美国一流大学捐赠基金管理的特征

捐赠基金已成为美国一流大学卓越发展的关键因素,这与其卓有成效的管理密不可分。其管理具体体现为五个特征:以捐赠基金的规模优势保证大学的可持续发展;以募捐战略助力捐赠基金规模的持续扩大;以专业化的管理队伍赢得捐赠基金投资的高收益;以多元化投资策略降低捐赠基金的管理风险;以科学的支出政策保证捐赠基金使用的代际平等。美国一流大学的捐赠基金管理经验对发展我国大学的捐赠事业具有借鉴意义。     

斯坦福大学捐赠基金管理策略研究与启示

捐赠基金是大学不容忽视的资金来源,捐赠基金的有效运作对提升大学综合实力,保持大学的竞争优势意义重大。斯坦福大学因捐赠而生,其捐赠基金的持续发展得益于捐赠者的强力支持和大学坚实的投资管理和稳健的支出策略。在资金筹集上,通过明确前瞻的筹资计划,充分重视小额捐赠以及细致周到的捐赠服务,斯坦福大学获得了捐赠者源源不断的支持;在基金投资上,得益于高度权衡的投资目标,科学严密的组织结构和积极创新的投资策略,斯坦福捐赠基金投资收益一直稳居前列;在资金支出上,科学合理的支出政策与可持续性支出评估为斯坦福大学提供了充足的教育支持。     

大学捐赠基金投资的困境和优化路径

大学捐赠基金的投资运作是实现大学资产保值增值的有效途径,也是大学财务管理的新领域.本文根据捐赠基金的特点和性质,在对大学捐赠基金的投资责任进行理论分层的基础上阐释了各个层次之间的递进关系,并结合现有的经济环境分析了我国大学捐赠基金投资运作中面临的现实困境,从投资准备、组织构建、投资策略和投资监管角度提出了我国大学捐赠基金投资的优化路径.     

成本分担视角下我国高等教育的社会捐赠机制研究

根据约翰·斯通的成本分担理论,大学的教育成本应该由受益者共同承担。随着我国经济水平的发展,社会财富的提升,捐赠基金应成为高等教育成本分担的主要社会力量。我国大学捐赠基金存在发展历程短、规模小、信息披露不透明、投资管理落后等问题,大学基金会应从数量结构、资产总量、制度建设和投资运作等方面加强管理,构建社会捐赠成本的分担机制。未来20年是我国大学捐赠基金发展的关键时期,大学捐赠基金有望成为继财政性经费、学费之后大学经费的第三大收入来源。     

关于改进和加强大学捐赠基金管理的思考

本文根据大学捐赠基金的特点目标 ,从捐赠基金的组织方式、投资方式、管理方式几个角度入手 ,提出了改进和加强大学捐赠基金管理工作的若干建议     

美国大学捐赠基金法律制度研究:从募捐到基金投资

筹款募捐与投资运作是美国大学捐赠基金管理的核心职责与功能所在。各州慈善募捐法针对筹款与募捐行为设计了注册报告、信息披露、筹款成本限制和禁止性行为等四项核心制度,联邦法层面审查的重点则是大学及其捐赠基金与捐赠者是否获得了足以影响其减免税待遇的利益。法律规制大学捐赠基金投资行为的规定主要有投资权的委托立法、谨慎投资者规则和投资的社会责任等。系统地考察美国大学捐赠基金法律制度的设计与实施,有助于补充和完善我国与大学基金会相关的慈善法、基金会条例以及税法等法律法规,也为我国大学未来在美国开展募捐与投资活动提供了必要的法律指引。     

美国高校捐赠基金管理研究

捐赠基金是美国高校、特别是私立高校运行收入的重要来源。本文研究美国高校捐赠基金的筹资和投资管理。基于国际学术界关于捐赠基金筹资影响因素的研究,作者在文章中从捐赠文化培养和基础设施构建、学生和校友关系维护、高校社会形象树立、以及资金使用责任机制的建立等几个方面剖析美国高校捐赠基金的筹资管理。在投资管理方面,作者的研究发现,美国高校捐赠基金投资整体上体现了较强的分散性和长期性原则,而哈佛大学高度专业化的投资管理则使其取得了高于市场平均水平的回报。     

大学的捐赠基金研究

捐赠是一种具有悠久历史的慈善行为。大学获得捐赠基金有利于缓解经费紧张的压力。因此，大学有必要扩大捐赠的来源，并采取相应的策略，使捐赠活动经常化、制度化、规范化。大学应成立捐赠基金会统一管理捐赠基金，并聘请金融专家负责其运作，实现保值、增值。大学捐赠活动必须接受伦理价值的追问，遵从大学学术价值观。我国大学应借鉴国外大学的经验，提高捐赠水平。     

需求互构视域下大学筹资能力发展研究

社会捐赠作为当前大学筹资的一个重要渠道,对大学具有经济、文化和社会等多重效用。从社会交换关系的角度看,捐赠者与大学之间存在着多元需求互构关系。近年来我国大学捐赠的规模和数量呈上涨趋势,但整体来看,仍然存在着筹资意识落后、筹资方式单一、机构建设滞后等一系列问题,阻碍了大学筹资水平的发展,需从筹资理念、筹资机制、组织制度和筹资策略几方面提升我国大学的筹资能力,激发大学办学活力,促进大学可持续发展。     

哈佛大学捐赠基金的运作与启示

哈佛大学捐赠基金对其更好的发挥世界一流大学教学、科研、服务社会的功能起到了重要的作用,文章以2005财政年度为例对哈佛大学捐赠基金的管理模式、主要投资类别、基金投资的风险管理等运作模式进行了分析,并对我国高校捐赠基金的运作提出相应建议。     

美国大学捐赠基金的谨慎投资者规则及其启示

谨慎投资者规则是指导受托人投资基金的行为指引,在美国大学捐赠基金的保值和增值过程中起到了积极作用.从谨慎人规则演变到谨慎投资者规则顺应了市场需求,体现了捐赠基金投资多样化和回报最大化的客观要求.美国大学捐赠基金的谨慎投资者规则启示我们应规范我国大学捐赠基金在资本市场的投资活动,须启动相关立法工作,完善相关法律.     

耶鲁大学捐赠基金成功运作之道

耶鲁大学捐赠基金运作的成功业绩为耶鲁大学的发展奠定了不可撼动的地位。本文系统探讨了耶鲁大学捐赠基金发展的历史、理念、策略及捐赠基金的运作机制,提炼了耶鲁大学捐赠基金运作的成功经验,在此基础上提出了建立有中国特色大学基金的必要性、可行性和亟待解决的若干政策问题。     

捐赠资产的有效增值-哈佛管理公司的管理、投资及其启示

捐赠资产是大学办学经费的重要来源之一.美国哈佛大学捐赠资产的有效增值得益于哈佛管理公司的科学管理和投资.哈佛管理公司为矩阵型组织结构,投资运作注重多种投资模式,重视长期的投资,实施动态的风险管理.哈佛管理公司的理念、方法和经验对我国高校捐赠资产的管理和投资具有积极的借鉴意义.     

美国大学捐赠基金及其管理

加州大学伯克利分校校长罗伯特·贝根奈曾说：“高等教育是一个竞技场，一些私立大学依赖多年积累的雄厚的捐赠基金在这个竞技场上独领风骚，让我们这些三分之一的经费来自州政府的公立学校望尘莫及，因此，不断扩大捐献基金规模是我们可持续发展的唯一出路。”     

中美研究型大学教育管理基金对比研究

通过对中美研究型大学教育管理基金现实状况的比较,确证了国内、国外研究型大学之间显著悬殊的差异性。在此基础上对差距产生的原因进行了从宏观社会文化到高校内部微观环境等多层面的比较与分析。由此提出:社会因素、捐赠主体、高校自身三者的相互联动才是形成中国高校教育管理基金良性发展的方向。捐赠环境、优化筹资策略是中国高校拓展资金来源、增加社会捐赠的重要保证。     

美国高等教育巨额捐赠及其基金资产的分析

美国高等教育捐赠及其基金资产在2008年已经达到4180亿美元,为美国大学的发展提供了较为充足的运营经费,其中部分私立高校已经占到其运营经费的50%以上。这主要得益于美国鼓励捐赠的税收制度、良好的捐赠传统、大学的捐赠基金管理方式及捐赠基金收入的积累。美国高等教育捐赠和基金管理制度为我国民办高等教育的办学经费多元化提供了较好的借鉴。     

耶鲁大学的捐赠基金

在过去十年里，耶鲁大学捐赠基金总额增长近四倍，投资回报每年递增16．9％。截至2002年6月底，耶鲁大学捐赠基金总额已经达到105亿美元。这些成绩的取得缘于耶鲁大学捐赠基金的合理的资金分布、明确的投资与支付策略以及灵活高效的基金运行管理。     

美国大学捐赠基金信息公开机制及启示

捐赠基金为美国大学的卓越发展提供了经费保障。捐赠基金信息公开是接受社会监督,对利益相关者负责和获得公信力的必要前提。通过分析美国大学捐赠基金信息公开的内容、形式、依据和限度,提出我国大学捐赠基金信息公开要详实、善于运用经济手段保障法律规范的遵守、以及注意信息公开的限度。     

科学发展观:大学应协调的十大关系

以人为本的大学科学发展观,就是以学生为本,以促进学生的全面发展为目的,全面协调大学内部不同群体的人与人、工作与工作以及当前与长远之间的关系,保证大学的可持续发展。依据科学发展观,我国大学目前必须处理好知识、能力与全面发展等十大关系。     

日本国立大学社会捐赠研究

日本在其高等教育发展之初也曾重视利用社会资金来分担由于高等教育规模扩大给政府带来的财政压力。但长期以来,日本国立大学的日常运营经费来自国家财政拨款,对社会捐赠等外部资金的争取不太重视。日本国立大学法人化改革(2004年)后,国立大学在财政方面出现了新变化,作为大学运营经费主要来源的运营费交付金年年较大幅度减少。国立大学运营经费面临压力,于是开始重视对社会捐赠的争取。从日本国立大学社会捐赠的现状来看,其筹措方式主要有基金捐赠、奖学捐赠和讲座捐赠三种,所获得的捐赠金额也呈现出较大幅度的上升趋势,但相对于日本国立大学总经费而言其规模还很小,仍然处在起步阶段。