我国证券发行保荐人制度完善的法律对策分析

通过对香港保荐人制度的考察和对比分析,探讨该项制度的产生过程和理论基础,并在此基础上结合我国本土环境,分析我国在引进该制度过程中所作的本土化拓展,并指出我国制度设计与实施中的不足,最终得出比较完善制度的设想。     

私募投资基金股权转让退出法律环境研究

目前我国调整私募基金股权转让退出的法律主要包括《民法通则》、《合同法》、《公司法》等,但是无论是投资于有限责任公司还是股份有限公司,私募基金的股权转让均面临一定法律上的限制,致使股权转让退出可能会遭遇一定法律风险;为防范法律风险,促进我国私募基金投资业健康发展,应当适当放宽向第三人转让股权的限制,借鉴授权资本制和库存股制度并对私募基金投资条款进行适当监管。     

论我国私募法律制度的建立及完善

私募制度已经为大部分国家所采用,成为企业融资的一种重要方式。我国私募制度的建立较晚,2005年,我国以法律的形式初步确立了证券私募制度。《证券公司债券管理暂行办法》、公司法以及证券法对私募作出了相应的规定,但对私募的规定尚处于初级阶段。我国私募制度存在一些问题,可操作性也比较差。我国有必要改进目前私募制度的缺失,健全私募法律制度。     

证券投资者利益司法保护的完善

证券投资者作为证券市场的主体处于十分重要的地位,如何保护其合法利益已成为理论和实务界的核心问题.针对当前我国所存在的证券犯罪现状和相关保护投资者利益的刑事立法规定存在的不足,当务之急应当从法律实效的层面来审视问题的根源.要使相关保护证券投资者利益的法律规定得以实现,必须从打击证券犯罪的机构设置、诉讼制度的设计以及加强国际合作等方面切入.     

维持转售价格的竞争法分析

在竞争法上,对一种行为是否以及如何予以规制,应当主要取决于对该行为实际社会经济后果的事实判断和价值判断;而法律制度的设计,应在此基础上尽可能地实现下述目标,即使得被规范的同一行为在能够产生有利的社会经济后果时受到豁免甚至鼓励,而在产生有害的社会经济后果时才受到有效的禁止和处罚。维持转售价格属于垂直限制协议的一种,其对于竞争的影响有利有弊,我国目前关于维持转售价格的法律规定略显薄弱。本文拟从竞争法的视角对不同种类的维持转售价格依其对相关利益主体的影响、对竞争的影响进行具体分析,在此基础上,对此类行为是否需要规制及如何进行规制提出自己的见解。     

论维持转售价格规制理论之争及其影响

维持转售价格协议具有既可能便于经营者实施价格共谋,又可能提升服务质量、便于新企业进入等双重市场效果。促进竞争论基于不完全性较小等市场结构,认为该行为具有防止搭便车,促进竞争的积极作用;限制竞争理论则基于不完全性较大等市场结构,认为其具有减损消费者利益、阻碍效率的限制竞争效果。两大理论之争的核心,在于双方基于不同的市场结构。由此,各国执法机关在认定维持转售价格市场效果时,应辩证地吸收两大理论的合理性,根据一定的市场结构和消费者利益减损情况进行判定。同时,为防止维持转售价格规制过度之风险,通过附随性限制理论对传统本身违法原则之适用予以完善。     

中国证券法律缺陷及其成因

保护投资者的法律与资本市场以及经济增长之间存在正相关关系。中国证券法律缺陷主要表现在法制理念和立法技术两方面。前者是因为对证券市场的认识与证券市场的发展变化存在时滞、证券立法不可能与证券市场的需要完全一致,后者是因为我国证券市场的制度设计导致法律的惩戒机制与吓阻功能失灵。国有资产保全与法律惩戒机制存在冲突是我国证券法律一直未能规定民事赔偿责任的原因,也是国家在证券法律制定中不得不做出的逆向选择。     

浅谈我国证券法律中民事赔偿制度的完善

随着全民参与证券交易时代的到来,证券法中只重视证券发行交易管理的行政、刑事法律责任的认定而对民事赔偿等民事责任的忽略,使得投资者的利益受损后往往得不到应有的补偿,已经严重影响了当今证券市场的健康发展,急需完善我国证券法律中的民事赔偿制度,以保障我国证券市场的健康有序发展.     

论欺诈发行证券罪的认定

欺诈发行证券罪是一种由特殊的犯罪主体在证券发行过程中故意实施的典型的证券犯罪。现行法律在该罪的刑事责任规定上存在某些矛盾与冲突，在今后修改有关法律时应进行必要的协调。     

我国私募股权基金法律监管研究

在我国,虽然私募股权基金经过30年的发展历程,促进了经济繁荣,但是由于对其监管研究不够深入,反而制约其发展。为了完善私募股权基金的监管体制,需要建立完善的监管模式、监管主体、完善相关市场主体的监管、行业协会监管及法律责任体系。     

论我国私募基金的监管模式

私募基金在我国证券市场上的地位越来越重要,但法律缺乏对私募基金的规制,使得大多数私募基金处于＂地下状态＂,私募基金投资者的合法权益难以得到保护,因此,建立我国私募基金的监管制度是非常必要的,这也是我国未来《证券投资基金法》修改的重要课题。     

对我国个人信用制度建立的思考

个人信用制度是大力拓展消费信贷业务的基础和前提,也是市场经济国家信用制度体系的重要组成部分。我国个人信用制度的建立和完善要合理借鉴发达国家个人信用制度的成功经验,建立、健全信用立法,发展独立高效的信用中介机构,并建立完善的信用公示制度和信用风险防范机制。     

我国私募基金立法现状及展望

随着经济社会发展,我国居民财富快速增长,在此宏观背景下,私募基金发展迅速。但是与此不相协调的是,我国私募基金立法工作远远滞后于私募基金实践,立法数量少、层次低且不成体系,导致目前私募基金处于尴尬的法律灰色地带,严重制约了私募基金的健康发展。展望未来,私募基金必然成为居民理财的一大重要选择,因此应尽快制定私募基金法,从法律上确认私募基金的合法地位,规范私募基金的操作流程,加强对私募基金的监管。     

民办教育发展的政策制约与调整

《国家中长期教育改革和发展规划纲要(2010-2020年)》提出,要形成公办教育和民办教育共同发展的格局。然而,这一目标的实现,需要相关政策的调整,因为,民办教育无论在国家财政拨款、税收优惠等显性投入上还是在社会保障、专项资助等一些隐性投入上都无法与公办教育相比,这一切都不利于公办教育和民办教育的共同发展。所以必须通过深化体制改革,调整相关法律法规和政策,营造有利于民办教育健康发展的制度环境。     

我国私募股权投资制度之困

我国私募股权投资发展迅猛,但近年来,各种PE腐败案件也层出不穷,其中有体制的痼疾,也有监管和法律规范的缺失。繁华的背后,私募股权投资的未来发展同样面临着诸多挑战,亦存在诸多制度之困,相应的变革必不可少。     

我国民间金融问题研究

由于经济的二元性,民间金融的存在和发展是发展中国家的一种普遍现象。在我国,由于国内金融体系的缺失、利率政策的不当、政府对金融业的严格管制,导致了国内民间金融的发达。民间金融的存在对于弥补正规金融的不足、推动民营经济和农村经济的快速发展起很大的支持作用,但也蕴含着风险。因此应正确引导和规范民间金融,而不是简单取缔。     

我国民办高校借鉴美国私立高校筹资方式研究

民办高校可持续发展离不开多渠道的资金筹措方式。受内外条件的制约,当前我国民办高校的筹资渠道单一,由于近年来高校生源的持续减少,"以学养学"的办学模式导致的资金缺乏已成为制约民办高校生存和发展的主要瓶颈。借鉴美国私立高校的筹资方法,结合我国民办高校办学的实际及特点,畅通资金渠道,实现多元化、全方面的筹资方式,对民办高校在新时期、新环境下应对生源减少新挑战、提升竞争力和知名度、取得健康长远发展具有重要意义。     

论我国民间借贷的法律机制

民间借贷广泛存在于我国各个地方且已成为我国民间融资的重要方式,能够为中小企业融资和地区经济发展提供大量资金支撑,有效缓解中小企业融资难的问题,从而助推市场经济的繁荣发展。文章针对民间借贷的法律规制建言献策,以期能保护合法民间借贷的良好发展,为社会主义市场经济的发展注入新的活力。     

论商标权的限制

商标权作为一种知识产权,本质上是一种垄断性的权利,它需要法律的保护.另一方面,立法又必须顾及社会公众的利益,对商标权的过度保护必将阻碍社会的发展,故必须对其进行必要的限制,以寻求二者利益的平衡.