PPP:或受益房地产调控

投资要点 1、房地产调控继续升级,基建加码预期升湿. 2、基建央企订单延续高增长. 近期房地产调控继续升级,多地出台调控“限售”新政,重庆、南昌、南宁、长沙、西安、贵阳、石家庄等城市政策密集出台;此外,多地表态要严查消费贷等违规资金进入房地产市场,可以预见房地产销售将受到明显影响,地产投资增速下行是大概率事件,基建加码预期继续升温,PPP或将再次受益.     

交银施罗德:今年投资围绕转型改革

正交银施罗德基金表示,2014年将是一场与改革赛跑的竞赛,投资主线将始终围绕转型与改革展开。作为投资者,既要暂时回避那些深受改革冲击的行业,更要积极思考寻找那些主动或被动受益于改革的行业机会。应该重点关注如下几个方面的机会。首先是移动互联网对传统商业模式的再造。一些传统行业,尤其是消费和服务类行业,比如零售、服装、餐饮旅游、金融,在过去的两年不仅受到自身供求关系转变的影响,更受到新型商业模式的冲击。     

捕捉主题性投资机会

“一带一路”受益标的逻辑梳理 长江证券 王鹤涛 “一带一路”将会对钢铁、建材、交运、有色、建筑、化工等行业带来确定性的投资机遇,以下为相关受益标的汇总. *ST八钢(600581):受益于新疆基建扩容,公司业绩恢复弹性显著,将打开股价上行空间;同时,公司是新疆地区龙头钢企,一带一路加码海外订单.而且背靠宝武集团,非钢资产注入预期夯实股价底部区间.     

调味品:酱油升级提速 老酱新春

正投资要点:1、酱油行业空间大,多重因素推动量价齐升。2、酱油领先企业有望成为行业整合者。预计酱油市场规模从2012年的250亿元提高到2017年的520亿元,未来5年收入CAGR为16%;1)受益于生抽渗透率提升和人均消费量提高,预计销量增长CAGR为6%;2)受益于生抽占比提高和产品结构升级(更高端),预计吨价上涨CAGR为10%。我们认为中国人均酱油消费量有较大提高空间,预计从2012年的4.4/人升提高到2017年的5.6升/人。我们把行业发展分为单品驱动、渠道驱动、多品     

建筑工程:基本面转暖迎上涨良机

2016年以来,受益于国家“一带一路”战略以及PPP模式的加速推进,部分大型建筑企业订单持续增长,行情此起彼伏.在2017年一季度,由于业绩未能实现爆发式增长,板块整体行情出现回落并陷入较长时间的调整.回调之后,相关个股未来的股价走势由事件性驱动变成更多由基本面驱动.     

博时基金投资策略:2017势战 不破不立

日前,博时基金发布201 7年投资策略报告.博时基金认为,在全球化衰减阶段,201 7年中国经济稳健增长的同时系统性风险积聚.国内A股或将继续呈低波动状态,债市警惕信用风险,港股投资机会仍存,黄金持续受压、原油下跌空间有限.资产配置的首要原则是不破不立,要高度关注风险时刻积极应对.行业配置依照产能出清、PPP保增长、成长股景气回升三条主线展开.     

建筑园林:“特色小镇+生态环保”开启园林新纪元

投资要点: 1、特色小镇战略站位高、政策推进超预期. 2、PPP项目加速落地驱动园林企业2017年业绩高爆发. 园林行业成长逻辑迎来强势升级,从基于PPP模式推动转为基于特色小镇、生态环保驱动的高成长性推动,行业边界认知差(向生态景观、旅游景观、水生态及黑臭黑体治理等新兴领域延伸)、行业空间认知差(高达万亿级增量需求驱动行业市场规模非线性扩容)、行业属性认知差(从传统周期行业蜕变成高成长性朝阳行业)三大认知差迎来修复,行业进入高成长通道.     

寻找结构性机会为主

上周笔者谈到,8月份主要看好的是充电桩、电信混改和军工等三大板块的机会,这些板块受益相关政策的出台并可能出现业绩反转带来的估值和股价双击的机会. 第一个机会是,充电桩目前行业爆发性强,成长空间大.受益于2017年相关政策发力,下调整车补贴的同时,上调充电桩补贴.第二个机会是国企混改,尤其是8月中旬中国联通混改方案可能实施带来的相关机会.第三个机会就是军工板块.军工板块除了军工资产证券化和地缘中突带来催化剂以外,另外值得关注的机会在于8月市场避险需求.     

制种:受益行业政策推动

投资要点行业基本面有望改善,玉米制种竞争力仍有提升空间. 我国制种行业市场规模超千亿元人民币,居全球第二.行业受益于政策推动,基本面持续改善.其中,玉米制种是行业最大细分品种,向前看,随商业化育种体系完善、种源研究强化、育种技术更新与迭代,行业竞争力有明确提升机会.     

借鉴PPP模式对高校教学公共设施建设及管理的探索

本文从高等学校改革过程中面临的发展需要与资金紧缺的矛盾入手，分析了投资体制和管理体制中存在的问题及高校公共基础设施投入产出效益不佳的原因。在分析市场供需前景的前提下，提出了借鉴PPP模式，引入校内社会资金，由学校投入和社会投资共建机房，一方面降低学校投资压力，另一方面体现谁投资、谁受益的市场经济基本法则。     

PPP:板块迎最佳配置期

投资要点: 1、PPP成交增速不降反升. 2、政策支持力度不断加强. 在50号文严管地方政府违规举债、违规向融资平台担保背景下,地方政府将更加依赖于PPP来推进基建投资;同时在87号文堵死以政府购买服务的名义做工程的“偏门”后,地方政府进一步只能走合规PPP的“正门”.银行在地方融资平台失去政府担保后也将对其贷款更加谨慎,多数政府类项目贷款也需找到替代渠道,PPP则是最佳方向.在此背景下,下半年PPP落地速度极有可能加速增长,订单与业绩增速强劲的行业龙头公司将会显著受益.     

康尼机电:三季度业绩有望迎来拐点

市场方面,中信证券认为周期依然是短期做多的主线.周期品供需矛盾依然难以改善.供给侧的区域性和季节性限产正在发酵,近期舆情进一步强化了这种供给不足的预期.随着采暖季到来和10月节点渐行渐近,当区域限产遇上基建回暖,供需矛盾会激化,从而进一步推升价格.需求改善叠加周期品价格上涨,周期股的盈利预期依然有上调空间.     

新能源车周期向上电机电控机会显现

新能源汽车已经是市场一致看好的未来10年最具投资价值产业.从产业链的角度看,电机电控作为动力总成系统最重要的模块之一,是最受益的细分领域之一,预计到2020年市场规模将高达270亿元,具备较高的成长空间.由于电机企业处于转型初期,行业标准尚未成型,市场格局不清晰,导致电机电控市场关注度远低于锂电池,标的涨幅落后.但随着新能源汽车趋势明朗,电机电控标的会借势修复.     

华宝兴业基金任志强:权益市场吸引力上升 关注四条主线

华宝兴业基金副总经理、投资总监任志强日前表示,从大类资产配置角度看,2017年权益市场的吸引力在上升.他同时表示,由于经济增速依然有压力,流动性边际收紧,以及国际环境存在较大不确定性,因此201 7年A股出现大行情的概率不大,预计市场总体震荡向上.关于201 7年配置方向,任志强表示有四条主线值得关注.     

工银瑞信基金:关注大蓝筹行情

近日,工银瑞信基金发布了2009年下半年市场投资策略。总体认为,下半年市场整体趋势依然向上。从行情的推动因素来看,受益于宽松政策和估值方式的变化,目前低于市场整体估值水平的蓝筹股将成为下半年的重要投资标的。     

博时基金:眼光放远 淡化指数

近期市场休整是为了更好的前景,基于今年市场是震荡市的判断,建议投资者将眼光放长远,淡化对指数的关注,将精力放在板块和个股选择上,未来可重点关注受益于政策拉动的行业、通胀后期受益股和主题性投资。     

伊之密:业绩持续高增长可期

伊之密(300415):注塑机行业持续复苏,公司市占率位居前四,盈利能力大幅提升.2016年下半年以来,受益于国内制造业投资整体回暖,作为制造业重要工作母机的注塑机迎来复苏;2017年上半年我国塑料机械制造规模以上企业营收同比增长26％,远高于2011-2016年6％的复合增速.     

改革和转型赛跑

正全面深化改革是未来的主基调,从去年下半年开始市场已能切身地感受到改革的步伐在加快,因此从投资的角度,2014年将是一场与改革赛跑的竞赛,我们的投资主线将始终围绕转型与改革展开。2013年市场走势严重分化,上证指数持续低迷而创业板持续强势,可谓是冰火两重天。这种分化的背景是中国经济新旧两种势力的此消彼长。一方面,传统过剩行业和低效率的金融等服务业在既得利益的保护下缓慢的调整,另一方面,代表经济转型升级与时代洪流的新兴产业和新的商业模式呈现如火如荼燎原之势。这种     

万亿固投热潮 掘金获益标的

新疆官方宣布2017年固定资产投资增速超过50％;2016年新疆固定资产投资规模近一万亿,对应5000亿的增量;而新疆16年GDP总规模在9600亿左右;固定资产投资如此大幅、大体量的增长,新疆经济增速、企业盈利预计将大幅增长,新疆板块因此大涨.新疆板块集体上涨,并且,市场行情还在演绎,向两个方向扩散,分别是基建板块和“一带一路”板块.     

金鹰基金:二季度关注四大投资主线

金鹰基金表示,一季度货币政策调整效果初显现,房价有了松动,成交缩量,政策面将步入寻底过程。二季度投资者重点关注四大投资主线,一是政策放松预期下周期类板块反弹;二是受益于原油价格上涨的产业链;三是受政