两融余额小幅回升

本统计期内(6月8日至6月14日)A股市场先反弹后调整,上证指数最低点为3125.35点,最高点为3165.92点,总体看,6月7日、8日两天上证指数延续着反弹,但是受到半年线的压制也很明显,之后三个交易日呈现小幅震荡调整态势.统计期内,沪深两融余额总体看呈现小幅回升趋势,报收于8699.30亿元,其中沪市报收于5106.00亿元,深市报收于3593.30亿元,统计期的五个交易日融资净买入额分别为6.26亿元、-17.33亿元、19.19亿元、27.45亿元、3.14亿元.反映了融资客对后市谨慎偏乐观的看法.     

融资客抢筹银行股

本统计期内(5月25日至5月31日)A股市场整体出现反弹的行情,上证指数最低点为3052.83点,最高点为3143.28点,存在忧虑的是5月31日早盘上触3143.28点后指数回落,最终报收于3117.18点.统计期内,沪深两融余额整体呈现下降趋势,报收于8696.25亿元,其中沪市报收于5098.99亿元,深市报收于3597.26亿元,统计期的三个交易日融资净买入额分别为-2.92亿元、-62.42亿元、8.21亿元,可以发现在5月25日、5月26日两个交易日内,融资客趁大盘反弹出货了结,反映了目前市场对后市观望情绪依然浓厚.     

资金持续流入银行板块

本统计期内(5月18日至5月24日)A股市场整体出现二次探底的行情,上证指数在5月24日盘中触及3022.30点,最终于3064.08点,但是个股下跌十分惨烈,不少个股已经跌破1664点的历史低点时的股价.统计期内,沪深两融余额报收8756.13亿元,其中沪市报收5133.31亿元,深市报收3622.82亿元,统计期内分别融资净买入10.70亿元、-27.84亿元、-7.55亿元、-48.58亿元、-7.68亿元,五个交易日中有四日呈现净流出,融资客对后市的看法依然偏空.     

融资客依然谨慎

本统计期内(5月11日至5月17日)A股市场触底反弹,沪指在5月11日盘中触及3016.53点的年内新低后反弹,随后沪指录得四连阳,5月17日指数摸高至3119.58点后稍作调整,截止5月17日收盘,上证综指收于3104.44点.本统计期末,沪深两融余额报收8836.43亿元,其中沪市报收5184.53亿元,深市报收3651.90亿元.虽然在统计期内出现反弹,但是期间融资余额依然呈现净流出,本统计期内的五个交易日,沪市两市融资净买入分别为-80.52亿元、-53.81亿元、-23.20亿元、27.94亿元、8.65亿元.从以上数据可以看出,融资客对后市的整体看法还是偏于谨慎保守.     

行情震荡中上行融资客谨慎做多

上证指数在本统计期(6月22日至6月28日)内表现出震荡上行的趋势,最终站上半年线.从沪深两融余额的角度来看,其总体表现与指数的表现正相关,本统计期内总体也呈现震荡回升的趋势,最终报收于8818.04亿元,其中沪市报收于5171.24亿元,深市报收于3646.80亿元.五个交易日的净买入额分别为3.39亿元、-23.54亿元、51.22亿元、21.95亿元、29.57亿元.随着行情震荡上行,融资客也表现出谨慎做多的态度.     

融资客偏爱预增股

本统计期(7月6日至7月12日)市场围绕3200点多空争夺激烈,截止1 2日收盘,上证指数报收3197.54点,环比上期末的3207.13点,下跌9.59点,然而我们发现融资客却是在逆势小幅加仓,做多情绪依然较浓,报告期末,沪深两融余额报收于8889.05亿元,比上期末增加37.97亿元.     

融资客追板海螺水泥被套

本统计期内(3月30日至4月5日)A股演绎V型反转,市场在雄安新区概念炒作下迎来放量反弹,市场赚钱效应和做多人气高涨.两融余额也于4月5日实现止跌回升,根据Wind资讯数据,当天沪深两融余额报收9275.15亿元,环比前一交易日回升52.85亿元.其中沪市两融余额报5424.78亿元,深市两融余额报3850.37亿元,融资买入额报523.99亿元,融资偿还额472.70亿元. 从行业(申万一级行业分类)来看,本期仅有9个行业实现融资净买入,19个行业板块为融资净流出状态,这说明不少融资客都跑在了黎明前.融资净买入最高的行业依次为建筑材料、汽车、国防军工等,融资净买入额均在2亿元以上,建筑材料板块融资净买入额达到3.78亿元.而融资净流出额最高的非银金融板块,净流出额大8.04亿元.     

两融资金涌入周期行业

本统计期(7月20日-7月26日)A股市场延续震荡上行格局,板块轮动较快,市场人气回升,10年前6000点买进的银行股,现在3000点解套了.从融资融券的角度看,杠杆资金本期做多情绪浓厚,使得两融余额在统计期内大幅增加120.43亿元,从上期末的8830.22亿元增加到本期末的8950.65亿元.     

两融余额创近5个月新高

本统计期(8月24日-8月30日)大盘站稳3300点,杠杆资金加速入场,助推两融余额则继续上升,期末报收于9401.24亿元. 本期有22个申万一级行业获得融资净买入,数量上比上期增加4个,说明指数突破带动了整个市场得做多热情.本期获得净买入过亿元的行业增加了1个,达到了16个.非银金融本期被融资客大举买入33.60亿元,几乎是排在第二位的有色金属的两倍,有色金属上期被融资客观望,本期他们再度出手,净买入高达18.10亿元,从融资客的选择看,他们对有色金属板块依然看好.另外上期排名靠前的电子、银行、通信本期分列三、四、五名,净买入金额都在7亿多元.净买入处于2-7亿元之间的有化工、交通运输等8个行业,医药生物等9个行业则净买入在2亿元以下.     

两融资金助推银行走强

本统计期(8月17日-8月23日)大盘再度接近3300点,两融余额则继续平稳上升,期末报收于9272.53亿元,五个交易日中有四日实现净买入,融资客正小跑入场. 本期有18个申万一级行业获得融资净买入,数量上比上期减少1个,但是本期获得净买入过亿元的行业却多了1个,达到了15个.计算机行业最受融资客青睐,净买入金额高达23.31亿元.     

杠杆资金积极做多两融余额终破万亿

本统计期(10月26日-11月1日)内两融余额持续攀升,终于在期末突破万亿,报收于10051.09亿元,创22个月新高. 先从申万一级行业角度看,本期有多达23个行业获得融资净买入,其中17个行业获得净买入超过1亿元,这当中有7个行业被融资容净买入超过10亿元,从行业的角度看,本期杠杆资金做多意愿非常积极.     

股指新高做多情绪浓融资客小跑进场博弈

本统计期(6月29日至7月5日)市场继续平稳上行,并且站上3200点大关.沪深两融余额在期间总体保持稳定,环比上期末小幅增加34.34亿元,最终报收于8852.38亿元.自六月份行情开始反弹以来,沪深两融余额也稳步上升.     

医药生物重新受融资客关注

本统计期(2020年4月20日-2020年4月28日),期内两融余额整体下降,报收于10544.86亿元,较期初(4月20日)下降约80.31亿元,跌幅为0.76%。较上个统计期,两融余额持续企稳下降。从行业层面上,申万28个一级行业中有8个行业呈现融资净买入状态,较上期净买入行业增加了3个板块,医药生物、食品饮料、农林牧渔位列前三,金额分别是15.18、7.73亿元、7.47亿元。位列第4-6名的是计算机、房地产、商业贸易,金额为2.66、2.52、1.13亿元。     

节前融资客表现谨慎

本统计期(9月21日-9月27日)两融余额不仅没能突破万亿大关,而且录得五连降,报收于9872.28亿元,融资客在节前选择了观望. 从申万一级行业角度看,本期仅有6个行业获得融资净买入,分别是通信5.65亿元、电子3.98亿元、钢铁2.24亿元、轻工制造2.21亿元、医药生物1.96亿元、家用电器0.93亿元.     

暴跌令两融大降

本统计期(2020年3月12日-2020年3月18日),A股受海外股市影响极大,外资卖出白马去补仓"大本营"的趋势明显,内资则在降息预期落空的情况下开始出逃。期内两融余额降回11000亿元以内,期末报收于10904.30亿元,较期初大幅下降约335.88亿元。在申万28个一级行业中,仅有2个行业呈现融资净买入状态。     

两融余额持续上升

本统计期(2019年12月26日-2020年1月8日)内,大盘突破3040点左右的阻力位,创下7个月以来新高,两融余额更是在近期持续回升,本期期末报收于10439.64亿元。从行业的角度看,申万28个一级行业均呈现融资净买入状态,位居前三的分别是非银金融、计算机、有色金属,净买入金额依次是43.55亿元、30.47亿元、25.75亿元。     

融资客出逃明显

本统计期内(4月20日至4月26日)A股市场继续调整,沪指一度击穿3100点,以此相伴的是,沪深两融余额从上期期末的9342.06亿元大幅下降至4月26日的9145.59亿元,其中沪市两融余额报5372.48亿元,深市两融余额报3773.11亿元.报告期内的5个交易日,融资净买额分别为-29.76亿元、-80.75亿元、-57.96亿元、-20.36亿元、-9.29亿元,买入的额度明显小于偿还额.     

市场避险情绪浓厚

本统计期内(5月4日至5月10日)A股市场再现单边下跌趋势,沪指跌破3100点整数关口后再破重要支撑线及心理线一年线.沪深两融余额在本报告期内也呈现出净流出,5个交易日的融资净买入额分别是16.14亿元、-57.27亿元、-49.19亿元、-16.97亿元、-56.16亿元,融资净流出163.45亿元.报告期末,沪深两市两融余额报8957.44亿元,跌破9000亿元整数关口,其中沪市两融余额报5263.79亿元,深市两融余额报3693.65亿元.从以上数据看,市场情绪比较悲观.     

非银金融被融资客大幅卖出

本统计期(10月19日-10月25日)内十九大正式召开,上证指数在期间保持较小的波动,两融余额在统计期内变化不大,维持在9900亿元左右的水平,期末报收9892.54亿元. 先从行业角度看,本期与上期一样,申万一级行业中,有11个行业获得融资净买入,在这11个行业中有8个获得超过1亿元的净买入,净买入靠前的行业分别是电子、食品饮料、交通运输、医药生物、家用电器、建筑材料,金额分别为12.08亿元、7.28亿元、5.31亿元、5.13亿元、4.29亿元、4.05亿元.食品饮料、医药生物、建筑材料近两期持续获大额净买入,消费升级、业绩增长稳定,加上大会期间维稳的因素,使得大消费受到融资客青睐.     

融资客追逐涨价股

本统计期(7月27日-8月2日)上证指数强势上行,一度五个月来首次突破3300点大关,最终收于3285.06点.金融板块和周期板块依旧强势,白酒期间也表现不俗.市场良好的赚钱效应当然也推动了两融余额的上升,自7月31日突破9000亿元关口后,录得三连升,最终报收于9062.12亿元.