利用期权定价理论合理确定上市公司融资结构

假设在期权有效期内σ、rj是时间t的已知函数的情况下，对欧式期权的BlacleScholes定价方程进行修正，从而获得更接近真实世界的欧式看涨期权的定价公式。并利用新的期权定价公式对具有期权特性的公司权益资本进行评价。获得一般性的公司最优资本结构的结果．     

Mellin变换在推广的欧式期权定价中的应用

使用Mellin变换对推广的欧式期权定价模型进行了求解.充分体现了Mellin变换在求解经济模型中的适用性.     

半差分格式在支付交易费用的欧式看涨期权定价模型中的应用

主要研究了带有交易费时的欧式看涨期权定价模型的一种数值解法,利用半差分技术对已构造的偏微分方程做离散处理,并引入四阶Lagrange插值多项式对边界进行拓展,使得所有网格点均在离散域中。数值实例验证了该文方法的有效性。     

布莱克-斯科尔斯期权定价模型的研究

期权的价格变化是一个随机过程,B—S模型的创立开创了以无套利原理为基础的现代金融理论的大规模发展,使金融实践产生了革命性的变化。B—S模型的开创性表现在三个方面——使用瞬间无风险的自我融资交易技术：用无套利方法,获得具有普遍意义、不包含任何风险因素的B—S偏微分方程：诱发了对于公司金融和实际投资领域内问题的或有权益分析方法以及真实期权方法的深入研究和大量运用。分别利用随机偏微分方程方法和鞅方法,着重对B—S模型进行了证明。最后对B—S模型进行了评价。     

关于欧式交换期权定价的研究

讨论在跳跃-扩散模理上某一类多资产型期权即欧式交换期权的定价问题,利用套期保值的方法求出了该期权价格所满足的带终值条件的随机微分方程,该方法还可用于推广得出其它多资产型期权(如商期权,蓝子期权)的B-S定价公式.     

用径向基函数方法求解 债券看跌期权定价模型

用一种新的数值解法－－径向基函数方法（ＲＢＦｓ法）,特别是Ｈａｒｄｙ的多二次方法（ＭＱ法）,来近似求解债券看跌期权定价模型,并给出了计算实例。     

Black-Scholes市场下欧式一篮子期权定价

在高维情况下,一篮子期权很难进行定价和对冲,需要寻找一个合适的定价方法.在Black-Scholes市场下,对欧式一篮子期权的解析逼近法(包括矩匹配法、两步骤分段逼近法、基于同单调理论法、无模型约束法、多项式逼近法、特征函数法)进行研究,在此基础上指明一篮子期权定价未来发展方向,通过引进Lévy过程来描述标的资产,考虑带跳的金融市场.     

亚式期权定价及其套期保值策略

亚式期权是一种强路径依赖齐全，在市场无套利的假设下，利用测度变换和鞅方法，使几何平均亚式期权定价的求解过程更加简化，并运用推广的Clark公式，给出了其套期保值策略。     

Heath-Jarrow-Morton 构架下外国债券期货期权的定价模型

Under the Heath-Jarrow-Morton(HJM)framework,this paper studies the pricing models of three European foreign zero-coupon bond futures options(i.e.,European options written on foreign zero-coupon bond futures),and gives closed-form expression for the arbitrage price of the options by applying the forward martingale measure.These three options are:(1) foreign bond futures options struck in foreign currency;(2)foreign bond futures options struck in domestic currency;(3)fixed exchange rate foreign bond futures option.     

具有随机寿命的两值期权定价

在假设合约被终止的风险为非系统的风险情况下,应用无套利资本资产定价及Feynman-kac公式,研究了标的资产服从连续扩散过程具有随机寿命的两值期权定价,得到相应的定价公式.     

期权定价的数值方法

主要介绍了期权定价的两种数值方法，推导出了二叉树定价公式，给出了Monte—Carlo模拟方法的基本思想，并且讲到了二叉树与Monte—Carlo模拟的结合应用。     

随机利率下基于O-U过程的欧式期权定价

为使股票模型和利率模型更贴近且反映金融市场实际情况,建立了股票价格遵循指数O-U（Ornstein-Uhlenback）过程模型的随机微分方程。由于假设利率是常数具有不合理性,此时假设利率不再是无风险利率,也会出现随机的变化。文章在随机利率服从Vasicek利率模型情况下,在风险中性的假设前提下,利用随机分析中Girsanov定理找到了O-U过程模型的唯一等价鞅测度,以期权定价的鞅方法及概率论的知识作为主要结果获得了欧式期权看涨及看跌的定价公式,为市场投资者理性投资分析提供指导和参考。     

支付股息欧式看涨期权的两种定价方法

根据投资组合理论,本文建立了支付股息欧式看涨期权的价格模型,并在此基础上研究了两种定价方法。     

证券抵押贷款的期权定价模型的研究

目前,我国商业银行呆坏账余额及呆坏账率居高不下,成为银行业健康发展的一大隐患.成立银行业监督管理委员会这一重大举措,在管理体制上显示了国家在加强银行监管、提高信贷质量、防范金融风险等方面的决心和努力,同时也从某种意义上凸现出我国银行信贷风险计量技术研究的紧迫性.因此,本文所探讨的基于期权定价理论的信贷风险计量方法具有积极的现实意义.     

简析资本资产定价模型、期权定价理论及M&M理论

该文简单概述了资本资产定价模型、期权定价理论及MM定理，并对三者 进行了比较分析。     

附有回购条款的可转换债券的鞅定价

从定量的角度分析了附有回购条款的可转换债券的价值构成,并在股票价格服从对数正态分布的条件下,利用Martingle Pricing方法推导出其定价公式.     

可转换债券的定价方法及应用研究

在股票不支付红利的假设下,利用二叉树的理论,研究考虑稀释效应下的可转换债券的定价问题。首先,利用二叉树理论采用两种途径对可转换债券的定价问题进行研究,本文的模型不仅包含回售条款,而且增加了赎回条款的影响;然后通过讨论稀释效应问题,引入稀释因子的概念,并分析了稀释因子的性质;然后对钢钒转债进行实证研究。结果显示引入稀释因子后的结果更符合实际情况。这一结论也符合本文得到的稀释因子的性质。     

亚式期权定价及其在外汇套期保值中的应用

讨论了亚式期权的基本概念和亚式期权定价的一般公式,并阐述了对外汇套期保值的必要性,最后举例说明亚式期权在外汇套期保值中的应用.     

双跳-扩散过程下的脆弱期权定价

该文考虑含有交易对手违约风险的衍生产品的定价,以公司价值信用风险模型为基础,在标的资产价格和公司价值均服从跳-扩散过程的情况下,运用结构化的方法对脆弱期权定价进行建模,建立了双跳-扩散过程下的脆弱期权定价模型,在公司负债为随机的情况下推导出了脆弱期权的定价公式。     

亚式股票期权的定价及其在期股激励中的应用

亚式股票期权是当今金融衍生品市场最为活跃的新型期权之一。文章介绍了亚式股票期权的概念,讨论了亚式股票期权的定价公式及应用,并举例说明了亚式股票期权在期股激励中的应用。