技术资本定价模型的仿真分析

基于Richard Harrison的研究结论,应用技术资本定价模型,采用蒙特卡罗仿真分析手段,向模型提供实际应用方法,获得技术资本价值。     

企业知识资本中人力资本定价模型

知识资本是通过创新性智力投资而获得价值增值的资本,企业人力资本是知识资本的重要类型和组成部分。本文以知识资本为视角,探讨了企业人力资本的含义和分类,重点构建了企业人力资本个体的定价模型,对企业知识资本化具有重要的理论与实践意义。     

资本资产定价模型与上海股票市场的实证研究

文章根据威廉·夏普的资本资产定价模型的原理,运用时间序列最小二乘法的线性回归方法,构造相应的模型,对上海股票市场上的31个行业的31支股票进行了系统风险系数、个股收益风险、市场风险报酬、可决系数以及个股方差的计算,并作出了相应分析.     

资本资产定价模型与风险项目评价

借助于资本资产定价模型(CAPM)的基本思想,考虑了风险项目的评价问题。在评析常用的风险调整贴现率法的缺陷的同时给出了另一种新的评价方法,并附实例分析。     

上海股票市场资本资产定价模型实证检验

本文对上海股市的资本资产定价模型进行意境必横截面数据检验,研究了股市风险与收益的关系,并对上海股市的特点进行了分析。结果发现上海股市系统性风险与收益存在正相关关系,但并不是ＣＡＰＭ所预料的线性关系,说明还有其它风险因素在股票定价中起着不名忽视的作用;投资者的投机需求大于投资需求,相当多的投资者关注的不是资本的时间价值,而是追求高风险所带来的高收益。     

技术商品定价模型初探

考虑到技术商品具有一般商品的共性,故其价格原则上应由C、V和M三项构成。考虑到技术商品的个性,则必须计入相对于客观技术进步的无形磨损和相对于客观市场水平的无形收益,以及该技术商品的未有化程度,支付方式和技术经济风险等因素,因此可得到一个定量模型。通过对系数运用0.618法优选,可得到一个只具有C、V、M三个变质的简单模型经在116项实例上的试算,其效果较为理想。     

基于风险调整后资本收益率模型的中小企业贷款定价研究

为构建专门针对中小企业贷款定价的模型,采用主成分分析法、聚类分析和转移矩阵对中小企业进行信用风险评级,并且利用风险调整资本收益率(RAROC)模型对中小企业进行贷款定价。研究结果表明,用统计分析方法构建信用评级模型具有较强的稳定性和可行性,基于RAROC模型进行中小企业贷款定价使中小企业风险定价工作更有针对性。     

商业银行不良贷款定价模型的研究

本文根据企业破产的有关法律、法规对商业银行不良贷款的定价问题进行研究,建立了不良贷款定价的简单模型,并在实际中应用,最后提出了有关建议。     

网络电子书籍多重定价模型研究

在简述信息商品基本定价策略的基础上论述了网络对信息商品特征的3个影响,继而结合案例分析了网络电子书籍收费现状,并对当前现实中常用的定价方法及其局限性进行了探讨,在此基础上对其多重定价方式作了初步论述,由此提出了网络书籍的多重定价模型,并运甩此模型进行了实例分析.     

基于资本资产定价模型的森林资源资产评估基准折现率测算

折现率是森林资源资产评估中对评估结果有重大影响的参数,也是最难以确定的参数。本文引入资本资产定价模型,在定量计算无风险收益率、市场风险溢价和营林行业市场风险系数的基础上,对森林资源资产评估中的基准折现率进行了测算。结果显示,以2016年12月31日为评估基准日,森林资源资产评估中的无风险收益率为1.84%;市场风险溢价为2.88%,市场风险系数为0.92,风险收益率为2.65%;基准折现率为4.50%。根据评估基准日基准折现率测算结果,结合已有研究成果,建议森林资源资产评估中基准折现率的取值为5.0%,其中无风险收益率为2.0%、风险收益率为3.0%,风险收益率中经营风险、财务风险和行业风险取值均为1.0%。但不同经营类型、目标和特点的森林资源资产评估,应以基准折现率为参考设定评估实务中采用的具体折现率。     

融媒体信息定价模型演化研究

【目的/意义】数字经济时代,信息价值属性是知识产权保护的重要内容,信息如何定价、如何合理定价伴随着大数据时代的到来而愈发突出,成为融媒体产业发展道路上的堵点问题。【方法/过程】基于国内外学者研究成果的梳理,分析了各个节点媒体信息的定价模型,从传统静态定价的成本法、收益法、市场法,到衍生出来的AHP法、顾客感知价值法、信息质量定价法,再到动态的多情境协议定价法,分析各种定价模型的优缺点;同时,通过分析大数据时代融媒体信息定价依据,设计出更加合理的融媒体信息定价模型。【结果/结论】以模型演化的角度分析了媒体信息定价方法的发展脉络,提出了大数据时代融媒体信息定价模型及利益分配机制,为融媒体信息定价提出了参考的有效方案。【创新/局限】整合了融媒体信息定价的演化过程,分析了各个阶段的不足和需求,揭示了大数据时代定价所需考虑的问题,但在具体方法上需要进一步研究。     

基于巴塞尔新资本协议视角的风险定价研究

在资本约束、金融脱媒和利率市场化条件下,我国商业银行内外部经营环境已发生深刻的变革.2006年底实施的巴塞尔新资本协议,明确了在法规下,风险损失准备金用于抵御,经济资本用于抵御.本文首先阐述风险定价的内容和原理,然后从巴塞尔新资本协议的视角研究及其计量,并在此基础上构建引入风险调整函数的模型,探讨其核心思想和贷款风险定价基本流程,最后提出相关建议.     

企业技术资本运营过程模型的构建

 尝试构建了企业技术资本运营的过程模型,指出一个完整的运营过程应包括技术资本的筹集与积累、技术资本识别与确认、技术资本的市场化运作、技术资本的投放与使用四个基本阶段。为保障企业技术资本的全过程运营,须建立相应的现代企业管理制度,营造良好的知识产权保护环境,健全技术资本市场,构建企业技术资本运营管理体系。     

水灾害期权设计及其定价模型研究

将金融衍生工具—期权理论用于水灾害(干旱、洪涝)风险的规避,建立水灾害期权交易,对于对冲旱涝灾害风险,增加市场金融投资品种具有重要意义。本文首先对水灾害期权的内涵进行了界定,针对降雨的特性建立了降雨量的随机微分模拟模型,进而深入地探讨了在现实情况下如何利用数值方法对水灾害期权进行定价以及系列相关问题。最后,以江苏徐州地区某一农户的小麦试验田为例,验证了该方法的可行性,结果分析表明水灾害期权不仅可以分散旱涝灾害损失,而且可以提高期权持有者的收益。     

两个闭环供应链的定价模型研究

本文对基于单一制造商和单一零售商构成的闭环供应链（CLSC）进行了研究，应用博弈理论对闭环供应链的定价策略进行了分析，分别得出非合作模型的均衡解和合作模型的均衡解，进一步对两种定价策略的效率进行了分析。     

关于可转换债券定价模型的研究

本文首先对可转换债券的性质及其相关内容进行了深入分析,并给出影响其发行效果的Ｒａｔｅ－Ｐｒｉｃｅ组合模型。然后,在详细考察标的变量——利率和股票价格行为特征的基础上,运用无风险套利原理推导出关于可转换债券的双因素定价模型,其特例便是著名的Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ模型     

可再生能源价值构成与定价模型研究

可再生能源由于其特有的资源和环境优势,已成为发达国家能源战略的重要组成部分和实现低碳经济发展模式的重要途径.我国可再生能源产业处于起步阶段,较高的投资成本使其在市场机制环境下无力与常规能源竞争,定价问题已成为严重制约可再生能源产业发展的瓶颈.本文基于可持续发展观的自然资源边际机会成本定价理论,分析可再生能源资价值的构成要素,通过建立动态模型分析可再生能源与可耗竭能源之间存在的替代关系、替代条件,进一步论证了可再生能源价值的三个构成要素,并给出了每个要素的计算模型,完善了可再生能源价值与定价理论模型;最后提出了促进可再生能源产业发展的政策建议.