特变电工:新能源有望超预期

正特变电工(600089):多晶硅产能虽然巨大,但大部分企业由于规模和技术无法达标,因此成本可能长期高于现在多晶硅价格,无法开工,而停工将进一步导致设备受到腐蚀,可能永久退出市场,因此多晶硅目前全球产能格局稳定,全球产能不超过30万吨,对应需求约为40~50GW左右。而在明年行业趋势转向乐观,下游硅片企业进行产能扩张,行业需求增长的情况下,多晶硅的供需格局可能被打破,多晶硅价格存在上涨的可能     

家电:重视中报超预期个股

投资要点: 1.白马行情仍未结束. 2.家电板块短期基本面仍处于环比上升阶段. 短期市场对白马的分歧更多在于估值,然而此非核心问题.我们认为,中长期的合理估值最终还是由市场决定,现阶段纠结估值多少是顶是没有意义且无法判断的.估值水平的变化依旧要放在大环境下去理解:首先,本轮估值提升是有市场资金结构、监管环境等不可逆的逻辑支撑,估值水平最终会上一个台阶;其次,对比海外成熟白电公司的估值,结合当前龙头公司的高ROE水平、未来三年稳定增长的业绩确定性预期,目前的估值水平也难言泡沫.     

国轩高科:北汽EC180电池虚电不属实

传闻1 北汽EC180使用的国轩高科电池虚电被召回. 求证:记者致电国轩高科,其证卷部员工称不清楚. 日前,网传与北汽签订巨额动力电池订单的国轩高科(002074),其为北汽EC180供应的电池出现虚电现象而被召回,北汽已经将该款产品电池换为孚能电池.记者就此致电国轩高科,其证券部员工表示不清楚.不过根据记者查询的信息,出现问题的是使用孚能电池的部分汽车,北汽是将孚能电池换为国轩电池.     

东吴基金:创业板回调符合预期

正东吴基金指出,创业板此轮调整源于前期市场过于亢奋,符合预期。但跌之后可充分筛选坚挺的股票;在当前转型已经实质推进、各个行业已经开始出现转型苗头的情况下,年内可围绕四角度挖掘投资机遇。2014年的市场刚开局就变动较大,持续强势的成长股遭遇一波回调。未来股市将面临一些压力:首先,市场对3月经济数据表现预期相对担忧,从实际调研情况看,房地产行业景气指数有下降趋势;其次,随着平台债务的兑付高     

北新建材:放量突破压制 有望企及前方高点

成本端下降,投资时点好于以往。2009年北新上涨的两大因素:毛利率从24%上升到31%,提升EPS,房地产复苏提升估值,而2010年以来北新面临地产需求调控,估值受压,成本压力的存在业绩又难以超预期。但目前来看,成本端已经出现正面迹象,投资时点应该说好于以往。     

燃控科技:业绩增长符合预期

正燃控科技(300152):近期,公司公布2014年半年度业绩预告,实现归属于上市公司股东净利润2478.37万元-2726.21万元,同比增长0-10%,业绩增长符合预期。公司主营业务集中在节能点火、特种燃烧、烟气治理、锅炉节能提效改造、工程承包及制造、天然气分布式能源等。上半年公司稳步实施经营计划,强化市场开拓,不断提升公司整体运营的效率与质量,业绩增速向好。     

敏实集团:新接订单再创新高电池盒放量在即

毛利率维持高位,新接订单再创新高2021上半年,公司录得营收66.6亿元,同比增长37.3％;录得毛利21.2亿元,同比增长64.8％;录得归母净利润9亿元,同比增长143.7％;公司上半年毛利率为31.9％,同比增加5.3个百分点,维持了2021年的业绩指引:营业收入同比增长超过10％,净利润同比增长超过20％,毛...     

纯碱:供需趋紧价格上涨有望超预期

投资要点: 1、供给端产能利用率提升空间很小. 2、需求端2017年稳中有升. 供给端产能利用率提升空间很小.纯碱供需格局自2014年以来持续改善,2016年行业整体产能利用率攀升到88％的高位.下半年开工率更是逐月上升,12月达到94％的开工率.纯碱供给进一步释放的空间很小,2017年行业无新增供给,当前厂商盈利状况虽然处于高位,但纯碱新建周期超过两年,且国家审批趋严;同时,氨碱法工艺存在一定污染,国家环保趋严的背景下,产能可能进一步收缩.     

水泥:稳增长预期下有望估值修复

正投资要点:1、稳增长有望催化估值修复。2、二季度价格有望持续回升。从近期发电量数据抑或是3月PMI数据来看,经济仍处于下行通道;如果后续数据企稳回升,说明宏观经济改善,对水泥股基本面是利好;而如果相关数据持续下滑,则可能导致市场更多憧憬"稳增长"政策出台,亦将利好于水泥股估值。     

国轩高科:配股实施风险释放

本期股市动态30指数收于1103点,较上期下跌2.05％,同期上证指数下跌1.45％,创业板指数下跌3.51％.成分股中,中国国航、保利地产、招商银行等个股涨幅靠前.中科三环、苏宁云商和中国长城涨幅靠后. 本期成分股重大事项及评论: 国轩高科(002074):公司配股方案已经进入实施阶段,2017年11月17日-11月23日将进入缴款阶段,11月25日复牌.此次配股比例为10股配3股,每股价格为13.69元,除完权价格约为25.95元/股,不参与的投资者持股数量不变,但股价将以25.95元计算,相当于总市值直接损失12.41％.     

限存量保增量 重点品种有望放量

2017年国家新版医保目录发布,我们认为此次医保调整的整体思路是“限存量、保增量”,对于用药的合理性提出了更高的要求,较多的品种限定了使用范围.后续谈判准入目录中包括的大部分是定价较高,使用范围较广的重磅品种,更加值得期待.     

同方股份:威视业务稳定 军工有望超预期

投资要点:1、公司的威视安防业务稳居世界前三位,是全球最大的集装箱检测设备供货商,已进入86个国家,按商务部及进出口数据统计,主要产品车载系统同比增长20.19%,海外合约款项回收基本没有问题,预计09年该项业务可保持稳定。2、军工业务基本不受金融危机影响,可能带来惊喜,来自中国卫星导航定位应用管理中心的信息,北斗卫星导航定位