基于投机利益的股票价格模型探讨

本文针对现行股市股票价格长期背离传统的股票理论价格的现象，在股市股票价格的原有模型中，引入了投机利益的概念，分析了产生投机利益的基础，原因和方式以及投机价格的确定，建立起一种基于投机利益的股票价格模型，以期对发展现代股票价格理论起到抛砖引玉的作用。     

GM(1,1)在股票价格预测中的运用

对股票价格的预测直接影响到投资者的投资决策，关系到投资者的切身利益，因此对预测结果的精度要求较高．本文对GM(1，1)模型进行了改进，并将改进后的模型应用于股票价格的预测。对南山实业股票价格预测后发现，改进的GM(1，1)提高了预测的精度，具有更高的应用价值．     

我国股票价格序列波动的GARCH拟合

股票市场最令人捉摸不透也最具吸引力的是波动不已的股票价格。本文以上证综合指教日收盘价格序列为样本。应用GARCH类模型研究了我国股票价格序列的波动性。结果表明，我国股市股票价格波动具有自回归条件异方差特征。非对称的TGARCH模型能较好的拟合我国股市的股票价格序列波动，印证了利空消息比利好消息对我国股市有更大影响的实际。     

开放式基金n支相关股票最优变现策略

研究n只相关股票变现连续模型，假定股票价格为算术布朗运动，股票相互之间的交易行为对另一只股票价格存在相应的冲击，运用变分法、微分方程的一些定理得到了最优变现策略；同时为了验证该模型的可行性，以两只股票为例，分析最优变现策略与相关系数之间的关系，发现变现过程中出现买空、卖空行为，     

分数-跳扩散模型下的两种奇异期权定价

在股票价格遵循带有非时齐Poisson跳跃的分数扩散过程的假定下,刻画了股票价格的相依性和市场中重大信息的到达引起股票价格的跳跃,同时利用鞅方法,导出了两种奇异期权的定价公式.     

货币供应量和经济增长对股票价格影响的实证研究

利用相关最新统计数据，对我国货币供应量和经济增长对股票价格的影响进行协整分析，结果表明，我国股票价格与货币供应量无长期稳定关系；股票价格与GDP存在协整关系，并存在反方向变化关系；在大部分的滞后期里，存在由股价到GDP的单向因果关系。     

随机最大值原理下的套期保值问题研究

现实中当有重大信息出现时会对股票价格产生冲击,使其呈现不连续跳跃,即股票价格表现为一种跳跃-扩散模型.在股票价格服从跳跃-扩散过程模型中,引入均值-方差准则,运用倒向随机微分方程及随机最大值原理对套期保值问题进行研究,并得到了该框架下的最优套期保值策略.     

物价稳定目标下通货膨胀与股价关系的经验研究

通货膨胀与股票价格关系包括了两个方面：股票价格是否包含了通货膨胀信息能为货币政策干预股价提供理论依据;通货膨胀是否影响股票价格能够为股票投资提供参考依据。通过对通货膨胀、股票价格和货币政策三者关系的理论与我国的经验分析可以得出一般性结论：我国货币政策主要是根据通货膨胀水平做出调整的：股票价格所反应出来的通货膨胀信息并不明显．没有证据支持货币政策对股价做出了反应：通货膨胀对股票价格的影响主要是通过货币政策的利率调整而产生影响,并且在不同的通货膨胀水平下对股价的影响存在差异。     

中国股票市场价格操纵研究

一般说来,影响股票价格变动的因素分为两类：第一类是证券市场以外的基本因素,第二类是证券市场的技术因素,它是影响股价短期波动的因素。个别投资者通过违法的手段对股票价格进行操纵,极大地扰乱了证券市场的秩序,也损害了中小投资者的利益,股票价格操纵成了一个突出问题。本文从股票价格操纵的含义、表现形式、股票价格操纵的危害分析中国股票市场价格操纵问题。     

关于股价波动的数学模型

评述了股票价格波动的几个典型的数学模型,并通过几种股票价格的实证检验,指出文[1]提出的所谓波动源模型也很难描述现实市场中的股票价格的波动现象。     

影响股票价格的经济因素分析

影响股票价格的经济因素分析侯舒和关键词经济因素；影响；股票价格股票交易价格处在何种水平上，从直接的因果关系上看，是由股票市场上的供求关系决定的，即当股票市场上某种股票或股票总量的供给大于需求时，该种股票市场交易价格或总体股价水平就会下降；反之，就会上...     

非效率市场股份的影响因素：以上海股市为例

传统金融理论中的有效市场假说（EMH）,其理论假设存在一些缺陷,股票价格决定模型的适用性也不强。在非有效市场中,市场主体的行为和交易策略会背离理性的原则,对证券价格产生影响,因此,股票价格的影响因素十分复杂。若以上海证券交易所A股市场2000年6月、2001年6月、2002年6月三个横截面的数据为分析样本,建立以股票价格为被解释变量的多因素横截面实证检验模型进行实证分析,可以发现,在我国低效率的股票市场中,除了传统的财务理论对股票价格具有解释能力外,市场主体行为对股票价格也产生着很大的影响。     

金融市场中一些混沌现象的分析方法

股票价格收益及波动常常表现为混沌特征。用混沌来研究金融市场的变化规律，已成为金融研究的热点。本文提供了一些方法来研究金融市场中的股票价格及收益率是否具有混沌特征。如Lyapunov指数为正则确认具有混沌行为以及关联维数对确定混沌系统的帮助。     

对数正态分布在股票价格模型中的应用

介绍了对数正态分布在离散时间股票价格模型和连续时间股票价格模型中的应用,讨论了对数正态分布与几何布朗运动之间的关系,并给出了具体的例子。     

关于混合分数布朗运动的极大不等式

在股票价格的长时间非周期统计相依性等经济、统计领域的研究中，混合分数布朗运动起到了重要的作用。因此研究这种混合分数布朗运动的基本性质是非常必要的。在这篇文章中，我们得到了关于混合分数布朗运动的B—D—G型的极大不等式上界。     

股票价格变化趋势的一种分析方法

对股票价格的分析与预测是一个复杂的过程.本文旨在利用统计方法,通过对Black-Scholes模型中参数的估计,估计出股票的价格过程,在此基础上对股票价格进行分析与预测,为实际应用提供一种较为合理的分析方法.     

开放式基金n支相关股票最优变现策略

研究n只相关股票变现连续模型,假定股票价格为算术布朗运动,股票相互之间的交易行为对另一只股票价格存在相应的冲击,运用变分法、微分方程的一些定理得到了最优变现策略;同时为了验证该模型的可行性,以两只股票为例,分析最优变现策略与相关系数之间的关系,发现变现过程中出现买空、卖空行为.     

基于相空间重构的LS-SVM股票价格预测

提出一种基于相空间重构的最小二乘支持向量机(LS-SVM)的股票价格预测方法.采用混沌时间序列对股票价格数据进行相空间重构,应用贝叶斯框架对最小二乘支持向量机的参数选优.预测结果表明,该模型具有误差小、拟合程度高等优点,可适用于股票价格预测.     

一种多维时态关联规则的挖掘算法

时态数据挖掘是数据挖掘中一个日益重要的研究课题，针对时态数据中的多维关系模型，提出了一种新的多维时态关联规则挖掘算法，给出了一个多维间时态关联规则的算法主要步骤，并给出了数值实验分析，这种多维时态关联规则可以用于商品销售、股票价格等问题的知识发现和短期的预决策。     

“股票价格指数”浅谈

在《经济学》的实际教学过程中,股票问题,特别是“股票价格指数”问题成为突出的难题,而这一难题在诸多的教材中大都采取了回避的态度。随着我国经济建设的高速发展,这一问题已成为一个十分敏感的问题,尽快地认识和大体掌握这一问题已成为股份制企业,广大的投资者,特别是财经院校的学生的当务之急,现就此疑难问题简单地谈一下本人的一些粗浅看法:在股票市场上,股票价格几乎每天都在变化。有些股票价格扶摇直上,有些则一落千丈,且各种股票价格的涨跌幅度也不相同,对个别股票价格的变动,投资者较易于了解,对于整个股票市场的价格变动。则不易把握。对股票投资者来说,预测和掌握整个股市的动向是至关重要的。为适应这种需要,一些金融服务机构