石化行业:关注通胀预期下的资源类龙头

石化产业调整和振兴规划细则提升"大石化"概念为确保石化产业稳定发展,发挥石化行业作为国民经济支柱产业的作用,2009年5月18日国务院出台了《石化产业调整和振兴规划》,规划期为2009-2011年。产业规划细则对石油化工行业的长期拉动作用明显,在引导行业进行优化结构调整、转变增长方式、推动产     

传媒:表现活跃 关注龙头

正投资要点:1、多家传媒公司纳入指数成分。2、节后传媒板块领涨A股各板块,表现亮眼。根据指数规则,经指数专家委员会审议通过,上交所与中证指数公司日前宣布调整一批指数样本股。传媒板块中,奥飞动漫、省广股份、浙报传媒、电广传媒、博瑞传播、吉视传媒纳入沪深300成分股;东方明珠纳入上证50     

关注防御板块中的低位龙头

11月23日是西方的感恩节,这天出现了黑色星期四,沪指跌幅近80点,不少大涨的蓝筹个股纷纷下挫,市场中恐慌的魅影再现。笔者认为,当前年末机构结账预期、流动性紧张预期、12月美国加息预期等利空因素形成了共振。后期路在何方？如果沪指60日均线不收复不想战斗,放马南山轻仓或空仓休息是一种选择;     

港股机械行业:关注细分龙头

展望下半年,我们认为机械行业中,景气上升的弱周期或周期复苏型细分行业仍然值得关注.在这些板块中,优秀的龙头公司具备对资源更强的整合能力,其盈利成长性有望高于行业均值. 铁路设备行业: 看好国铁维保、城轨地铁、海外出口市场的快速成长 国家铁路近年投资将稳定在8000亿左右,但其中后周期的铁路维保行业逐渐进入快速发展期.     

教育:关注成长赛道龙头

投资要点 1、教育海外市场涨幅明显主要系估计提升 2、抗周期性强,盈利能力好 截止2017年9月中,(1)教育美股平均估值达到55倍,不考虑博实乐期间上市影响平均估值也达到46倍,较年初平均估值28倍明显抬升(不包含博实乐).同期纳斯达克指数平均估值为40倍.(2)教育港股平均估值达到38倍,较年初平均估值47倍有所下降,同期恒生指数平均估值为13倍.总的来看,第一,年初至今教育美股和港股估值中枢整体均得到提升,其中美股估值提升较为明显;第二,教育美股和港股与所在市场相比均享有一定的估值溢价.     

关注“复苏”方向

A股有较为明显的日历效应,上半年较为典型的季节性行情有“1-2月春季躁动”、“3月震荡”、“4月决断”。4月正值年报和一季报集中披露期,需密切关注基本面的变化,A股行情有望转向以业绩为驱动,从挖掘投资机会的角度看,复苏方向无疑是值得关注的,出口、周期及部分消费业是卖方共识较多的领域。     

光伏产业:政策推动行业持续复苏重点关注多晶硅和电站

正"虽然去年前三季度的净利为亏损,但是全年企业实现了盈利",特变电工新能源有限公司的一位员工兴奋地告诉记者。这只是2013年中国光伏产业的一个缩影。2013年年初,欧盟光伏"双反"气势汹汹,誓要扼住中国光伏产业的咽喉。正当全体光伏人都濒临绝望的时候,政策的春风一夜之间吹遍大江南北。熬过寒冬的企业亏损幅度开始收窄,甚至扭亏为盈,行业景气反转确立。2014年,伴随着全球光伏市场需求的持续增长,国内去产能化的继续,市场将进一步被拉     

物业管理龙头受益于行业整合

物业管理行业的权威研究机构-中国指数研究院发布了2017中国物业服务百强企业的行业报告.报告显示,物业管理行业在2016年持续扩大,市场集中度也有所上升(前十大企业的市场份额在2016年上升了2.54个百分点至10.18％),主要由于行业领导者变得更为进取,同时竞争力有所提升.     

中青旅：休闲景区龙头 静待疫后复苏

中青旅（600138）稳坐旅游行业领先地位,业务板块丰富,推进大旅游生态。近年来“文化小镇”与“会展小镇”共同发力,形成多元化业务布局。公司已形成旅行社与旅游互联网平台、会议展览与整合营销平台、景区开发建设与管理平台、酒店运营与管理平台,同时积极布局产业融合领域,探索“旅游+”发展路径与盈利模式,构建在细分业态的领先优势。     

石墨电极价格持续上涨龙头公司值得关注

受钢铁行业整体低迷、石墨电极行业去产能影响等多重影响,石墨电极价格在2016年之前的这几年一直持续低迷,但自2016年1 1月中旬价格触底以来,短时间内石墨电极价格上涨幅度十分惊人.据相关数据显示,截至5月2日,石墨电极备品种近一个月涨幅超过35％,年内涨幅超过60％. 石墨电极价格的持续上涨,对于行业龙头公司而言着实构成利好.方大炭素(600516)是国内最大的石墨电极生产企业,其50％的销售收入均来自于石墨电极.据测算,石墨电极价格每上涨1000元/吨,方大炭素的净利润将增厚1.1-1.2亿元.在预期价格持续上涨的背景下,方大炭素业绩将十分优异,其值得投资者重点关注.     

酿酒:行业复苏在即

投资要点: 2012年中央出台八项禁令、六项规定,让曾经风光数年的酿酒行业遭遇了有史以来最大的寒冬.不过,经过近三年两次去库存消耗,2015年酿酒行业似有重新复苏的迹象. 1、白酒行业增速持续向上. 2、中低端及进口葡萄酒成未来看点.     

奥拓电子:LED行业高端龙头

投资要点:1、具备LED技术集成优势,可提供系统化解决方案;2、高端战略有助于实现稳健发展;3、LED出口额位居全国前列,产能水平将进一步提升。深圳市奥拓电子股份有限公司(下称奥拓电子,代码002587)是一家从事LED显示系统和电子回单系统的研发、设计、生产、销售及提供相应专业服务的公司,是国内金融领域最重要的LED信息发布及指示系统     

调整如期而至 关注优质公司

大成基金:市场缺乏整体性和行业性机会3月份越来越多的指标显示经济好转:工业增加值、发电量、固定资产投资、出口、采购经理人指数、M2、居民收入、消费均比都在显著回升。也就是说,最坏的时候已经过去,经济正在逐步回暖。市场回暖或者企稳的证据已经非常充足,     

家纺行业复苏罗莱优势明显

从中家纺提供的行业数据来看,家纺行业整体回升态势明显,收入增速在2015年触底回升,利润增速则在2017年触底回升.2017年前三季度,家纺行业收入增速重回两位数,利润增速也达到8.57％.2016年地产行业高歌猛进,行业龙头碧桂园、恒大、万科、融创等销售规模大增,家纺行业是地产的后周期行业,可以预期的是在地产销量大涨后,家纺将迎来快速的成长.     

2014年服装纺织弱复苏 龙头个股有望率先跑出

在刚刚过去的2013年,服装纺织板块整体表现并不出色,一些涨幅居前的个股多半是由于重组或题材的炒作股价得到飙涨,实际上由于业绩反转或改善而触发的股价上涨并不多见。 2013年令投资者印象深刻的是男装品牌的集体覆没,前几年一直高速增长的男装品牌,在2013年遭遇滑铁卢,行业竞争的加剧,存货的激增,都使得男装品牌个股表现黯淡。     

医药:沿政策方向中线布局优质龙头

投资要点: 1、2016年全年业绩前瞻总体符合预期. 2、优质龙头估值合理,已处于中线布局区间. 2016年国家统计局公布的医药制造业收入、利润增速分别为9.7％、13.9％,相比于2015年均有小幅提升.根据我们对重点上市公司的业绩前瞻分析,预计2016年全年有望保持快速增长的细分领域包括:血液制品(量价齐升)、医药商业(并购整合)以及部分创新药和竞争格局独特的处方药品种,整体看与三季情况基本一致.     

经济持续复苏 关注人民币升值受益股

大成基金:航空和造纸有望受益人民币升值即将到来的4月华盛顿G7会议、5月中美战略对话、6月G20首脑峰会等一系列大事件使人民币升值的压力不断加大。从国内形势看,国内货币政策逐步正常化已经拉开帷幕,而且,由于前期的货币政策出台比较密集,目前能够使用     

关注学生差异 构建优质课堂

学生的差异是客观存在的,整齐划一的教学方式对于学生来说是很不公平的。人民教育家陶行知先生说过:松树和牡丹花所需要的肥料不同,你用松树的肥料培养牡丹,牡丹会瘦死;反之,你用牡丹的肥料培养松树,松树受不了会被烧死。培养儿童要同园丁一样,首先要认识它们,发现它们的特点,而予以适宜之肥料、水、太阳光,并须除害虫,这样他们才能欣欣向荣,否则不能免于枯萎。通过这些年来在教学实践中不断探索研究,初步总结了一些经验,简单介绍如下。