企业创新投资、风险承担与股价崩盘风险研究

本文研究实体经济的风险承担行为对股价崩盘风险的影响及其作用机理。研究结果表明：首先，企业的风险承担行为显著加剧了股价未来的个股崩盘风险，但会降低崩盘系统性风险；其次，企业创新性投资活动具有独特性，能够降低代理冲突和缓解信息不对称，有助于降低企业风险承担与个股崩盘风险的相关性，而一般性资本支出则影响有限；再次，代理成本过高的公司中，创新性投资活动缓解企业风险承担与崩盘风险的正向关系的作用更为明显，一般性资本支出行为则容易作为代理冲突的表现，会降低企业风险承担与崩盘系统性风险的负向关系；最后，低流动性公司中，创新性投资活动对企业风险承担与个股崩盘风险的关系有积极作用，而高流动性的公司中一般性资本支出对于降低企业风险承担和崩盘系统性风险的负向关系更突出。上述结果表明，实体经济的风险承担行为对金融市场存在影响且因投资类型的不同存在差异。本文的研究结论不仅丰富了崩盘风险和企业风险承担行为等领域的研究，对促进企业创新性活动和维护市场稳定也有积极的参考价值。     

企业生命周期与生存风险防范

分析了企业新生期、成长期、成熟期、衰退期的特征,探讨了防范企业生存风险应采取相应的策略,提出了企业新生期的优生优育模型、成长期的免疫模型、成熟期的保健模型和衰退期的进化模型,最后探讨了企业生存风险的特点。     

粤港软件外包业务风险因素实证分析

对从事粤港软件外包的C公司业务风险进行了识别和因果关系判断,建立了相应风险解释结构模型.发现了5项根源风险因素:合同风险、需求定义与变更风险、外包各方缺乏沟通、政治法律环境差异、变化和汇率波动,并相应地提出了项目计划、项目需求以及交流和沟通等三大对策.     

高技术虚拟企业风险结构解析模型研究

结合高技术特点,深入分析了对高技术虚拟企业(High-tech virtual enterprise,HTVE)具有重要影响作用的风险因素.在此基础上,利用解析结构模型(Interpretative Structural Modeling,ISM)对HTVE风险因素之间的相互影响关系进行了描述与研究,得到了HTVE风险解析结构模型.通过对HTVE风险的ISM进行分析可知,知识风险、资金风险和市场风险是影响HTVE的3个主要风险因素.从而,可以有针对性地制定相应的风险控制策略,降低HTVE的风险,为HTVE的风险管理提供了理论依据和分析手段.     

高速铁路投资项目的风险分析与控制

从风险和风险分布的定义出发,对高速铁路投资项目的风险因素进行了分析。从理论上探讨了风险因素的联合概率分布和条件概率分布以及相应的风险分布,论述了高速铁路投资项目风险控制的最优化管理模型,为高速铁路投资项目的风险分析和风险控制提供了理论参考。     

股票市盈率与投资价值

本文通过对股票市盈率的讨论,提出一种利用市盈率测算股票投资价值的模型,并对沪深股市１０种高成长性个股的投资价值进行了测算和讨论     

基于未确知测度的机械安全风险评价方法

为了量化机械设备的安全等级,以便安全管理部门进行分级管理,采取相应的防护措施,对设备进行风险性评价。根据机械安全风险的概念和实际情况,分析了机械安全风险的影响因素,建立了未确知测度模型对机械安全风险进行综合评价。提供了一条定量、定性相结合的机械安全风险综合评价的新途径,并用一个实际例子说明此模型的应用。     

现代审计风险模型在我国应用及政策建议

为了使现代审计风险模型能够更好的在实际工作中得到应用,充分发挥风险导向审计方法的作用,使注册会计师能够全面掌握企业可能存在的重大风险,进而有利于节省审计成本和克服缺乏全面性的观点而导致的审计风险,针对现代审计风险模型在我国的应用进行了综合性分析,并提出相应的政策建议。     

基于三角数模糊层次分析法的商业银行非现场审计风险监测

利用非现场审计模型构建了非现场审计风险监测指标体系,用于监测商业银行整体风险;为解决指标体系中各风险监测指标的权重赋值依据经验判断而缺乏理论依据的问题,提出了基于三角数模糊层次分析法的理论方法,并给出了相应的分析、计算的步骤及非现场审计风险监测过程。     

Frund效用极大的最优资产组合投资

本文建立了Ｆｒｕｎｄ效用极大的最优资产组合模型,给出了最优资产组合相应的收益、风险及投资比例的计算公式     

基于期权与回购合同的供应链中断协调研究

研究了在需求不确定及供应可能发生中断的情况下,同时考虑订货过剩风险与短缺风险,构建了双重采购条件下期权合同与回购合同协调合作的三级供应链模型,通过设定相应参数达到供应链协调。供应链协调时的最优订货量及整体利润大于分散式模型;供应中断风险不影响价低不稳定制造商的订货量,而价高稳定制造商的订货量随风险增加而增加。     

BP神经网络在股市短期预测中的应用

设计了一个三层BP神经网络模型,结合MATLAB神经网络工具箱,针对一只个股实际数据,进行了该网络模型的训练与仿真,并时股市行情进行了短期预测。通过实验数据,计算出短期的预测值与实际收盘价的均方误差Q=0．027623,这说明此方法是有效和可行的。     

基于RBCS模型的公共政策风险对策系统

本文从公共政策制定和组织实施的主体的角度,针对公共政策制定和实施过程的风险特征,设计相应的风险分析和处理方案。对公共政策风险处置利用RBCS(风险分解与控制系统)模型建立从工作程序、规章制度和应急处理等方面的风险对策系统。     

单项资产实证研究 ——基于CAPM模型

以万科股票2012-2017年的股票指数为样本,采用资本资产定价模型(CAPM模型)对证券市场的总体收益率和个股收益率进行回归分析,其中收益率收到β系数的影响。通过模型运行的结果判断该项资产的收益效果,为投资者提供有效的资产收益信息。     

基于人工神经网络的高新技术企业合作研发项目风险评价研究

合作研发在为高新技术企业带来丰厚利润的同时,其不确定性为研发过程带来了巨大的风险,因此合作研发的风险管理显得尤为重要。文章针对合作研发项目的特点,提出一种合作研发风险评价指标体系,用人工神经网络方法建立风险评价模型并进行实证分析,提出相应的风险应对策略。     

BP神经网络在股市短期预测中的应用

设计了一个三层BP神经网络模型,结合MATLAB神经网络工具箱,针对一只个股实际数据,进行了该网络模型的训练与仿真,并时股市行情进行了短期预测。通过实验数据,计算出短期的预测值与实际收盘价的均方误差Q=0．027623,这说明此方法是有效和可行的。     

基于可拓方法的企业知识资本风险综合评价研究

应用可拓学的思想方法建立了企业知识资本风险综合评价的物元模型,利用层次分析法确定权重向量系数,通过计算相应物元的关联度和风险等级,给出了定量数值的评定结果,并结合实例说明了企业知识资本风险的可拓综合评价方法的应用．     

投资者情绪对股价的特质波动、预期收益的影响研究

随着行为金融学的发展,投资者情绪的有效度量及其对股票投资收益的影响日益受到金融风险管理学者的关注.本文通过个股的成交量、换手率等数据构建了可以反映单只股票的投资者情绪度量指标,并实证探究个股情绪对股价特质波动、预期收益的影响.研究发现:个股投资者情绪的高涨会正向加剧股价的特质波动,但却会降低股价的预期收益,从而导致"特质波动率之谜"这种金融异象.     

敏捷供应链成员企业协作运行风险分析

从敏捷供应链核心企业角度出发,首先用定性分析的方法分析敏捷供应链成员企业协作运行中存在的风险因素,然后采用多因素模糊综合评价方法定量衡量风险程度,最后提出了相应的风险处理方法。通过本文的分析研究,作者力图建立一个量化的风险程度衡量模型,为核心企业风险分析及控制提供理论支持。     

PMC模式下工程招标风险评价研究

以PMC模式下的工程招标为研究对象,分析了此模式下工程招标的特点,从PMC管理承包商的视角,识别工程招标存在的风险并建立招标风险评价体系,然后运用G1法和熵权法确定指标权重,融合博弈论思想进行组合赋权,再结合灰色聚类法构建风险评价模型。最后将该模型应用于实例,算出各风险因素的指标权重和风险评价等级,针对评价结果分析并提出相应风险防控或转移措施,对国内PMC模式下的工程招标风险管控和PMC模式的推广应用有一定的实用意义。