研发费用加计扣除是否提升了企业创新能力?——创新链全视角

现有关税收优惠政策对企业创新活动影响的文献缺乏从整个创新链的全角度揭示税收优惠政策是否真正提高企业创新能力的探索。基于中关村科技型企业数据,本文选取税收优惠政策中典型的政策工具“研发费用加计扣除”作为研究对象,有别于已有主要从“投入”视角关注研发费用加计扣除引导作用的研究,从“投入-产出-收益”的创新链全视角,将创新过程分为技术研发阶段与技术转化阶段,以揭示研发费用加计扣除政策是否真的提升了企业创新能力。基于PSM-DID方法的实证研究结果发现：在投入端,研发费用加计扣除政策显著提高了企业的研发投入规模与强度;在产出端,研发费用加计扣除政策仅促进了研发产出规模的提升,而对于产出强度则无显著影响;在收益端,研发费用加计扣除对收益规模与强度同样有显著的促进作用。本文的发现肯定了我国研发费用加计扣除政策的引导作用,以及其在企业创新能力提升中发挥的积极作用。本文的研究思路为揭示政府创新激励政策的效果提供了新视角,研究发现为从创新链与企业创新能力的角度思考和改善政府研发税收优惠政策的管理和实施提供了新证据。     

研发费用加计扣除减免、R&D补贴与制造业创新绩效 ——基于创新过程二元性的分析

采用我国制造业细分行业面板数据,探讨研发费用加计扣除减免和R&D补贴对产业创新绩效的影响.结果表明,在研发阶段,研发费用加计扣除减免和R&D补贴以及二者的交互项能够显著提升制造业创新绩效;在商业化阶段,研发费用加计扣除减免对制造业创新绩效具有显著正向影响,而R&D补贴与创新绩效呈现非线性关系.研究结论为政府研发支持政策优化提供借鉴.     

研发费用税前加计扣除政策对企业R D支出的挤入挤出效应

本文构建了研发费用税前加计扣除政策对企业R D支出的挤入挤出效应分析模型,以大连市规上企业为样本对比分析了三种财政政策对企业R D内外部支出产生的不同效应。研究结果表明：研发费用加计扣除政策对企业R D内部和总支出的单项影响强度最大,与其他两项政策工具的综合影响强度有所削弱;对企业R D外部支出的影响不显著;研发费用加计扣除政策对企业R D支出的挤出效应最弱,当企业R D总支出高时,适用研发费用加计扣除政策。     

研发费用税前加计扣除政策对企业R&D支出的挤入挤出效应——一个政策工具比较的视角

构建研发费用税前加计扣除政策对企业RD支出的挤入挤出效应分析模型,以大连市规上企业为样本对比分析三种财政政策对企业RD内外部支出产生的不同效应。研究结果表明,研发费用加计扣除政策对企业RD内部和总支出的单项影响强度最大,对其他两项政策工具的综合影响强度有所削弱;对企业RD外部支出的影响不显著;研发费用加计扣除政策对企业RD支出的挤出效应最弱,当企业RD总支出高时,适用研发费用加计扣除政策。     

中国财税政策对企业R&D的影响效应 ——基于创业板高新技术企业的实证分析

以我国创业板高新技术企业为研究样本,实证分析财税政策对企业RD活动的影响效应,研究表明税收优惠对企业RD有显著的正向作用,能够有效激励企业增加研发投入,而政府补助的影响效果不显著。进一步研究发现,税收优惠对不同区域企业技术创新的影响存在较大差异,对东、中、西部地区企业RD的激励效果依次递增,政府补助对西部地区高新技术企业的研发投入有一定的激励效应,却难以促进东部和中部地区高新技术企业的科技创新。基于此,提出建议兼顾税收优惠与政府补助的平衡性,着重依靠税收优惠扶持,结合地域特点制定有差别的税收优惠和政府补助政策。     

政府支持对工业企业技术获取策略的差异性影响——基于不同类型创新激励政策的比较研究

政府补贴和税收优惠作为政府支持企业创新的主要手段,对企业创新资源配置具有至关重要的影响。本文基于2011—2015年大中型工业企业的省际面板数据,探究政府直接补贴、研发费用加计扣除减免税、高新技术减免税对独立研发、合作研发与技术引进的激励效果及长短期影响异质性。研究发现,总体上三类创新激励政策均能促进企业技术创新投入,但其影响存在差异。其中,政府直接补贴短期对内部独立研发促进效果最好,挤出外部技术引进;研发加计扣除长期促进效果更好,尤其是对与国外研究机构的合作研发;高新技术减免税短期对外部合作研发与外部技术引进的促进作用更好,尤其是对与国内高等学校的合作研发。     

政府研发激励有利于提升区域创新效率？

   政府研发补贴和研发费用加计扣除是政府激励区域创新的两种重要措施,现有研究主要从研发投入和产出角度来评估这两种政府研发激励的实施效果,而较少从创新效率细分的角度去解读。为此,本文以30个省（直辖市、自治区）2007—2017年面板数据为样本,采用随机前沿模型实证分析了前述两种研发激励措施对分别以专利和新产品销售收入为产出所对应的区域技术创新效率和商业创新效率的影响程度。研究表明：政府研发补贴对区域技术创新效率具有正向影响,而对区域商业创新效率产生负向影响;研发费用加计扣除对区域技术创新效率具有负向影响。此外,在不同发展驱动方式下,政府研发补贴对区域技术创新效率的影响均为正且无显著差异。但相比于投资驱动地区,政府研发补贴对创新驱动地区的商业创新效率的抑制作用更明显。同时,研发费用加计扣除在创新驱动地区相对实施效果更明显,相对于投资驱动地区,创新驱动地区增强了研发费用加计扣除对区域商业创新效率的正向影响。本研究为政府相关决策者在甄选资助对象以及政策实施方面提供一定的参考。     

政策激励与研发投入交互作用对高科技创新绩效的影响

本文研究了财税激励和研发投入交互作用下，企业创新绩效是否会受到影响。本文构建固定效应模型，选取西部地区59家上市高新技术企业2014-2018年的面板数据，以此检验财税政策支持、企业研发投入与企业创新绩效三者之间的关联。结果显示:从所有制和行业视角分析，税收优惠和财政补贴都通过研发投入这一中介变量对制造业企业的创新绩效产生显著影响，但享受税收优惠的民营企业，其研发投入对创新绩效的提升存在挤出效应。深入考察企业研发投入的作用路径，发现：税收优惠与企业费用化研发投入交互作用更加有利于提升企业创新绩效，而财政补贴与资本化研发投入相融后对创新绩效的提升也存在积极影响。最终本文根据以上研究结果，提出进一步合理运用财税政策来优化研发投入的作用路径，以提升企业创新绩效的建议。     

研发费用加计扣除政策与企业全要素生产率

在创新驱动发展战略、供给侧结构性改革和减税降费等政策背景下,研究研发费用加计扣除政策对企业全要素生产率的影响具有重要的意义。本文以财税〔2015〕119号文件的颁布作为准实验,使用2008-2017年沪深两市上市公司为研究样本,采用双重差分法,考察研发费用加计扣除政策对企业全要素生产率的影响。研究发现：（1）研发费用加计扣除政策的施行能够显著提升企业的全要素生产率;（2）研发费用加计扣除政策对企业全要素生产率的提升是通过提高企业的研发投入而实现的;（3）这一政策效果在不同地区、不同规模、不同行业竞争程度以及不同生命周期的企业中存在显著差异。基于上述结论,本文提出了完善我国研发费用加计扣除政策的建议。     

专利保护和加计扣除政策能够促进私人农业技术创新么？

摘要：专利保护和加计扣除政策是政府保护和激励私人技术创新的重要手段。本文利用2005-2015年间77家农业上市公司公开数据，研究了专利保护和加计扣除政策对私人农业研发投入与研发投入强度的影响。结果表明，专利保护政策并未促进私人农业研发投入或者提高私人研发投入强度，而加计扣除政策则显著提高了私人的研发投入和研发投入强度。通过设置专利保护和加计扣除政策的交互项，发现专利保护的增强削弱了加计扣除政策的溢入效应。本文结论验证了已有的部分研究结论，建议进一步完善专利保护政策，加强加计扣除政策的实施广度和强度，推动国家创新体系建设。     

创新激励政策、风险投资与企业创新投入

以深圳中小板上市公司为样本,选取2008年～2011年四年间的面板数据实证检验税收优惠、研发补贴、金融支持、产权保护及人才激励五项创新促进政策的实施效果,并研究风险投资与中小企业创新投入的相关性问题。研究发现税收优惠及人才激励政策显著促进企业的研发投入;研发补贴对企业研发投入具有挤出效应---政府的研发补贴显著地减少了企业研发投入;金融支持政策效没有显著地促进企业加大研发投入。风险投资从总体上对企业的研发投入没有非常显著影响;有风险投资的企业研发产出高于无风险投资的企业;风险投资的持股比例对企业的研发行为没有显著影响。     

研发费用加计扣除优惠强度、研发投入强度与企业价值R D Deduction Intensity,R D Intensity and Firm Value 王芸 陈蕾

研发费用税前加计扣除优惠政策是当前我国重要的技术创新优惠政策之一,目的是促使企业加大研发投入和自主创新能力的提升。以2011-2013年创业板高新技术企业所享受的加计扣除优惠政策为研究对象,选取托宾Q值作为企业价值的代理变量,考察企业享受加计扣除优惠政策是否能够提升企业价值。研究发现：加计扣除优惠强度可以显著提高企业价值;研发投入强度对加计扣除优惠强度与企业价值的关系起到了正向调节作用,特别在研发投入强度超过5%时,加计扣除优惠政策对企业价值的促进作用更加显著。研究结果为加计扣除优惠政策如何促进企业提高研发投入强度提供了有力证据。     

加计扣除政策、研发操纵与民营企业自主创新

 基于2008-2017年中国A股民营上市公司的创新数据，从研发操纵视角，实证检验了加计扣除政策对民营企业自主创新的影响。实证结果表明：（1）加计扣除政策激励了民营企业自主创新，而研发操纵抑制这种激励效果；（2）随着加计扣除政策2013年和2015年的两次修改，民营企业的研发操纵行为得到一定治理；（3）研发操纵在盈利、非家族、非高新技术及税收监管弱的民营企业中更显著。本研究不仅为税收政策引发的激励扭曲效应提供微观证据，还为完善加计扣除政策提供建议。     

“研发费加计扣除政策”的税收激励效应——以战略性新兴产业为例

"研发费加计扣除政策"是推动我国战略性新兴产业发展的财税优惠政策之一,有关"研发费加计扣除政策"的税收激励效应的评价和分析对提高财税政策激励精准性及进一步贯彻落实创新驱动发展战略具有重要价值。以2010—2016年我国战略性新兴产业上市公司为样本进行实证分析,创新性地运用熵权法从"减负"、"增效"和"促进研发"3个维度构建研发费加计扣除激励效应指数,通过构建逐步回归模型实证检验了"研发费加计扣除政策"对战略性新兴产业上市公司的税收激励效应。结果发现:"研发费加计扣除政策"对战略性新兴产业上市公司具有显著的税收激励效应;不同行业、不同创新主体和不同规模的上市公司的税收激励效应具有显著差异。进一步建议应确保"研发费加计扣除政策"的差异化,制定政策绩效评价制度,加大政策宣传及培训力度,提高政策激励的精准性及有效性。     

创新政策、企业家教育背景与企业创新行为的实证研究——以广东省为例

现有研究注重产业政策的实施效果,且集中研究税收优惠和财政补贴的政策效应。本研究将创新政策进行更细化的分类,以2009-2011年广东省所有上市公司为研究对象,基于企业家人口特征中的教育背景,采用Hausman检验确定用随机效应模型展开研究。发现税收优惠政策对企业研发投入具有显著正相关;政府补贴、金融支持与研发投入显著负相关;知识产权政策、企业家教育背景对企业创新活动没有显著的影响。     

所得税优惠政策对企业创新效率影响评价研究

所得税优惠政策是政府激励企业创新的重要手段,创新效率是影响企业长期绩效的关键因素,现行政策如何影响企业创新效率的分析评价是政策检验的重要环节。本文在对陕西省195家企业深入调研的基础上,运用随机前沿分析方法研究发现:研发费用加计扣除政策能够提升高新技术企业创新效率,而对非高新技术类企业创新效率没有显著影响;在配对样本基础上,应用双重差分模型分析发现:现行高新技术企业所得税优惠政策并不能显著提高高新技术企业的创新效率。研究提出了强化针对性、实效性的政策建议。     

研发费用加计扣除优惠强度、研发投入强度与企业价值

以2011-2013年创业板高新技术企业所享受的加计扣除优惠政策为研究对象,选取托宾Q值作为企业价值的代理变量,考察企业享受加计扣除优惠政策是否能够提升企业价值。研究发现,加计扣除优惠强度可以显著提高企业价值;研发投入强度对加计扣除优惠强度与企业价值的关系起到正向调节作用。     

研发费用加计扣除政策对中小企业高质量创新的影响

探讨研发费用加计扣除政策对中小企业创新绩效影响的文献较为缺乏,且忽视了企业内部因素。基于A股上市公司的数据,以中小企业为研究对象,将创新绩效划分为数量和质量两个维度,构建企业创业导向调节研发费用加计扣除政策与创新绩效关系的概念模型。运用门限回归法探究不同创业导向区间内研发费用加计扣除受惠强度对企业创新绩效的激励效应。实证结果表明：中小企业研发费用加计扣除受惠强度对创新数量和创新质量具有显著正向影响;创业导向对研发费用加计扣除政策的实施效果具有调节作用,且创业导向的调节作用存在门限效应;当创业导向处于较低区间时,研发费用加计扣除政策受惠强度的提高反而会降低创新质量;当创业导向处于较高区间时,研发费用加计扣除政策受惠强度对企业创新质量的激励效果最优;创业导向的调节效应存在行业异质性。基于上述研究结论,建议进一步提升研发费用加计扣除的比例并与鼓励创业导向的政策配套实施;根据不同的创业导向水平和不同行业制定差异化的优惠政策。本文从企业内在因素这一新视角探讨了研发费用加计扣除政策的实施效果,揭示了政策实施过程中企业产生机会主义行为的深层原因,并为提升研发费用加计扣除政策实施的有效性和精准性提供了...     

政府补贴、研发投入与企业创新绩效——基于创业板高新技术企业的实证研究

选取2010—2015年沪深创业板高新技术企业为研究对象,采用固定效应模型实证分析政府补贴、研发投入对企业创新绩效的影响。研究结果表明,政府补贴和研发投入均与创新绩效显著正相关;当二者同时存在时,对于创新绩效的影响程度相互促进,且政府补贴的促进效果要优于研发投入;政府补贴与研发投入也呈显著正相关。     

专利保护和加计扣除能促进私人农业研发么?

专利保护和加计扣除政策是政府保护和激励私人技术创新的重要手段。利用2005-2015年间77家农业上市公司数据,通过构建企业创新决策模型,研究了专利保护和加计扣除政策对私人农业研发投入数量与研发投入强度的影响。结果表明,专利保护政策并未促进私人农业研发投入数量或者提高私人研发投入强度,而加计扣除政策则显著提高了私人的研发投入数量和研发投入强度。通过设置专利保护和加计扣除政策的交互项,发现专利保护的增强削弱了加计扣除政策的溢入效应。本研究从农业技术创新视角验证了已有的部分研究结论,对制定更有针对性的科技创新激励政策,完善创新政策体系有指导意义。