借鉴美国债券市场经验完善中国债券市场

我国债券市场近年来发展迅速,但依然存在诸多问题,不能很好地发挥其应有的作用。通过对比美国与中国债券券市场的不同,找出中国债券市场的差距,以提出促进我国债券市场稳定发展的合理建议。     

中国债券市场问题研究与对策

与其他国家相比,我国债券市场发展严重滞后。文章概括了我国债券市场的主要问题,分析了债券市场发展滞后的症结所在,并对如何实现债券市场健康发展提出了对策和建议。     

对我国债券市场的回顾与展望

经过多年的艰辛努力,我国已经基本形成了一个全国统一、多层次、面向各类经济主体的具有中国特色的债券市场框架,银行间、柜台和交易所三个债券子市场各有侧重、相互连通和互动。从债券市场机制和框架形成角度,对我国债券市场10余年的发展轨迹进行了全面回顾和分析．进而在此基础上,对我国债券市场进一步深化发展提出了若干建议。     

西藏债券市场发展及存在问题分析

介绍了我国债券种类及发行债券的优点,分析了西藏债券发展的现状及其债券市场存在的问题,提出了西藏债券市场发展的建议。     

我国国有企业债券市场中参与主体的体制性分析

企业债券市场是证券市场的重要组成部分,它的发展不仅对证券市场的完善,而且对企业自身及国民经济的发展具有重要的作用。然而,我国国有企业债券市场中参与主体存在的问题,已成为企业债券市场发展的制约。本文从产权制度出发,对我国国有企业债券市场参与主体的问题进行了体制性分析,并提出相应的对策。     

我国地方政府债券的制度设计

通过对美国地方政府债券市场发展现状及运作的分析，提出借鉴其规范的操作和管理模式，设计出符合中国现状的地方政府债券制度。     

银行间债券市场与交易所债券市场之间的国债价格差异研究

引入虚拟变量建构计量模型研究了我国银行间债券市场与交易所债券市场之间的国债价格差异。主要发现:在其他情况不变的条件下,在不同的债券市场交易对国债的无风险收益率有显著影响;流动性变量对到期收益率具有很好的解释能力,两类市场对流动性风险的补偿系数存在显著差异。     

基于VAR模型的中国债券市场信用价差预测研究

针对我国债券市场,选取上海证券交易所2006年1月至2011年12月国债和企业债月度交易数据,利用SV模型和遗传算法求得国债和企业债的利率期限结构,进而得到企业债的信用价差。然后利用多元回归模型提取影响我国企业债信用价差的显著宏观经济因素,并将其作为内生变量加入VAR模型当中,最后运用VAR模型对我国债券市场信用价差进行预测,结果表明VAR模型能够很好地预测我国债券市场的信用价差,不同期限的信用价差的时间序列呈现不同的时间序列特征。     

论我国债券市场的缺陷及其完善

简述我国债券市场的缺陷及其完善.     

关于我国发展市政债券市场的思考

市政债券是国际上普遍利用的金融工具,我国法律现阶段明文限制市政债券的发行,但现实情况是变相市政债券的大量存在。本文从这一矛盾入手,分析了市政债券市场在我国的发展空间,对市政债券工具和风险防范制度作了探讨。     

从国际证券市场的变化看我国证券市场的发展

我国证券市场的孕育发展始于债券市场的启动,目前股票市场在上海、深圳两地作了先期性的实验。由于种种原因,我国的证券市场存在着诸多方面的问题。本文循着国际证券市场发展的历史轨迹,从中借鉴和吸收先进的经验和方法,力图探索出一条具有中国特色的证券市场发展道路,加快证券市场国际化的进程。     

浅析我国公司债券市场

公司债券是企业融资的重要渠道之一,并且在稳定金融市场、防范金融危机方面发挥重要作用.相比西方国家债券市场,我国的公司债券市场发展却明显滞后.本文从资本结构理论出发,探讨我国公司融资存在的问题,并找出公司债券市场发展缓慢的成因,进而提出一些积极建议.     

从交易成本解释企业债券市场效率

从制度经济学的交易成本理论出发,分析并指出了当前债券市场与交易成本的关系、债券市场呈现的低效率状态的原因,为改革债券市场制度设计提供了建议,以期能提高市场效率.     

“绿色金融”助推青海产业结构调整

正2015年9月,中共中央、国务院印发《生态文明体制改革总体方案》首次明确了我国建立绿色金融体系的战略和顶层设计。方案提出十几项关于发展绿色金融的内容,包括通过贴息和担保支持绿色信贷,发展绿色债券市场,发展绿色股票指数和相关产品,发展绿色保险,明确贷款人的环境法律责任,强制要求上市公司披露环境信息等。党的十八届五中全会明确提出要在"十三五"期间大力发展绿色金融。     

中国债券市场概述暨我国国债市场30年发展历程探究

介绍了我国固定收益证券市场最主要组成部分——债券市场的基本情况,着重对国债市场自1981年恢复30年以来的历程进行了探究及思考。     

我国利率期限结构拟合估计

利率期限结构问题是金融领域的一个基本问题,在中国利率市场化过程中,研究利率期限结构对中国金融市场的发展和完善有着重要的理论和实践意义。本文利用Nelsen--Siegel方法,改进的Nelson--Siegel—sveilnson方法构建我国静态利率期限结构,结果表明钎对我们债券市场中债券数量较少的情况,NS和NSS方法能较好的拟合我们国债收益曲线。我国短期利率变化幅度大于长期利率变化幅度,中国国债长期即期利率偏低。     

香港发展人民币债券市场的前景展望

自2004年2月香港正式开办人民币业务以来,由于仍受到较为严格的限制,内地与香港的人民币资产利率基本隔绝,各项业务总体规模仍比较小。近期,我国政府决定允许内地金融机构在香港发行人民币金融债券,这将首次使两地的人民币资产收益率具有一定的联动性。在回顾香港人民币业务发展情况的基础上,分析香港人民币债券市场的发展前景、潜在影响和风险,并据此提出相应的政策建议。     

Taylor级数估算法估计债券价格的变化

本文从微分学的一个重要概念——Taylor级数出发,研究债券到期收益率发生微小变化时债券价值的变化。二次近似值能精确到小数点后两位,这在债券市场上的计算已经足够了。一般债券市场上计算债券的收益均精确到分。     

美国服务贸易的借鉴与启示

本文在分析美国服务业发展的基础上,我国的服务业可以通过借鉴美国的服务贸易自由化、借鉴政府作用,以及借鉴美国在服务贸易发展的策略提高我国的服务贸易的质量和服务结构,最终提高我国服务贸易的效益。     

开放式回购隐含的做空机制分析

开放式回购交易丰富了我国债券市场的交易方式,改善了我国证券市场流动性不足的缺陷,同时也为开放式回购交易的参与者提供了进行做空交易从而获得超额收益的可能,但做空机制本身却蕴涵着很大的风险.本文重点对做空机制进行分析,以及有效降低风险.