上市公司欺诈及其法律管制

上市公司欺诈是我国建设规范化证券市场的主要障碍之一。本文把侵权行为作为论述的逻辑起点，从上市公司与投资者的互动关系角度出发，对上市公司欺诈的作用机理、法律界定和性质、基本类型进行了较深入的分析研究，指出要有效地管制上市公司欺诈行为，不仅要设计严密的事前防范机制或积极的防范机制，还要设计严格的事后救济机制或消极的防范机制，两者不可偏废。     

上市公司财务欺诈的主要手段与审计策略

近年来,随着我国证券市场的不断发展,上市公司总量不断增加,上市公司越来越注重财务管理工作,财务信息日益丰富,财务手段不断发展。然而,上市公司财务报告欺诈事件也层出不穷,会计丑闻成为人们最为关注的问题之一。鉴于此,本文对我国上市公司常见的财务欺诈手段进行了分析,在此基础上对如何加强审计、防范财务欺诈进行了探讨。     

什么样的股权结构更容易导致公司欺诈?——基于部分可观测的Bivariate Probit估计

公司欺诈是一个不等同于财务舞弊或公司违规的特有现象,危害巨大。在中国,上市公司呈现出国有企业占比较高和股权集中度较高的显著特征,因此,研究股权结构与公司欺诈之间的关系具有重要意义。通过将公司欺诈分解为发生和发现两个过程,利用中国上市公司2006—2016年数据,使用基于部分可观测的Bivariate Probit估计方法对股权结构与上市公司欺诈的关系进行全面的考察,首先发现股权的国有性质是一个积极变量,国有企业实施欺诈的概率更低,已发生的欺诈活动更容易暴露。其次,投资者类型差异决定股权集中度与公司欺诈的关系:作为典型的长期投资者,国有企业的控股股东可以显著抑制公司实施欺诈的倾向;非国有企业的控股股东兼具长期与短期投资者特征,是最"纠结"的投资者,其持股比例与公司实施欺诈负相关但不显著,同时显著包庇内部已发生的欺诈活动;非控股大股东作为典型的短期投资者,显著提高了公司实施欺诈的概率。最后,以十大股东持股比例表征的股权集中度越高,欺诈活动越不容易被发现,这显然会给监管带来困扰。因此,在我国资本市场践行价值投资理念非常必要和紧迫,这就需要政府从惩戒措施和制度改革两个方面进行突破和加强。     

中国上市公司信息披露的制度缺陷及治理对策

信息披露是上市公司治理结构的重要内容。证券市场是典型的信息非对称市场，证券市场的信息非对称，必然导致虚假信息充斥于市，使证券市场变成“柠檬市场”。中国上市公司信息披露的制度缺陷，使中国证券市场信息造假和信息欺诈屡禁不绝，极大地伤害了投资的信心，危及中国证券市场的健康发展。因此，必须构建上市公司信息披露的诚信机制，提高上市公司信息披露的质量，从而确保中国证券市场健康持续发展。     

浅析证券欺诈行为的民事责任

证券欺诈行为是指在证券发行、交易及相关活动中发生的内幕交易、操纵市场、虚假陈述、欺诈客户等行为。证券民事责任,是指上市公司、证券公司、中介机构等证券市场主体,因从事虚假陈述、内幕交易、操纵市场等违反证券法律、法规及规章规定的禁止性行为,给投资者造成损失,依法应当承担的损害赔偿等民事责任。损害赔偿是承担证券欺诈行为民事责任的主要方式,在实践中要不断完善证券欺诈民事责任制度。     

“绿大地造假门”击中IPO软肋

绿大地(002200)董事长何某近期以涉嫌"欺诈发行股票罪"而遭逮捕,这也是A股20年来上市公司董事长因涉嫌欺诈发行股票而被逮捕的第一例。绿大地造假案正好击中了IPO的软肋,让监管当局和屡受诟     

论上市公司会计信息披露的监管

上市公司会计信息披露是中国证券市场的基石和核心,是维护证券市场的正常秩序、防止欺诈和垄断行为、维护广大投资者和公众权益的重要保证。随着一些上市公司舞弊案的查处与披露,上市公司信息披露的监管问题已成为证券市场无法回避的焦点之一。本文旨在通过剖析会计信息披露的现状和成因,明确上市公司信息披露监管的必要性,得出一些有益我国上市公司会计信息披露监管的启示和建议。     

论中国证券市场的信息非对称性及治理对策

证券市场是典型的信息非对称市场,证券市场的信息非对称,必然导致虚假信息充斥于市,使证券市场变成“柠檬市场”.中国上市公司信息披露的制度缺陷,使中国证券市场上信息造假和信息欺诈屡禁不绝极大地伤害了投资者的信心,危及中国证券市场的健康发展.本文分析了中国证券市场的信息非对称性及其原因,并围绕构建上市公司信息披露的诚信机制、提高上市公司信息披露的质量为核心提出相应的治理对策.     

论欺诈和广告欺诈的概念及其构成要件

关于欺诈行为和广告欺诈行为的概念，我国法学界以最高人民法院地的司法解释为依据，采取“四要素说”。其实，“四要素说”是很值得商榷的。应该认为，只要行为人主观上具有欺诈的故意，有欺诈目的，客观上实施了广告欺诈行为，并可能使消费者形成错误的消费癃，便可以构成广告欺诈行为。要准确把握广告欺诈行为的概念，还必须弄清广告活动中正当的夸张手法，欺诈性广告与引人误解的广告的区别。     

商品房经营者欺诈行为的认定

商品房经营者是否有欺诈行为决定着者要承担不同的法律后果。欺诈行为的法律规定一直不明确，相应的立法解释和司法解释迟迟未出台，人们的认识分歧较大，致使法律适用出现困难。本文首先从实践入手，列举了商品房销售中的主要问题；其次从法理角度，较为详细地阐明了民事欺诈行为的构成要件；最后以欺诈行为的构成条件为依据，结合造成经营者实际交付的房屋与合同约定不符的具体原因，提出了商品房经营者欺诈行为的认定标准，并具体指出了商品房经营者哪些行为是欺诈，哪些行为不是欺诈。     

警惕国际贸易中的质量讹诈

随着国际贸易的发展,国际贸易欺诈案件时有发生,除了现有国际贸易资质欺诈、合同欺诈、价格欺诈、信息欺诈等几种形式外,国际贸易欺诈还出现了新的方式——质量讹诈。质量讹诈是国际贸易公司在中间业务中以质量问题为理由,以无中生有、威胁恫吓为手段,强行向他国进口商或者出口商索取财物的行为。对于外贸质量讹诈,中国受害厂商可以采取资信调查、严密合同质量条款、寻求救济、成立行业协会、建立网上预警平台等方式,应对和防范质量讹诈的发生。     

国际海事欺诈法律问题探析

随着国际贸易的日益频繁,海运事业日益发达,国际海事欺诈的发生率也在不断提高,同时出现了利用高科技、高智能欺诈的趋势。文章对国际海事欺诈的特征、形式等内容进行了分析,并提出了制裁和打击国际海事欺诈的相关建议。     

《申报》广告代言人的演变及其启示

依据《申报》办刊发展的一些重要事件,把《申报》广告代言人的演变划分为四个时期,即:产生(1872—1912)、发展(1913—1930)、成熟(1931—1937)和没落(1938—1949)。指出《申报》在广告代言人代言方面的若干做法对于今天的中国广告业仍具有重要启示。     

试析清末蒙古王公兴办实业的新思想

清末新政时期。贡桑诺尔布等一批觉醒的蒙古王公接受新化新思想,在蒙古地区实行了一系列的革新活动,提出因地耕牧以筹生计、筹设公司以兴实业、速修铁路自主经营的积极主张。其基本宗旨就是以兴办实业来振兴蒙旗经济。     

试论跨国欺诈的法律对策

针对跨国经济欺诈大量发生的严重情况,论述了欺诈的含义和性质,说明了跨国欺诈的危害,指出欺诈已成为社会一大公害。分析了跨国欺诈的特点及近年来大肆蔓延的原因,并就跨国欺诈提出对策,各国应在反跨国经济欺诈方面加强合作,建议召开国际会议,制定防范和制裁跨国欺诈的国际公约,建立相应的国际组织,从而有效地防范和制裁跨国经济欺诈行为,借以维护国际经济交往的正常秩序     

论电算化会计的错弊成因及对策

财务电算化环境下的会计错弊产生的原因有很多方面.在分析会计电算化发展现状的基础上指出电算化会计错弊的成因,并加强分析和探讨其防范措施.     

基于平衡计分卡层面的企业舞弊审计

基于平衡计分卡层面的企业舞弊审计,在考虑企业战略的情况下,利用企业绩效评价指标,从平衡计分卡的四个部分出发,关注企业的重要层面,有针对性地查找舞弊行为,为审计提供更多可靠证据。这将从一定程度弥补现行舞弊审计只注重财务报表及财务报表滞后的缺陷,更多考察舞弊行为中的人为因素。     

信用证业务中的欺诈表现与防范

信用证欺诈始终是信用证业务中难以解决的问题。从欺诈主体来看，出口商出于故意或弥补履约环境的不利变化以及进口商对出口商发货与实际付款之间的时间差的利用都会对对方行使欺诈，进出口双方也存在对银行的单独或共同欺诈动机。只有从各当事人角度加强对信用证的各自技术审查与控制，才能防范信用证业务的风险。     

保险欺诈与理赔管理

我国保险业从70年代末发展到现在已有二十年时间。目前,保险业发展策略正在由粗放型向集约型转变。在这个过程中,防范保险欺诈、降低赔付率、搞好理赔管理成为各家保险公司增加利润、巩固经营成果的有效途径。本文对人寿保险欺诈案类型进行了归纳、分析,进而提出了在经营者观念、宣传、理赔监督机制等方面防范和化解骗赔风险的方法。     

网络证券市场存在的问题及对策

随着Internet和电子商务的迅猛发展，通过Internet进行证券交易的系统和网站越来越多。网络证券交易是证券业未来进一步发展的重要方向。我国网络证券市场的发展正处在初级阶段，如何抓住机遇，推动我国证券市场的快速发展，是一个具有挑战性的问题。