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相似文献
 共查询到20条相似文献,搜索用时 15 毫秒
1.
Diether等在2002年发现,分析师预测的分歧程度在一定程度上能够预测股票未来的收益。分歧程度越高的股票,其未来的收益率与分歧程度较低的股票相比要显著低一些。这个结论与Miller的结论一致。而在1987年,Merton提出与Miller相反的结论,即分歧程度越高的股票其未来的收益率与分歧程度较低的股票相比要显著高一些。本文通过实证的检验,利用2003到2010年深证100R的月度数据,验证我国深市的情况,得到的结论却是我国分析师预测的分歧程度与股票未来的收益几乎无关,这与Diamond和Verrecchia(1987)的结论相符。  相似文献   

2.
利用技术指标及多元回归模型预测股票价格   总被引:1,自引:0,他引:1  
文章应用股市中三个具有典型意义的技术指标,RSI,KDJ和5日平均线建立了非线性回归预测模型,对股票的价格走势进行了短期预测。所建立的回归模型对预测某些股票的短期价格趋势提供了参考,具有一定的理论价值和实际应用价值。  相似文献   

3.
径向基神经网络在股市预测中的应用   总被引:23,自引:2,他引:21  
王上飞  沈谦 《预测》1998,17(6):44-46
本文从非线性时间序列预测的角度出发,将径向基(RBF)神经网络应用于股票预测,取得了较好的预测效果  相似文献   

4.
对BP神经网络方法在股价预测中的应用进行了研究,对BP神经网络的结构进行了介绍。针对BP网络学习速度慢,采用弹性BP学习算法和tansig传递函数提高了收敛速度。在仿真过程中通过MATLAB编程实现了BP神经网络对中国石油近一年交易日的数据的训练和测试,获得了一定的预测精度,对BP算法和改进后的BP算法在预测股票中的收敛性能和拟合程度进行比较,并用训练好的BP网络股市预测模型来预测其股票数据,达到了预测效果。  相似文献   

5.
利用数据的相关性,运用改进的KNN算法,通过对股票历史数据的分析并建立相应的预测模型,进行试验预测,预测结果表明该方法对预测股票价格走势是有效的。  相似文献   

6.
<正>ARIMA模型常用来对时间序列做预测分析,而股票价格的预测一直是股民较为关注的问题,准确的预测股票价格有利于在变化莫测的金融市场上做出合理的决策。ARIMA模型通过对历史数据建模,拟合时间序列数据的变动规律,进而预测未来股票的变化。本文选择深信服科技2021年所有交易日的股票收盘价数据,用ARIMA模型拟合其变化规律,最后对短期内的深信服收盘价进行预测。  相似文献   

7.
江南 《科学生活》2008,(4):48-48
黄金投资开始成为新的热点,不少股民面临新的选择。据专家分析,投资黄金与投资股票有以下主要区别:1.黄金投资的本质是对黄金的商品价值和金融价值进行双重评估,对未来价格走势提前预测;股票  相似文献   

8.
朱飞 《科技与管理》2007,9(5):70-72
通过对增发股票期权性质的分析,根据B-S期权定价模型建立了一种增发股票的期权定价模型,目的在于解决传统定价方法在定价时的不足。由于在B-S定价模型中不包含反映投资者风险偏好的变量,因此在用该模型为股票估值时,不需要估计投资者的预期收益率,也不需要预测公司未来的现金股利金额以及增长模式,从而在一定程度上克服了传统股票定价方法的缺陷。  相似文献   

9.
国内外关于信息披露对资本成本的影响不管从理论角度还是实证研究角度都已经较为成熟。从理论角度来看,现有的解释主要有预测风险学说和流动性学说。预测风险学说认为上市公司通过增加公开披露的信息的数量可以降低投资者面临的风险,从而达到降低资本成本的目的。流动性学说认为,公共信息数量的增加,可以减小交易过程中的信息不对称程度,进而增强股票的流动性,减小投资者要求的股票回报,从而降低资本成本。  相似文献   

10.
根据上证00001股股票的日线数据,建立多元线性回归和时间序列的预测模型,在对未来数据未知的情况下,利用R语言分析软件预测得出多元线性回归模型和时间序列模型中的回归参数,并评估模型精度。计算结果显示,模型的拟合精度较高,可以较好地拟合该股票数据。  相似文献   

11.
康建伟  苏宝平 《大众科技》2012,(9):20-21,23
通过对原始数据进行筛选,将GM(1,1)模型用于股票预测,进行了实例分析,结果表明,模型准确度高,对市场有一定的参考意义。  相似文献   

12.
尽管人们预测股市已有多种方法,但由于神经网络具有的联想记忆与非线性映射功能使人们对股市的预测多了一种有力的方法。本文研究的内容就是用BP神经网络对股票进行预测。Matlab中的BP神经网络工具箱功能强大。但编程缺乏灵活性,而它的缺点正好用VC++弥补。本文就是用VC++与Matlab混合编程,借助BP神经网络工具箱来实现对股票价格预测的研究。  相似文献   

13.
红利贴现模型应用实证分析   总被引:1,自引:0,他引:1  
许尚德  范波 《大众科技》2005,(10):147-149
随着投资者的投资理念越来越理性,投资者所关注的是股票是否具有投资价值.文章运用了两阶段的红利贴现模型的研究方法,通过红利的现值来预测股票的价值,它是一种简单而快捷的方法.笔者经过仔细筛选,选取了深市的佛山照明(000541),并对其进行了红利贴现模型的实证研究.通过实证分析表明:红利贴现模型是进行股权价值投资一种行之有效的工具.  相似文献   

14.
股票的价格的预测直接影响到投资者的决策,所以对股票价格的预测一直是经济工作者关注的一个问题。2002年刘文财等通过实证说明了ARFIMA模型在中国股票市场预测的失效性之后,很多人尝试将各种预测方法运用到股票价格预测中来,其中GM(1,1)是使用最多且比较有效的方法,尝试将无偏GM(1,1)模型的优点与GM(1,1,α)模型结合得到WPGM(1,1,α)模型,并选取G浦发的周收盘价作为原始序列进行预测,结果表明,所提的方法是有效的。  相似文献   

15.
神经网络与模糊理论相结合在股市中的应用   总被引:1,自引:0,他引:1  
为了避免人类感情因素在投资过程中的影响,采用比较符合人类思维习惯的模糊控制方法和神经网络相结合对股票投资进行研究。通过不确定性人工智能,解决了在实际模糊系统中输入变量隶属函数和知识规则确定的难题,利用神经网络实现了变量之间的非线性映射,从而对股票的走势进行预测。  相似文献   

16.
虚拟股票期权计划的理论基础及其操作技术   总被引:8,自引:0,他引:8  
荣俊南  江卫东 《软科学》2005,19(1):41-43
在研究虚拟股票期权计划的理论基础之上,分析了虚拟股票期权计划的现实功能,探讨了虚拟股票期权计划的技术设计并评价了适合确定虚拟股票价格的EVA指标。最后,对比分析了虚拟股票期权计划相对于股票期权计划的优势。  相似文献   

17.
从股票期权激励的基本原理出发,结合影响我国上市公司股票期权激励实施的因素,分析了我国上市公司股票期权激励实施过程中存在的问题,提出了完善我国上市公司股票期权激励的方法.  相似文献   

18.
文章从商业百货板块股票中选择81支股票,利用这些股票的2011年第三季度报中财务资料,通过R软件,对股票数据进行主成分分析,得出各商业百货板块的综合评价结果。  相似文献   

19.
适合于我国的股票期权制--基于EVA的虚拟股票期权   总被引:2,自引:0,他引:2  
自20世纪80年代以来,股票期权激励式在西方国家的企业中得到越来越广泛的应用.为解决长期以来困扰我国企业的经营者激励严重不足的难题,中国引入经理股票期权制,但是,目前我国已实施的股票期权制度与国外的股票期权制度有着许多的差异,期权奖励还不能等同于国外严格意义上的股票期权.本文仅就股票权制在我国的适用情况作些讨论.  相似文献   

20.
股票期权是一种着眼于企业长期发展的对经理人员的激励机制。研究了设计股票期权计划时应在考虑证券市场的环境、经理人才市场及法律环境的基础上,解决股票期权的适用范围、股票来源、股票期权的行权价格、股票期权的执行期、股票期权的执行方式。  相似文献   

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