白酒:业绩稳定增长 年内涨幅超35％

去年以来,白酒板块开启了新一轮上涨周期,而今年板块整体年内最大涨幅更是超35％,成为两市最耀眼的板块之一.其中,龙头股贵州茅台(600519)股价在2017年上涨近50％,继续稳坐两市第一高价股的宝座.然而,近期禁酒令再起,在消息面影响下,白酒板块出现连续回调,部分个股下跌幅度超20％,市场一度出现恐慌.但是,随着白酒板块个股中报陆续披露,显示一线白酒业绩稳步增长,部分二线白酒业绩超预期,连续下跌的白酒板块股价也迎来修正.禁酒令对于白酒行业业绩影响有多大,白酒板块的上涨是否已然到头,成为近期两市热议的焦点.     

受利空打击博彩概念股一波三折

正在信息技术产品国产替代及新疆扶持政策预期刺激下,大盘周初走势相对较好,而周四大盘在互联网及博彩等板块拖累下出现调整,从未来走势看,大盘在2000点上方宽幅震荡可能性大,进入六月随着IPO重启的实施,A股有望完成这次中级调整逐步进入反弹阶段。笔者本期继续对博彩概念股跟踪分析讨论,以给投资者更贴近实战的参考。     

机构荐股

编辑笔记本周板块轮动效应明显,煤炭、石油、有色、钢铁、银行等板块纷纷轮番扮演着领涨角色,对于周五发布的经济数据,市场也提前表现出来,周四受CPI超预期影响,农业板块大涨,对于后期,3月份CPI破5,创近32月新高,将加大市场对再次加息的预期,盘面上,如第三次冲击3060未果,则要注意短线回调风险。     

结构性看“两会”行情 短期关注政策扶持主题

长城基金:板块性投资机会加大2月份市场平淡,指数弱势反弹。反弹中,小市值股票表现活跃,汽车、家电出现较大反弹,金融、证券、保险、地产以及强周期的煤炭、钢铁有色等无大的起色,交运等公共事业板块有一定超预期表现,中小板和创业板依然表现超越市     

国泰基金程洲:农业板块结构性机会仍然较多

在经历了近一个月的“倒春寒”行情后,A股终于迎来反弹,业内人士表示,指数尚未完全企稳,但市场回调空间有限,随着此前大热的雄安概念等板块人气逐渐散去,投资者应关注新的热点板块,从而踏准震荡市行情节奏,在下一阶段有所收获.     

国海富兰克林基金:利空叠加引发下跌

正国海富兰克林基金认为,对于2月的出口数据不应陷入过度悲观,同时要警惕进口数据的回调压力。2月外贸出口增速主要受到春节因素的干扰,从中长期角度看,人民币一定程度的贬值有利于出口改善,对于单月的大幅下降市场不必过于担忧。其次,CPI和PPI的涨跌幅度基本符合市场预期。由于春节因素的消除和天气逐渐转暖,预计3月份CPI可能会继续维持低位。PPI方面,疲软     

奥特佳:券商唱多 机构出货

本统计期内(2月3日至2月8日)A股延续节前的反弹势头,沪指向上修复了60日均线.资金面上,央行连续四日暂停公开市场操作,引发市场对于紧平衡的预期日渐强烈.未来两周市场面临的资金到期压力巨大,主要集中在下下周,预计将对市场造成中击. 板块方面,航天军工板块资金净流入居前,期内净流入3.19亿元,整体涨幅为3.15％.其中中国卫星(600118)净流入2.31亿元,涨幅3.38％.华舟应急(300527)净流入0.65亿元,涨幅13.27％.中直股份(600038)净流入0.38亿元,涨幅7.99％.其余板块个股如中航飞机(000768)、雷科防务(002413)、晨曦航空(300581)等也有较多资金关注.     

重点关注互联网未来的投资机会

正本周大盘先抑后扬,下周大盘继续看涨,从5月21日到目前的11个交易日成交量并没有有效放大,所以,市场可以做多,但是,谨慎做多。反观创业板指数未来还有一定空间上涨,但是,还不能够判断创业板就此会大幅反弹,市场的阻力位还是存在的,所以,创业板宜把握短线机会。在市场具有操作价值机会时候,我们应该把握什么板块未来的操作机会呢?今日就和大家分享"互联网"未来的投资机会:互联网板块自今年2月10日开始下调以来,一直没有操作机会,从2795点回调到2025点,几乎回调了40%的下跌空间,从5月20日以     

博彩业:短期偏谨慎,长期仍看好

三季度澳门博彩毛收入同比上升21.8％至澳门币670亿元,其中贵宾博彩同比上升35.0％(二季度同比上升34.8％),中场博彩同比上升7.4％(二季度同比上升8.9％).贵宾博彩对收入的贡献为58％,季度环比上升1个百分点,主要因为强劲的贵宾增长.八月底的两个台风尤其是天鸽台风负面影响了博彩行业,然而八月数据超过了市场预期,九月符合预期.我们认为短期内尤其今年底行业面临一定的压力,而长期我们依然看好博彩行业.     

回归白马消费与大金融

8月份固定资产投资增速、基建投资增速连续下滑后,市场对需求端的预期趋向悲观,上游强周期股票及相关大宗商品价格均出现显著回调,风格再度转向白马消费股与受政策影响的新能源汽车主题. 我们认为,四季度需求端仍将缓慢下滑,因为最重要的固定资产投资8月单月增速降至3.8％,累计增速降至8％以下,四季度预计仍在8％以下.     

三花智控:下游景气度持续,受益特斯拉

市场方面,国泰君安认为金融监管对市场冲击最激烈的阶段已经过去,后续相关措施将会更加注重力度与节奏,这将为市场信心的修复创造条件.从基本面来看,上市公司内部优势继续想“龙马”聚集.过半行业的集中度在提升,行业排名前列上市公司的集中度在改善,营业收入占比明显提升,盈利能力和净利润增长率在加速改善.随着市场回调,受监管冲击超调的金融板块,配置价值提升,消费类价值龙头抱团延续.行业占优的企业相较于行业靠后的企业,在营收、毛利率、净利率方面的优势愈加明显,行业内部存量格局优化,具有竞争优势的龙头企业将在行业内部与其他企业拉开距离.随着市场回调,受监管冲击超调的金融板块,配置价值提升,消费类价值龙头抱团延续.     

热点切换三维布局

当前A股出现了一定的调整,但整体看还是在合理范围.随着3月份美国加息日期临近,全球大宗商品出现了回调,市场中的周期股也随之调整,即便官方公布的2月PPI为7.8％,也无济于事,中小创机会来临.预期3月15日议息结果出炉后,市场将会趋于明朗.两会将在3月16日结束,下半年将召开的十九大将有多口径总结,这些新的热点,预期将延续到十九大甚至全年.     

万家基金:市场预期向悲观收敛

正万家基金表示,近期公布了1-2月合并经济数据,明显低于市场预期。观察数据构成,数据中包含了一些调整,使部分负面因素提前采样反映在了数据当中。因为春节季节性和这种调整,3月数据不排除有反弹,但是趋势确定向下。万家基金认为,经济展开下行,信用环境逐步恶化。预期     

进口大幅增长 经济数据积极

进口增速超预期 2月6大发电集团耗煤量同比增速高企.比较1-2月耗煤量同比增速,剔除掉春节因素的影响,耗煤量同比增长15.8％.2016年年初较低的基数对耗煤量高增长有一定影响,即便考虑这一影响,1-2月工业生产情况应该仍然较强.     

净利增速回升息差稳步改善

上市银行2017年上半年报陆续交出答卷,营利能力的持续回暖成为银行业的一大亮点,上半年上市银行归母净利润实现超预期增长,同比增速4.9％,较去年同期提高2.2％,增速创下2015年以来的新高.大行趋势性改善确立,与中小行不良/息差预期拐点出现共振,预计该良好局面下半年将能够保持,考虑到市场低风险偏好风格仍将延续,银行板块仍具有上佳配置价值.     

机构荐股

编辑笔记市场板块轮动明显,上周表现出色的券商板块本周步入调整阶段,地产板块继续维持整理之势,受到信贷政策可能微调的影响,市场借石油化工板块数次向下试探市场支撑力度,而通货膨胀预期又促使大宗商品价格出现轮番上涨,有色金属板块整体上扬,并配合钢铁等     

新能源汽车卷土重来龙头标的性价比提升

近期雄安新区概念颇为火爆,对市场其它概念吸金效应明显.不过新能源汽车板块异军突起,2017年至今板块累计涨幅已超20％. 国内新能源汽车发展主要依靠补贴,去年下半年受制国家清查骗补事件,新能源汽车板块跌幅较大.但特斯拉强劲数据证明新能源汽车不依赖补贴也具有需求刚性.从目前时点看,国内汽车行业数据表现靓丽,第三批推荐目录公布后缓解了市场对补贴下降的担忧,另外,经过三个季度的回调,大部分新能源标的估值都大幅回调,长线布局的时机已悄然来临.     

南方基金:A股迎阶段性反弹时间

正当前中国经济进入增长第二季,主要特征为重工业化时代渐行渐远,经济增速下降,经济增长方式亟待转变,改革转型为政策主旋律。我国经济已连续出现企稳信号,大盘短期内迎来阶段性反弹机会。南方基金认为,大盘短期内迎来阶段性反弹机会,应注意控制风险,可介入中长期前景良好板块。下半年中长期前景不确定,上证指数将呈现震荡反弹走势。行业上,可重点配置中报业绩超预期的蓝筹板块,如银行、保险、汽车、家电、电气设备     

公车改革破冰在即 汽车股大逆转

3月20日的强劲反弹明显终结了春节后的下跌趋势,带领反弹的除了金融、地产以外,还有汽车板块。板块内广汽集团(601238)、一汽轿车(000800)、长城汽车(601633)、东安动力(600178)、国机汽车(600335)六家个股涨停,一汽夏利(000927)8.2%,就连受大众DSG事件牵连的上汽集团(600104)也涨了4%。3月15日,央视在"3.15晚会"上曝光了大众DSG存在质量隐患、江淮汽车锈蚀等冲击了汽车板块,周一,汽车板块领跌市场,但周三,汽车板块异军突起。     

圣莱达:利空消息频现机构溢价出货

周三沪深两市同步先抑后扬,随着两会结束,市场近期对预期的炒作也临近尾声,后市预计将围绕政策红利方向展开大批量炒作. 同时,2月底以来美联储3月加息预期增强,人民币贬值压力再起.加息兑现后,美元回调有利于贬值压力的短期缓解.但美国年内加息预期仍强,考虑到防风险、抑泡沫等因素,国内货币政策短期难言宽松.