浅析分形市场假说与艾略特波浪理论

对分形市场假说与艾略特波浪理论进行对比研究,发现波浪理论与分形市场假说具有一致性,它们以不同思维和不同角度对证券市场进行描述与解说,并能相互印证;分形市场侣说可从理论上支持波浪理论,波浪理论是对分形市场假说的实用性补充。     

深圳股市正反馈效应的实证分析

正反馈交易行为是指在证券价格上升时买进,下跌时卖出的一种交易策略。本文以深圳股票市场为背景,利用深证成指1991年4月3日至2008年12月31日期间的全部日收益率数据,按照牛市熊市分段建模的方法,对深圳市场的正反馈效应进行了实证检验。结果表明,市场运行有时候呈现出随机漫步特征,有时候又呈现出正反馈交易特征。当市场处于牛市状态时,更容易引发正反馈效应。文章从信息披露、投资者教育两方面提出了相应的政策建议。     

波浪理论及其应用的分析

波浪理论是技术分析大师R·E·艾略特(R·E·Elliot)所发明的一种价格趋势分析工具,它是一套完全靠观察得来的规律,可用以分析股市指数、价格的走势,它也是世界股市分析上运用最多,而又最难于了解和精通的分析工具.本文先介绍波浪理论,进而选取了中国联通和航天信息对其进行了分析.     

中国股票市场非线性预测模型研究

文章运用GARCH模型族对上证指数和深证成指收益率的波动性进行研究,分析了我国股市波动性的特点。通过比较发现,对于沪、深两市股指收益率的波动性,EGARCH(1,1)模型和E-GARCH(1,1)—M模型都能很好地拟合,同时还对两市股指收益率的波动性进行了预测分析。     

非参数局部线性估计方法及对中国股市杠杆效应的实证分析

介绍非参数局部线性估计理论,以上证综合指数和深证成份指数2001年12月28日—2007年12月28日的每日收盘价对数收益率为样本,运用非参数变窗宽局部线性估计方法对中国股票市场波动率的非对称性作了实证研究：在样本周期内,中国的股票市场存在杠杆效应。     

辽宁省“八五”时期财政收入预测浅探

财政收入是国民经济发展的重要指标.准确地预测财政收入对合理安排国民经济各部门的比例关系,促进国民经济有计划,按比例、稳步地向前发展,搞好财政收支平衡有重要意义。要做好财政收入的预算,对财政收入进行较好的预测是非常必要的.以往的财政收     

上证指数走势中的一些比率关系

在对上证指数20年来的运行进行了波浪分析的基础上,指出上证指数各个波浪的运行时间的一些重要比率关系.     

应用因子分析法对股票绩效的评析

根据内蒙古自治区多家上市公司股票的运行特点和统计特征,以我国和讯数据网数据(2011年)为来源,通过对股票相关指标进行了因子分析.结果由于综合得分不平衡,说明了我国股票市场发展的不平衡性,并为我国目前的股票市场提出了相应的建设性建议.     

时间序列的数据挖掘在证券预测分析中的应用

由于股票市场的复杂性和难以预测性,从股票市场实际存在的特性出发,搜集大量数据,从中提取相关字符串,将相关字符串放入大量历史数据中进行相似性搜索,从中找出与特征量相关的历史数据,利用股市的周期性对未来进行预测.     

基于VAR模型的中国股票市场发展与经济增长相关关系研究

文章基于向量自回归(VAR)模型,选取中国1999-2010年的季度时间序列数据,采用单位根、协整及Granger检验对中国股票市场发展和经济增长的相关关系进行实证研究.实证结果表明中国的经济增长与股票市场发展之间存在长期均衡关系;Granger因果关系检验进一步说明股票市场发展各指标变量之间不存在明显因果关系.因此,建议通过完善股票市场发展的相关机制,遏制过度投机行为与非理性市场操作,实现股票市场发展与经济增长的良性互动.     

基于数据挖掘与神经网络技术的股票预测模型的研究

近年来,股票市场在我国发展迅速,已逐步成为金融业必不可少的组成部分,受到投资者的普遍关注.股票市场具有高噪声、强非线性不确定性等特点.但许多研究表明,股价还是可以预测的,至少是短期可预测的,这为投资者的投资决策提供了一定的参考.     

投资者情绪传染、非理性决策与股市危机

我国股票市场是典型的散户市。信息不对称下,投资者情绪的相互传染会滋生非理性决策。借助传染病SIR模型分析股票市场投资者情绪的传染过程,探索股市泡沫的产生机理和形成条件,为控制和预防股市危机提供依据。结论显示预防投资者情绪传染形成股市危机的途径有2个:一是强化理性宣传,提高社会公众对股票市场运行规律的认知水平;二是拓宽投资渠道,降低股票市场潜在投资者所占比例。     

关于我国开放式基金市场与股票市场关联性的实证研究

本文以股票指数和基金指数为研究对象,利用计量经济学中的协整理论、误差修正模型和Granger因果关系检验方法考察股票市场与开放式基金市场在新的市场行情中的长期均衡关系和短期波动影响,以此反映股票市场与开放式基金市场的运行关系。     

基于BP神经网络的上证指数收益率预报

采用牛市期间和熊市期间的上证指数日收益率数据对BP(Back-Propagation)神经网络进行训练和检验.在牛市和熊市期间,平均相对预测误差分别为4.11%和4.08%,说明BP神经网络在预测股票市场收益丰方面具有良好的应用性.     

中国股票市场的发展与货币政策的实证研究

股票市场的发展与货币政策的调整其二者之间关系一直是国内外学术界以及各国金融机构所关注的重要问题之一。本文在理论分析的基础上,结合中国1994年第一季度到2006年第四季度数据,就中国股票市场的发展对货币政策的影响作了定量和实证的分析,笔者认为,以股票市值为代表的股票市场的发展与货币供应之间存在长期稳定的关系,其股票市场已经成为货币政策传导的重要组成部分,因此我国货币政策的最终目标和中介目标已不再适应当前经济发展的需求,中央银行应尽快将的中国股票市场的影响因素纳入货币政策的制定之中。     

基于BP算法的股价预测模型实证分析

从技术分析的角度分析股票市场,采用BP神经网络对股票价格进行预测,提出了将股票市场的基础数据指标和技术指标相结合,作为神经网络输入的候选变量,筛选出影响股票价格涨跌的变量,从而建立起神经网络模型。最后用MATLABB编程手段对沃尔玛公司的交易资料进行实证分析。     

利用回归—GARCH模型对我国沪深股市的分析

本文利用回归－ＧＡＲＣＨ模型对上证指数和深证指数波动之间的关系,两市的总体有效性及各自的成交额与股价走势的相关程度进行了初步分析。     

如何做好经济预测

经济预测是十分重要而又十分困难的工作。我们是实行计划经济的社会主义国家。为了制订计划,必须对未来的主要产品产量、工农业总产值、国民收入等经济变量的数值作出预测,并在预测的基础上进行综合平衡,安排农轻重和消费与积累等重要的比例关系。如果预测不正确,据以制订的计划必然难以执行。因此,搞好经济预测对于提高计划工     

综合负荷动静比例对电网传输功率的影响探究

对于电力系统中进行定量计算,负荷模型是非常重要的。同时,电力系统的仿真计算过程中,对于电网暂态极限的影响而言,综合负荷动态以及静态的比例具有很重要的关系。基于电网的实际特征以及电网的结构,对综合负荷模型不同感应电动机比例对某店面断面功率传输极限的影响进行了深入研究。分析了静态负荷模型以及感应电动机负荷模型;深入探讨了输电极限受不同感应电动机比例的影响,最后给出了电网运行的建议。     

辽宁工业品出口预测模型

进入80年代以来,进出口贸易在我国国民经济运行中的重要性大大提高。尤其是出口贸易已成为制约整个国民经济发展的一个重要因素。辽宁是我国重要的出口创汇基地,其工业品出口额在我国出口贸易额中占有较大比例。因此很有必要对辽宁工业品的了口额进行预测。我们根据1953-1987年的历史数据,采用用回归分析方法,建立了辽宁工业品出口额预测模型,并对辽宁1995年及2000年的出口额进行了预测。下而对该模型及预测结果作简略介绍。 1模型假设条件本模型假设条件如下: (1)世界市场的变化对我省工业出口的影响可忽略不计;