利用。     

浅议高校后勤财务预算管理中存在的问题及对策

作为现代企业重要管理工具之一,财务预算管理在企业中发挥着越来越重要的作用。财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果,以及现金收支等价值指标的各种预算的总称,具体包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表等内容。     

论企业应收账款的风险防范

现代社会中赊销是很常见的企业行为,由于应收账款产生于"赊销",也就是企业在销货之后并没有收到现金,相当于对购货方提供了商业信用.既然是信用就必然会产生货款到期无法收回的风险.风险的大小取决于企业对应收账款的管理能力,也直接关系到企业资金的周转,甚至关系到企业的生存和发展.所以任何一个企业都应加强应收账款的管理,防范应收账款的风险.     

论企业自有资金成本的确定

企业的自有资金成本是由股东的必要报酬率决定的,是一种机会成本.它不仅远远高于借入资金成本,而且不一定发生现金流出,因而确定这一成本是较为困难的.西方学者对企业自有资金成本确定方法的探讨,诸如戈登模型等等,尽管有一定的借鉴意义,但它们均存在明显的缺陷.本文认为,用平均净资产收益率确定企业自有资金成本,是一个理论上有充分依据、实践中有很强可操作性的恰当选择.     

学校教育的延伸—饭店管理专业学生实习管理的探讨

饭店管理专业学生参与企业实习，是旅游院校教学管理不可或缺的一个环节，它将旅游教育从院校直接延伸至社会，接受社会的检验和考核，同时也是旅游院校学生综合素质的展现过程。它对培养学生具备良好的职业素养和服务技能，完善旅游院校教育管理的模式，进一步提高教学质量等都有着特别重要的意义。旅游院校学生具有文化程度高，综合素质强，接受新知识、新技术速度快等优势，因而越来越受到旅游饭店的欢迎和青睐。目前旅游企业竞争日趋激烈，人力成本居高不下，采用旅游院校学生到企业实习，不仅可以克服人员短缺（尤其是在旅游旺季）的现…     

现金流量表在企业经营管理中的作用

随着市场经济体制的建立及资金市场的开放与证券市场的兴起，投资、筹资活动已成为现代企业的主要活动，这就促使企业管理部门密切注视企业的现金流量，并迫切需要改变会计报表体系，编制现金流量表。现金流量表反映企业一定期间现金流入和流出的信息，并按经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量分项目反映，从而全面反映企业的现金流入的来源和流出的去向，探析企业现金的潜力和展望企业发展的前景，这些信息是其他会计报表所不能替代的。企业管理者对现金流量表的分析利用企业管理者要全面了解和掌握企业经营管理的各个方面，关注经…