由G-布朗运动驱动的某些欧式期权的定价

主要介绍G期望,并利用G-几何布朗运动描述标的资产的价格变动,进而得到带有常数红利率的欧式看涨期权和欧式看涨幂期权的动态定价公式。     

价格遵循分数Brown运动的指数期权保险精算定价

讨论了指数期权中指数价格遵循分数Brown运动时的期权定价问题,并假设利率为常数的情况下,利用保险精算原理和价格过程的实际概率测度,得到了欧式指数看涨和看跌期权的定价公式.     

基于混合分数布朗运动环境的Black-Scholes模型新解法

文章研究不具有平稳增量的随机过程下的欧式期权定价问题.假设标的资产价格变化过程由混合分数布朗运动来刻画,在此环境下研究欧式看涨期权.利用复制策略得到欧式看涨期权价值所满足的偏微分方程.结合欧式看涨期权价值满足的终端条件,运用Mellin变换得到偏微分方程的解析解,即混合分数布朗运动环境下欧式看涨期权定价公式.     

利用期权定价理论合理确定上市公司融资结构

假设在期权有效期内σ、rj是时间t的已知函数的情况下，对欧式期权的BlacleScholes定价方程进行修正，从而获得更接近真实世界的欧式看涨期权的定价公式。并利用新的期权定价公式对具有期权特性的公司权益资本进行评价。获得一般性的公司最优资本结构的结果．     

欧式期权的非风险中性定价

利用倒向随机微分方程和鞅测度变换,提出了基于实际概率和信息的欧式期权非风险中性定价模型,同时得到了欧式看涨和看跌期权的定价公式和套期保值策略。     

径向基函数法求解Merton时变利率模型下的欧式看涨期权

研究了Merton时变利率模型下带有交易费的欧式期权定价问题,利用径向基函数法对其近似求解,借助于数值实验,探讨了无风险利率时变及波动率变化对期权价格的影响.实验结果表明,径向基函数法求解欧式看涨期权具有高精度、计算简单、易操作等优点.     

基于解析方法的离散障碍期权定价（英文）

在Black-Scholes市场假设下,研究了离散监督障碍期权的解析定价问题.首先,通过变量变换,给出了多维边际分布的平均向量和协方差矩阵.其次,通过使用条件概率和多维正态分布的特征,获得离散监督向上敲出欧式看涨期权和离散监督向下敲出欧式看跌期权的解析定价公式.最后,讨论和分析了离散监督障碍对障碍期权价格的影响.研究结果表明,随着上障碍的增大,离散监督向上敲出的欧式看涨期权价格变大;离散监督向下敲出欧式看跌期权价格随着下障碍的增加而变小.     

欧式看涨期权定价的数值模拟

主要研究支付红利的欧式看涨期权定价的数值模拟问题。对支付红利的欧式看涨期权的模型作了推导,并通过变量代换得到满足终端条件的常系数反抛物方程。我们用时间向前差商和空间中心差商得到欧式看涨期权的差分格式,对一定条件下格式的稳定性进行了讨论。并利用matlab作出欧式看涨期权在各个时期不同股票价格的价值图像。     

公司股权及债券的期权定价

在两期完全市场经济模型中，考虑投资的效用函数是时间可加幂次函数的情况下，利用均衡价格公式得到了欧式看涨期权的期权定价公式，并用它对公司的股权和债券进行了评价，得到了一般性的结果。     

随机利率下基于O-U过程的欧式期权定价

为使股票模型和利率模型更贴近且反映金融市场实际情况,建立了股票价格遵循指数O-U（Ornstein-Uhlenback）过程模型的随机微分方程。由于假设利率是常数具有不合理性,此时假设利率不再是无风险利率,也会出现随机的变化。文章在随机利率服从Vasicek利率模型情况下,在风险中性的假设前提下,利用随机分析中Girsanov定理找到了O-U过程模型的唯一等价鞅测度,以期权定价的鞅方法及概率论的知识作为主要结果获得了欧式期权看涨及看跌的定价公式,为市场投资者理性投资分析提供指导和参考。