农户个体特征对信贷约束的影响:来自陕西的经验证据

信贷活动对于农户的生产发展与消费平滑具有重要意义,但是中国农户却面临着较为严重的信贷约束.本文运用logistic回归方法,对来自陕西1151户农户的问卷调查数据进行了计量分析,检验了收入水平、非农程度、风险规避倾向、社会网络等农户个体特征对农户正规和非正规信贷约束的影响.经验分析结果表明:收入水平和非农程度对农户的两类信贷约束都具有显著的负向影响;正规信贷约束受到"关系"的显著影响,但不受农户内在的风险规避倾向的影响;非正规贷款不受"关系"的显著影响,但受到农户内在的风险规避倾向等因素的影响.     

中小企业信贷约束的成因与衡量:理论背景及分析框架

本文探讨了中小企业信贷约束及其影响因素、信贷约束衡量问题。首先,对形成中小企业信贷约束的两个方面即企业的信贷需求和银行的信贷供给行为,进行了理论背景及概念框架分析。其次,结合相关研究进展的评述,对影响中小企业信贷约束两个方面的因素,包括金融机构中小企业提供信贷服务供给的意愿和能力的影响因素、中小企业信贷获取能力的影响因素,进行了分析。然后,对信贷约束衡量方法及实证研究进展,进行了回顾与讨论。最后,讨论了理论分析、相关研究进展所具有的政策含义和研究含义。     

博弈视角下农户信贷违约行为分析:一个文献综述

为理清国内这类研究的现状,梳理并分析了国内发表的有关农户信贷违约行为的博弈分析文献,以便为将来研究提供方向。笔者在对文献进行初步整理的基础上,从理论研究和实证分析两方面进行归纳,并就其中存在的问题和未来研究方向进行简要分析。     

中国农户的风险规避行为分析--以陕西为例

发展中国家农户往往缺乏包括社会保障和商业保险的正式风险规避机制,他们一般通过社会网络内风险统筹、跨时期收入转移、保守的生产行为来规避风险。对陕西省的实证研究表明,中国农村的正规风险规避机制基本处于缺失状态,而由于缺乏强制实施机制、存在流动性约束等原因,社会网络内的风险统筹和跨时期收入转移的作用受到限制。生产经营中的保守行为是农民规避风险的主要方式,但导致了农业经营的低效率。     

农村信用社农户小额信贷的博弈分析

农户小额信贷的行为主体信用社与农户之间博弈的纳什均衡因农户使用贷款用途不同而有所差异。通过博弈分析,得出了农户使用贷款在不同用途下的纳什均衡。然而要真正实现各种情况下的纳什均衡并非易事,博弈双方会面临各种信贷风险和自然风险。为此,应设计科学、完整的农户信贷等级评定指标体系和灵活多样的信贷产品,构建多元化的农业保险体系,从源头上加以防范,以实现信用社与农户双方博弈的纳什均衡。     

政府采购、信贷约束与企业技术创新

将信贷约束渠道纳入分析框架,运用2012年世界银行对中国企业经营环境的调查数据,采用非线性回归模型对政府采购促进企业技术创新的作用进行拓展研究。实证研究发现,政府采购通过有效缓解信贷约束,进而显著推动企业技术创新,即信贷约束发挥了重要中介作用。在运用工具变量弱化内生性问题,以及运用Norton方法重新处理交互项和替换代理变量进行稳健性检验后,上述结论仍然成立。进一步实证考察发现,对于面临更强信贷约束的民营企业、中小企业和资本技术密集型企业,政府采购促进其技术创新的中介效应更为突出。旨在进一步释放企业创新活力和促进经济高质量发展,需要强化政府采购促进创新的政策导向,增强政府采购缓解信贷约束的功能,在采购实施中兼顾效率和平衡。     

关中地区农村小额信贷与农户收入关系的分析——基于陕西省咸阳市武功县的调查

农村小额信贷作为发展农村经济的一种行之有效的融资方式,其目的在于促进农户生产,提高农户生活水平。通过对陕西省咸阳市武功县200户小额信贷农户的入户调查,数据经过多元线性回归模型分析,研究了陕西关中地区农村小额信贷与农户收入的相关性,结果表明小额信贷对农户收入的增长具有正向的显著性影响。文章还进一步分析了小额信贷在实际开展过程中的若干问题,并提出了相应的对策建议。     

关中地区农村小额信贷与农户收入关系的分析*——基于陕西省咸阳市武功县的调查

农村小额信贷作为发展农村经济的一种行之有效的融资方式,其目的在于促进农户生产,提高农户生活水平。通过对陕西省咸阳市武功县200户小额信贷农户的入户调查,数据经过多元线性回归模型分析,研究了陕西关中地区农村小额信贷与农户收入的相关性,结果表明小额信贷对农户收入的增长具有正向的显著性影响。文章还进一步分析了小额信贷在实际开展过程中的若干问题,并提出了相应的对策建议。     

国内企业信用风险变化趋势及其管理现状的实证分析

建立了企业信用风险度量模型,依据两组国内企业的应收账款及其管理状况的调查数据,对企业信用风险变化趋势及其管理现状进行了实证分析;提出了几点提高企业信用风险管理水平,降低企业信用风险损失的启示。     

消费社会学视角下信用卡风险的社会来源与风险控制

金融危机以及信用卡危机的爆发揭示了信用卡风险除了金融系统自身的风险以外,有其社会来源。本文指出,消费社会的欲望的不可满足性,消费社会中人们对生活风格和品味的追求以实现向上流动。风险社会所孕育的专家知识的片段性以及风险的不可估量性特征是信用卡风险的社会来源。针对这些社会来源,本文提出了信用卡风险控制的对策：开发追踪工具来测量消费者欲望状况;使用生活风格评估系统;加强消费者风险教育是降低信用卡风险的有效手段。     

浅析新疆出口企业信用风险管理

新疆对外贸易经过近20年的迅猛发展,已初具规模。然而近年来,新疆出口企业因信用风险而导致的损失情况越来越严重,应收账款不能及时收回,发生坏账后又未及时解决的问题日渐突出,在一定程度上阻碍了企业正常的经营活动。应针对出口企业外部信用服务体系缺乏、出口企业之间恶性竞争、企业内部风险管理不善等主要因素,从强化出口企业风险管理内部控制、加强外部信用环境建设等多方面入手,规避出口信用风险。     

基于支持向量机的商业银行信用风险评估模型研究

本文将支持向量机(SupportVectorMachine,SVM)应用于商业银行信用风险研究中,通过实证研究,证实了该方法用于商业银行信用风险评估比BP神经网络更具有效性和优越性。     

基于参与约束的BOT融资实施风险研究

考虑项目公司和贷方分别通过股本和贷款的方式参与BOT项目的无追索权或有限追索权融资,本文建立了一个BOT收益分配模型.根据该模型,给出了项目公司和贷方的各自参与约束,推导出BOT融资实施务件.通过对条件分析,将影响项目最优贷款实施的风险分为运营收益风险与融资结构风险,并研究这两种风险对BOT融资实施的影响机理,从而获得处理风险的相应对策.研究结果不仅为BOT融资实施提供理论指导,而且为政府对BOT项目风险管理提供了重要理论工具.     

运用多元判别法评估企业信用风险的实例

本文首先运用多元统计技术对企业财务指标进行分析，选择其中的7个财务指标作为建立判别函数的计量参数，运用多元判别技术建立了4水平的线性判别函数。通过对培训样本的交叉回代和检测样本的检验，该模型具有较强的预测能力。说明所建立的信用风险评估模型对国有商业银行的贷款评价有较强的实用价值，可进一步增强国有商业银行信用评估的科学性，减少银行信用风险暴露，降低增量不良贷款，提高银行信贷资产质量．推动国有商业银行的进一步发展。     

美国资信评估机构范式分析及启示

随着我国社会主义市场经济体制的逐步建立,信用问题已经成为我国国民经济发展的一个薄弱环节及制约因素。培育和发展各种信用中介机构特别是资信评估机构是其中的一项重要任务和关键环节。关国是当今世界上资信评估体系最完善的国家,借鉴关国先进的资信评估技术和标准,有助于我国资信评估业的发展。培育和发展我国资信评估机构需要企业自身的努力,也需要制度环境的充分改善,更需要政府发挥引导作用。目前,针对我国资信评估业的实际情况,应着力抓好培育市场需求、完善市场秩序、打造市场主体等关键环节。     

信贷风险控制中的显性与隐性激励机制分析

信贷过程中存在贷款人与借款人之间的信息不对称，从而导致信贷过程中出现道德风险。道德风险是信贷风险产生的根源。银行实际操作中，显性与隐性激励机制的存在可以减少信贷风险。本文通过建立防范道德风险的激励模型和企业声誉模型，分析了显性与隐性激励机制在信贷风险控制中的作用。