组合证券投资理论和方法在生产问题中的应用

本文利用组合证券投资理论,建立了与Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ模型相类似的生产问题的均值方差模型,并讨论了它的最优解,最后给出了一个简单的实例     

最优组合证券投资方法研究

本文提出了证券投资效率概念,据此定义了最优组合证券,它比Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ均值－方差模型的最优解更优,并分别在允许卖空和不允许卖空条件下给出最优组合的求法。     

组合证券投资理论发展与相关问题研究

本文对在组合证券投资理论的发展进行评术宾基础上,给出了证券收益协方差矩阵为正定矩阵的一个充要条件,提出了在考虑投资者金限制和证券最小交易单位情况下的组合证券投资决策模型。     

组合证券投资有效边界的研究

1 引言为了分散投资风险并取得适当的投资收益,投资者往往采用组合证券投资方式,即把一笔资金同时投资于若干种不同的证券。投资者对其投资行为最关心的问题有两个,一是预期收益的高低,二是预期风险的大小.预期收益指组合证券投资收益的期望值,预期风险指组合证券投资收益的方差。在多元组合证券投资条件下,从     

组合证券投资比例系数的计算方法

组合证券投资比例系数的计算方法张忠桢唐小我（武汉工业大学管理工程系）（电子科技大学管理学院）本文分三种情形讨论组合证券投资比例系数的计算，重点在于非负数的计算方法。１引言证券投资是指在证券市场上购买有价证券，以利息或股息的形式取得收益的一种活动。证券...     

证券投资组合理论综述

证券投资组合理论或简称为投资组合理论主要是研究人们在预期收入受到多种不确定因素影响的·隋况下,如何进行分散化投资来规避投资中的系统·陛风险和非系统风险,实现投资收益的最大化。该理论产生的标志是马克维茨撰写的《投资组合的选择》一文的发表。半个多世纪之以来,夏普等人在马克维茨研究的基础上不断进行深入探索,提出了资本资产定价模型,随后罗斯又提出套利定价模型进一步发展了资本资产定价模型。这三大理论构成现代投资理论的基本内容。本文主要是对这三大理论进行简要的评述。     

卖空与证券组合投资

本文研究了理想的买空在证券组合投资策略中的作用,并对实际证券市场中的卖空进行分析,提出了限制性卖空条件下的证券组合投资决策方法,最后讨论了挤空对证券组合投资策略的影响     

含无风险证券的组合投资决策的研究

本文考虑了较为复杂的含无风险证券的组合证券投资决策问题，分别就允许卖空与不允许卖空两种情形证明其最优解的存在与唯一；并就两情形下最优解之间的联系进行研究，使得借助允许卖空来决策不允许卖空的理论趋于系统化。最后通过例子说明一个由５种证券进行组合的决策     

构建最佳投资组合

Markowitz投资组合理论假设了投资者根据证券的历史收益估计证券的预期收益,并且投资者在两个相互制约的目标——预期收益率最大化和收益率不确定性(风险)的最小化——之间寻求平衡,并由此推导出一条弯曲的投资组合的有效边界;资本资产定价理论则把无风险证券引入投资组合理论,改进了有效边界,使之成为一条笔直的资本市场线,为投资组合的构建提供了理论指导。     

基于遗传算法的投资组合在金融领域中的应用

遗传算法是一种模拟自然界生物进化的搜索算法,经典遗传算法采用的都是固定参数,这是对性能的一种局限和束缚。为解决这些问题,在算法中引入自适应遗传算法(AGA),即交叉概率Pc和变异概率Pm能够随适应度自动改变。自适应遗传算法在保持群体多样性的同时,保证遗传算法的收敛性。AGA由于改进了各遗传算子的参数,使算法能够适应于种群进化各个阶段的特征,使算法的优化效率和解的质量得到提高。本文将遗传算法和投资组合结合起来,提出了基于遗传算法下的投资组合模型,并举例验证。     

考虑交易费用的证券组合投资的研究

本文将Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ的证券组合投资模型进行了拓广,建立了考虑交易费用的证券组合投资模型,并分析了含有交易费用的证券组合有效边界的性质     

多因素证券组合投资决策模型

本文利用套利定价理论（ＡＰＴ）简化Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ的证券组合决策模型,导出了多因素证券组合投资决策模型,并研究了该模型的解     

技术创新资产功能分类及其组合理论研究

技术创新资产与创新的资源与能力紧密相关．在界定技术创新资产概念的基础上,对其功能进行分类,提出了产品创新除性能、价格之外的第三类指标——美学指标,并就不同功能资产在创新中的应用情况进行分析,提出不同的技术创新资产具有潜在的互补关系．研究结果表明：在技术创新过程中,有必要利用多种类型资产的特定集合作用,在质态、量态、空间和时间上进行组合,实现资源的重新组合和优化配置．     

含无风险证券的组合投资的有效边界

本文讨论了含无风险证券的组合投资模型的边界函数，给出了非负约束下边界函数的确定方法。文章的结论是：允许卖空的有效边界为抛物线函数的右半枝；不允许卖空的有效边界函数为逐段的抛物线函数，此时最优解函数为逐段线性函数，这些函数都为连续函数。这极大地加强了一些已有结果     

限制卖空条件下的组合证券投资及关于多余证券问题的一些探讨

限制卖空的情况下,本文针对树形算法在求解高维数组合证券投资问题上遇到的困难,提出了一种新方法;另外,作者在文中给出了关于一个多余证券问题的反例。     

均值—离差型组合证券投资优化模型

本文给出了基于历史收益率数据的均值－平均绝对离差型组合证券投资优化模型。该模型采用收益的平均绝对离差作为风险的尺度,可以通过求解线性规划获得最优证券投资组合。在证券收益分布为正态分布时与均值－方差模型的解相似,避免了均值－方差模型求解二次规划问题（尤其在解决大规模的组合证券投资问题时）的计算复杂性。本文还考虑了存在交易费用时的情形。     

不允许卖空条件下组合证券投资有效边界的确定方法

不允许卖空条件下组合证券投资有效边界的确定方法唐小我，潘景铭（电子科技大学管理学院６１００５４）１引言组合证券投资有效边界的确定是组合证券投资理论研究和实际应用中的一个重要问题。文献［１，２，３］研究了允许卖空条件下组合证券投资有效边界的确定问题，并...     

基于专利投资组合理论的专利战略研究

对现有专利情报的有效搜集和萃取是企业进行专利管理和战略规划的基础。引入国际上不久前提出并已初步应用于发达国家企业,而在我国还很少被引用和研究的专利投资组合理论,从专利投资组合理论的提出和研究发展入手将其加以改进,并通过专利投资组合矩阵图的构建,分析其中的指标选取及其计算方法,最后用5类价值指标加强对专利投资组合战略实施效果的评估。     

我国股市资产组合理论的研究

介绍资产组合理论在我国的研究情况,分析卖空在模型中的作用,求解不允许卖空条件下含风险证券和无风险证券的马克维兹模型的树形算法。