论证券投资基金的法律性质

证券投资基金作为一种现代投资工具,其运作不能脱离制度的基本法理。证券投资基金是信托关系,但它对信托基本原理不只是单纯的遵循,同时更是一种具体运用和扩展。信托制度已由民事关系的“理财”制度向商事关系的“生财”制度转变,证券投资基金正是这种关系的体现。     

我国证券投资基金信托的设计

本文从对目前国外几种具有代表性的按信托原理来设计证券投资基金法律结构的模式入手，评析了各模式的优势和缺陷，进而考虑到我国在制定投资基金法时，一定要结合国情正确处理好投资基金法与信托法的关系，做到既自圆其说，相互衔接，又切合我国实际。建议可以建立起一个由投资人作为信托人和受益人，基金发起人在基金成立前先行处理作为信托人的一些事务，由基金管理人和基金托管人共同作为受托人的自益信托的法律结构来支撑我国的证券投资基金制度。     

证券投资基金功能的再认识

在我国证券市场上证券投资基金是一种新的投资工具 ,论文对证券投资基金功能存在的一些错误认识进行了分析评论并论述了证券投资基金在我国证券市场中几个方面的重要功能     

论我国证券投资基金评估体系的构造

随着证券投资基金业在我国的迅速发展，基金评估正成为业务创新的新热点。立足于实际分析我国基金评估业的现状，必须完善我国的基金评估体系。依据建立我国基金评估体系应遵循的原则，选择适合的基金评估指标。     

论我国证券投资基金的当事人关系构造

<中华人民共和国证券投资基金法>(以下简称新法)于2003年10月28日颁布,新法对于基金当事人关系规定更加完备,但仍存在诸多问题.立足于信托理论的基础,结合<证券投资基金管理暂行办法>(以下简称旧法)和新法及其他有关规定,在与外国投资基金制度的比较中,提出适合我国的基金当事人关系构造.     

封闭式证券投资基金的选择

投资股市、期货风险比较大 ,欲比较安全的获得比定期存款或国债更高的收益 ,目前比较合理可行的办法是投资封闭式证券投资基金。截止 2 0 0 2年 1月 18日 ,19只规模为 2 0亿以上的封闭式证券投资基金年平均回报率达 15 %。然而封闭式证券投资基金数量多 ,收益差别大 ,最高的基金安信年平均回报率达 31.4 % ,低的如基金汉兴只有 0 .8%。所以只有投资回报高的封闭式证券投资基金 ,才能获得比较好的收益。一、封闭式证券投资基金选择的研究目前 ,我国证券市场共有 4 8只封闭式证券投资基金和三只开放式基金。在我国 ,封闭式证券投资基金最早成…     

中国证券投资基金现状及发展途径

由我国证券投资基金的现状及 展中出现的问题入手,结合国外的证券投资基金的先进经验,提出了进一步发展我国证券投资基金的具体可行的途径。其具体途径主要包括基金的总体规模发展,基金投资品种多元化,发展基金管理公司,引进基金信用 评级、建立独立的行业协会等五个方面。     

论我国证券投资基金评估体系的完善

随着证券投资基金业在我国的迅速发展，基金评估正成为业务创新的新热点。本就我国基本评估业的现状、证券投资基金评估体系的构造、基金管理公司的投资管理能力、基金投资潜力四个方面进行了论述，指出了我国基金评估体系应遵循的原则以及基金评估指标的选择及应用等问题。     

中国证券投资基金业形象优化论

中国证券投资基金形象最优化包括６个指标（风险、收益、规模、流动性、基东闲暇与基家德才乘积）、４个原则（中国化、低险化、市场和科技化）、４个优化理论（含１０个数字表达式）与８个政策建议,从定性和定量两个方面可构想中国证券投资基金业形象最 优化的理论模型。     

证券投资基金绩效评价方法述评

西方证券投资基金绩效评价方法的发展已经积累了大量的研究成果。在发展过程中，绩效评价的影响因素或指标选择问题一直是争论的焦点，也是基金绩效评价方法不断发展所遵循的主线。早期的评价方法主要是单因素整体绩效评价模型，后来发展到多因素模型，然后在对整体绩效进行识别的基础上，将基金绩效分解为基金经理的证券选择能力和市场运作中的时间选择能力。     

契约型证券投资基金对传统信托制度的改造

将契约型证券投资基金定位为信托制基金是目前学界较通行并已经《证券投资基金法》确定的认识 ,在此基础上的信托财产独立性是保护基金份额持有人利益的有力手段。但与一般信托不同的是证券投资基金的受托人职责被一分为二 ,由基金管理人和托管人共同行使 ,因此有必要建立内部的权利制衡机制 ,明确基金管理人与托管人的职责 ,使其有义务互相监督对方的职能履行 ,并与基金份额持有人大会、基金监察人等配套制度相结合 ,才能更好地达到信托目的     

应用型高校《证券投资学》课程教学改革研究

当前应用型高校的《证券投资学》课程教学由于存在师资不合格、教学内容不合理、教学方法不适合、教学手段不适应等突出问题,课程教学脱离了实践,偏离了应用性人才培养的教学目标,严重影响了人才培养质量,必须进行相应的课程教学改革。为此,应用型高校要选用合格的教师,理论水平和实践能力并重;课程教学内容要以应用型为导向,突出教学重点;教学方法和教学手段要适应应用型教学的需要;加强课程实践性环节的教学和管理。     

“证券投资学”课程的研究型教学探索

研究型教学是培养创新型人才的重要途径,是大学尤其是研究型大学的教改重点。“证券投资学”是经济类专业的核心专业课,涉及知识面广、实践性和应用性强。它不但要求学生全面掌握证券业的基本理论知识,而且更要训练和提高学生分析解决问题的能力和实际操盘能力。试图通过教学改革和研究型教学模式设计,注重理论知识与实际应用的结合,把培养学生创新与研究能力渗透在教学各环节中,以培养出具有创新思维和研究能力的证券投资高级人才。     

“入世”与中国投资基金的发展

中国正式加入WTO已经在即 ,发展中国家的金融深化任务对中国显得尤其重要。面对WTO的新竞争环境 ,只有加快金融创新的步伐 ,特别是投融资体制的改革。为此 ,应加快发展投资基金 ,使以商业银行为主体的间接融资为主逐渐发展为直接融资为主。笔者参照国外经验 ,提出了投资基金组建的形式、方法和原则 ,及有关spv的市场进入、经营、退出的法规与政策制定的参考。     

完善我国证券投资基金业绩评价体系的途径探索

在我国,由于证券投资基金的规范化运作时间不长,其业绩评价体系尚处于起步阶段,其方法主要是评价其单位资产净值及其增长率,这一片面的评价标准也使基金管理人出现"操纵净值"现象.立足我国证券投资基金业绩评价体系的实际,通过比较分析理论界和实务界的相关研究,完善我国证券投资基金业绩评价体系的有效方法应当是:不但应当注重体系本身评价工具的更新,还要注重证券市场的改革.这两点作为我国证券投资基金业绩评价体系中外生性因素和内生性因素,都对该体系的构建和完善起着至关重要的作用.     

证券投资行为的心理机制理论综述

对于证券投资行为心理机制的相关研究主要集中于两方面,一是将投资行为作为个体行为的角度进行研究和分析,重点研究一般投资者的共同心理活动和行为规律。例如投资者在投资过程中产生的感觉、知觉、情绪、态度、意志、认知过程的规律性以及投资者在投资决策过程中心理机制或行为反应模式以及投资行为和心态的变化历程的研究。二是对于投资行为的群体性心理学研究,研究包括群体心理形成机制、群体心理特征、思维模式以及投资群体在投资过程中的心理活动和行为规律。这里将投资行为的主体分开讨论,并不意味着两者之间是相互分离,独立存在的,相反两者是相互影响,不可分割的。因此,通过对投资行为心理机制的研究,可以指导行为人在投资决策过程中克服人性弱点和心理误区,规避不利因素做出更加理性、更加合理的决策。     

论我国商业银行设立基金存在的问题及对策

商业银行被允许设立运作基金，这意味着我国商业银行的改革进入了新的阶段。本文着重分析了商业银行设立基金存在的问题，并提出了几点对策。     

浅析《证券法》关于操纵市场行为法律规范的难点问题

操纵市场行为是一种扭曲证券价格行为,严重损害中小投资者合法权益,破坏证券市场公正性的违法行为。根据新证券法规定操纵市场行为大体可分为“连续买卖”、“相对委托”、“冲洗买卖”与“其他操纵行为”等四大类,但由于我国是成文法国家,行政和司法机关在执法过程中必须严格依照法律等规定审裁断案,不丸许超越或篡改法律,因此对《证券法》市场操纵规范难点的解读实际上关系到我国司法和行政执法过程中对市场操纵的具体认定,具有重要的理论和现实意义。     

中投公司面临的困境及对策分析

中投公司自成立以来,面临着治理结构不明晰、政治目标与商业利益难以兼顾、保护主义造成海外投资和并购困难大、与外汇管理局界线划分不清晰、盈利压力大等一系列问题．针以这些问题,提出了相应的政策建议：实行有效的公司治理机构和激励约束机制、剥离汇金公司、合理地选择投资方向和领域、合理划分中投公司与外汇管理局的投资界限、逐步提高透明度、吸引人才等．