浅谈现金流量表的编制及运用

<正> 现金流量表是一张反映企业一定期间内现金流入和流出情况,对比期初期末现金余额,报告企业一定时期内由经营活动、投资活动和融资活动所引起的现金收入、现金支出和现金净变动的主要财务报表,也是以现金为基础编制的财务状况变动表。编制现金流量表的基本目的旨在提供有     

网络环境下基于过程的技术创新能力构面及其三角模糊评价

以Kline和Rosenberg提出的链式模型为基础,构建了网络环境下企业技术创新过程模型;应用因子分析法构建了网络环境下基于过程的企业技术创新能力测度构面模型;应用三角模糊重要度与贡献度,提出了网络环境下基于过程的技术创新能力评价方法。并对陕西高技术企业创新能力进行了实证研究。     

数据仓库及OLAP技术在烟草行业中的应用

介绍了数据仓库和OLAP技术在商务智能中的应用,同时结合如何解决烟草行业信息化建设中遇到的信息孤岛问题,给出了决策支持系统的构建原则和方法。从数据加工流程和仓库模型、集市模型的设计两个角度对仓库系统的构建进行了说明。建成的决策支持系统以烟草企业进销存、财务、客户信息数据为基础,实现了以进销存分析、品牌分析、客户分析、财务分析为核心的在线分析功能,为公司管理层和决策层提供辅助决策信息。     

灰色聚类的生态旅游开发综合经济性评价模型

以生态旅游开发综合记性评价中的标准灰色聚类算法所表现出来的精确性不高的问题为着眼点,设计了一个以端点三角白化函数优化灰色聚类算法为基础的生态旅游开发综合经济型评价模型。第一步是以聚类要求为根据对子类数进行确定,并借助生态旅游开发综合经济型评价的情况对指标取值范围的分界点进行确定,以得到的对象为依据对所有指标观测值所属的子类隶属度进行确定,并对定向子类的聚类对象的优劣以及顺序进行确定。经过仿真实验发现,与标准的算法比较,本文提出的改进模型的评价精确性更高。     

知识生产函数与知识生产关系研究——以中国若干省市为例

以国内27个省市区的科技投入和产出数据为基础,从知识的投入和产出两个角度构建了知识生产函数模型,对影响知识生产量的诸生产关系进行了分析。     

企业信息资源优化配置决策支持系统的构建

阐述构建企业信息资源优化配置决策支持系统的基本思想和总体框架模型,介绍了对话生成和管理部件的基本结构,提出以信息资源优化配置模型为基础的模型库的设计思想。     

融资约束对R&D投资周期特征影响的机理研究

摘要：在Aghion企业投资结构周期性模型的基础上,考虑了现金持有对融资约束存在时R&D投资周期特征的影响,分析了融资约束和现金持有对企业R&D投资周期特征的影响机理,并用2005-2014年世界97个国家和地区17022个企业的面板数据进行实证检验得到：一,不考虑融资约束时,中国和发展中国家企业R&D投资的周期特征不显著,发达国家企业R&D投资呈现逆周期特征。二,考虑到融资约束,无论中国、发展中国家还是发达国家企业,R&D投资均逆经济周期,但高融资约束只会使中国和发展中国家企业的R&D投资变为顺周期,且高现金持有对R&D投资的周期特征影响不显著,而发达国家企业的高现金持有确保了R&D投资的逆周期特征。三,中国和发展中国家企业的R&D投资仅在繁荣期存在逆周期性,低迷期由于过高的流动性风险停止R&D投资,从而R&D投资无显著周期性且高融资约束不会在低迷期显著影响R&D投资,而发达国家企业R&D投资在繁荣期和低迷期均具有逆周期性;高现金持有在低迷期对中国、发展中国家和发达国家企业的R&D投资均无显著影响,将在一定程度上影响全球资金配置效率与全要素生产率提高,应引起高度重视。     

社会信任、高管政治关联与企业现金持有——基于民营上市公司的经验证据

根据2011—2013年中国沪深A股民营上市公司数据,考察了社会信任、高管政治关联对企业现金持有水平的影响。研究发现,社会信任和高管政治关联都反向影响着企业的现金持有水平;但与高管政治关联相比,社会信任能更大程度的降低企业的现金持有水平,且社会信任对企业现金持有的影响具有边际效应;相比高社会信任度地区,在低社会信任度地区高管政治关联对民营上市公司现金持有水平具有更大程度的负向影响。结合中国社会信任状况,考察同为正式制度替代机制的社会信任、政治关联对企业现金持有行为的影响,这将深化对正式制度以及非正式制度的认识。     

现金流量表在财务状况分析中的作用

现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。现金流量表与传统的财务状况变动表相比具有直观、可比、准确的特点,能够直观地反映企业流动性强的流动资产--现金的增减变化情况及变化后的结果。企业编制的资产负债表、利润表反映了企业一定日期所拥有的资产、偿债能力及不定期间的经营成果、获利能力。近代理财学的一个重要的结论是:资产的内在价值是其未来现金流量的现值,利润最终也须通过收入现金来实现,而这两个大报表并不能提供现金流量的信息,并且会计核算采用的权责发生制、配比原则等含有估计因素。现金流量表完全以现金的收支为基础,弥补了资产负债表和利润分配表的不足,结合这两大报表进行分析,可以提高财务报表信息的质量,更为清晰地揭示企业的财务状况。     

如何利用现金流量表进行企业财务状况分析

一、现金流量结构分析。现金流量结构分析是指同一时期现金流量表中不同项目间的比较与分析，以揭示各项数据在企业现金流量中的相对意义。通过这方面的分析，可以发现在一定时期内影响现金余额增减变化的主要因素，以便抓住重点，采取有效措施，促使现金流量结构合理。其计算公式为：现金流量结构比率=单项现金流入(出)量／现金流入(出)总额该公司本期的现金流入量为2100262元，现金流出量为1737367元，     

环境不确定性、融资约束与现金持有价值——来自A股上市公司的经验数据

利用2010~2014年我国A股上市公司数据,从融资约束中介效应视角研究了环境不确定性对现金持有价值的影响及其作用机制.结果发现:上市公司现金持有具有正向价值效应,较高的环境不确定性显著增强了现金持有价值.进一步检验发现,融资约束在环境不确定性对现金持有价值的影响中具有中介效应,说明环境不确定性引起企业外部融资成本,加剧了融资约束,现金持有有助于规避财务风险并保证有效投资.     

产品市场竞争与现金持有创新平滑效应——基于融资约束和产权性质视角的实证研究

结合企业所处产品市场竞争环境,实证检验了现金持有对创新投资的平滑效应。研究发现:现金持有具有平滑创新投资的作用,且在产品市场竞争越激烈的情况下越凸显;激烈的产品市场竞争环境下,现金持有创新平滑效应在融资约束企业中更加显著;现金持有创新平滑效应在国企与民企之间存在显著差异,产品市场竞争作为一种有效的外部治理机制,可以有效改善国企的创新激励和现金利用效率,从而缩小"国民"之间的上述差异。     

论深化通信企业资金收支两条线的管理模式

收支两条线的管理模式一方面可以实现企业现金的集中管理,减少现金持有成本,加速资金周转,提高资金使用效率;另一方面可以加强企业的内部控制系统,提高企业财务管理的质量和水平。本文通过对收支两条线管理模式在通信企业中应用的分析,揭示了构建通信企业收支两条线的原则和注意问题,同时期望能对其他类似企业有所启示。     

从现金流量表看企业的财务风险

现金流量表是反映企业一定时期内现金和现金等价物的流入和流出的会计报表,实际是以现金为基础编制的财务状况变动表.它以现金流入和流出反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况,反映企业现金流入和流出的全貌.     

现金持有能够平滑企业的研发投入吗?——基于融资约束与金融发展视角的实证研究

本文基于研发平滑的视角,结合融资约束与金融发展实证研究了现金持有的经济后果,检验结果表明,公司持有现金具有平滑研发投入的作用,融资约束越严重的公司,现金持有的研发平滑效果更明显;与政府控制企业相比,现金平滑研发的效果在民营企业更显著。随着金融发展水平的提高,现金持有平滑研发投入效应弱化的同时,其在国有与非国有企业中的差异也降低。本文的研究从研发平滑作用的视角为现金持有战略效应实现的形成机理提供了经验证据,也为金融发展与经济增长的关系提供了新的微观层面的证据。     

创业企业价值培育效果测度与分析

在分析创业企业培育目标体系标准的基础上,从创业企业培育成长的效果出发,构建了创业企业培育成长拟合度、发展拟合度两个综合指数模型,并对这两个综合指数进行分析,以考察创业企业的培育情况。     

企业专利威胁预警的概念模型及实证研究

【目的/意义】构建企业专利威胁预警的概念模型,完善专利威胁预警理论,为企业参与专利威胁预警工作 提供理论支撑。【目的/意义】从影响企业专利威胁形成的技术研发人员因素出发,确定评估维度,构建企业专利威 胁预警的概念模型,分析其预警机理,并进行实证研究。【结果/结论】研究结果表明,利用构建的企业专利威胁预警 的“卡带”模型可以指导企业从技术研发人员角度对企业在各项技术领域中所面临的专利威胁进行评估,有助于实 现对企业专利威胁进行更为有效的识别与预警。【创新/局限】本文的创新主要体现在以HCM理论框架为基础,从 创新型人力资本存量、人力资本质量和人力资本维持时间3个维度对企业专利威胁进行评估,进而构建企业专利威 胁预警的概念模型。研究局限主要表现在对于相对技术研发能力维度的测度主要采用的是技术研发人员的专利 申请数量,尚未从专利申请质量角度对该评估维度进行测度。     

基于安全软实力的煤矿行为安全研究

为探析影响煤矿行为安全的因素,从煤矿企业文化建设角度出发,提出安全软实力的概念并阐述其内容,结合员工个人层面,确定4个二级指标以及20个一级指标,构建煤矿行为安全模型,较好地涵盖了煤矿安全的各方面工作。将该模型运用于某煤矿,采用序关系分析法得到各级指标的权重,运用集对分析法进行定量分析,实现定性与定量相结合,得到该煤矿行为安全联系度的表达式,对联系度的同一度、差异度和对立度进行了分析,该煤矿行为安全情况较好,但仍需要根据指标,针对不足之处开展改善工作。所得结果表明,基于安全软实力的煤矿行为安全模型能够很好地反映煤矿行为安全情况,并为安全工作的开展提供指导。     

信息化对企业知识管理的影响

信息化是企业实施知识管理的基本工具,提出了以信息化为基础的企业知识管理渐进模型,探求了通过知识管理构建企业创新机制的发展路径．从知识的角度研究了信息化对高新企业的影响,并从管理要素与信息化协同的角度提出了对策．     

隐性知识转移、共享的激励机制研究

本文首先分析了隐性知识转移和共享过程中的激励困境。在此基础上,讨论了相关的激励机制设计方法,并提出一个模型。该模型从隐性度和系统化程度两个角度分解隐性知识的特点,讨论其对于内在激励和外在激励、以及对代理成本和企业竞争优势的意义,并考虑了激励机制设计的两个影响因素---绩效衡量困难程度和不确定性---对激励方案选择的影响。