浅议我国保荐人民事责任制度

保荐人是证券发行环节的"第一守门人",对发行人起着担保、推荐与监管的作用。自保荐人制度在我国确立之始,上市公司业绩"变脸"、财物造假等现象就频频发生,损害广大投资者的利益,破坏了证券市场的正常运行。这与保荐人制度本身不够完善有很大关系,尤其是对保荐人民事责任承担方面的规定过于模糊,可操作性不强。本文以保护投资者利益、规范证券市场运行为出发点,对我国保荐人民事责任制度进行分析,并在此基础上提出完善我国保荐人民事法律制度的具体措施。     

保荐人民事责任研究

我国修改后的《证券法》对保荐人民事责任作了原则性规定,但缺乏可操作性的具体制度安排,因保荐信息涉嫌虚假与欺诈,使得投资者受到损失往往难以补偿。为保护投资者的利益,维护法律的公平与正义,促进证券市场的健康发展,我国迫切需要改变过去对保荐人违法行为处罚重行(刑)轻民的做法,完善保荐人民事责任赔偿诉讼制度。     

我国证券民事责任制度的完善

我国证券法律责任制度设计重公法而轻私法,尤其是对证券民事责任的规定具宣誓性而不具操作性,因证券违法行为而受损的投资者难以获得有效的救济。因而,从实体法和程序法两个角度对我国证券民事责任制度进行完善是充分保护证券投资者利益,维护证券市场健康发展的当务之急。     

完善我国保荐人制度缺陷的思考 ——以振隆特产IPO造假为例

我国从2004年引进了保荐人制度,至今保荐人制度已经为资本市场服务长达13年.保荐人制度是我国证券发行市场持续稳定发展的功臣之一.保荐人违规屡禁不止的现象也反应了我国保荐人制度仍有不完善之处.振隆特产IPO造假一例彰显了保荐人制度的不足,应提出相应完善对策.     

我国证券市场保荐人制度探讨

为了系统提高我国证券市场上市公司质量,我国证监会在2004年引入了保荐人制度.然而引入该制度不到半年就爆出了"江苏琼花事件",近三年又有多家保荐人及其代表人受到证监会提醒.本文分析了造成我国保荐人制度未能充分发挥功效的原因,主要是保荐人制度发挥作用的最核心条件我国证券市场不具备;另外,该制度自身也存在缺陷.在对原因深入分析的基础上,笔者提出了改进思路.     

我国证券民事责任制度不足与完善

我国现行证券法中规定的民事责任制度存在着一定程度的缺陷,突出地表现在民事责任的缺位,这不利于保护投资者的合法利益.应加强立法对内幕交易、操纵市场等扰乱证券市场秩序的行为进行控制.     

我国保荐人制度存在的问题及其完善

保荐人作为IPO发行环节的"第一看门人",对即将上市的企业负有推荐、辅导、调查、核查、监督义务。实行保荐人制度可以减少信息不对称,可以更好地保护投资者的利益,同时,从证券市场的稳定来说,更是作用重大。但保荐人制度毕竟是新生事物,而且又是从国外证券市场上引进的"舶来品",随着实践的不断融合和发展,逐渐曝露出一些问题。本文首先分析了保荐制度现存在的问题及不足,然后针对这些不足提出相应的完善意见。     

浅述我国创业板市场之投资者保护

投资者是证券市场的重要参与者,良好的投资者保护是证券市场繁荣发展的保证。我国创业板市场建立时间不长,表现出诸多不成熟之处,上市公司高发行价、高市盈率、高风险,超募资金用途堪忧。要改变此种状况,保护投资者权益,应该完善发审制度、明确保荐人责任、培育信息披露中介机构、建立退市机制。     

环球经济形势下中国保荐人制度探微

保荐人作为当今世界证券市场上一项杰出设计,也是中国证券市场的一项重要制度应用,是证券发行阶段以及相应一段时间的证券品质的保证。对于保护中小投资者、恢复市场信心、维护证券市场秩序起着不可或缺的作用。但作为舶来品的保荐人制度,在中国证券市场生长和发展的过程中出现了一系列的问题,基于保荐制度的现实应用角度,结合理论支持,并为解决该制度在中国应用所面临的考验进行了探讨。     

虚假陈述的民事责任及其诉讼方式分析

民事责任性质的确定应依据不同阶段的不同主体区分对待,并赋予投资者一定的选择权。对虚假陈述的前置程序,其存在的合理性应当建立在方便投资者举证责任的基础上,而不能因其拖延诉讼时间就主张废除。通过与美国证券集团诉讼的比较,我们以为引入集团诉讼具有一定的困难,而我国目前的代表人诉讼制度还是存在一定优势的。     

个人独资企业投资者法律问题探讨

个人独资企业投资者是企业的所有者,在个人独资企业中具有重要的法律地位.投资者资格的确认,投资者投资的财产的性质与范围、投资者民事责任等法律问题的探讨对我国个人独资企业法的实现和完善具有实际的意义.     

我国证券发行保荐人制度完善的法律对策分析

通过对香港保荐人制度的考察和对比分析,探讨该项制度的产生过程和理论基础,并在此基础上结合我国本土环境,分析我国在引进该制度过程中所作的本土化拓展,并指出我国制度设计与实施中的不足,最终得出比较完善制度的设想。     

我国民事责任归责原则适用的变化

民事责任的归责原则是民事责任制度的核心与精髓,因而要建立一个逻辑统一的民事责任制度,研究民事责任的归责原则便显得尤为重要。侵权责任法的颁布和施行,将为我国的民事责任制度特别是侵权责任制度构建集过错责任、无过错责任和公平责任三位一体的科学完整的归责原则体系。     

浅析我国反垄断法民事责任制度的缺陷

我国《反垄断法》第五十条关于民事责任的规定过于简单,需要在后续立法活动中予以扩展。本文从反垄断法民事责任和普通民事责任的区别入手,对反垄断法民事责任制度的本质进行了分析,剖析了我国现行《反垄断法》民事责任体系的现状及缺陷,从而得出我国反垄断法必须在后续立法中对民事责任制度进行规范和完善,以改变我国当前的反垄断事业只注重行政执法,重视国家机关力量现状的结论。     

各国证券欺诈民事责任制度比较

通过对美国、英国、日本、台湾等地区证券市场民事责任制度比较,介绍了我国证券市场民事责任法律体系,并对完善我国相关制度提出建议。     

中日环境侵权民事责任之比较

该文以环境侵权的民事责任为重点,分析了日本和我国关于环境侵权的民事责任体制,以及日本的制度对我国环境民事责任体制完善的借鉴意义。     

我国公司法人机关民事责任制度研究

该文着眼于建立现代企业制度的要求,对公司法人机关的概念和法律地位及权利价值,民事责任的构成和类型,民事责任制度的意义、理论基础及完整构建诸问题作了有益探讨。在我国,公司法人机关民事责任制度是研究得很不充分的一个领域,该文这种整合性的研究探索,对完善我国公司法律制度具有重要意义。     

论我国证券内幕交易民事责任制度的建立

我国对证券内幕交易规定了相应的行政责任和刑事责任,但内幕交易的民事责任制度可以说是缺位的。内幕交易的民事责任是一种侵权责任。建立和完善内幕交易民事责任制度已经是刻不容缓。     

完善虚假陈述民事赔偿制度势在必行——从制度供求关系角度分析

重刑事责任轻民事责任的立法传统,相关利益团体对投资者利益的漠视,投资者自身维权意识的淡薄,造成了我国虚假陈述民事赔偿制度稀缺,导致虚假会计信息泛滥,广大中小投资者合法权益得不到保障。因此,完善虚假陈述民事赔偿制度已势在必行。     

以美国法为借鉴——浅析内幕交易民事责任制度的构建

我国内幕交易民事责任制度虽有法律依据,但无实质之司法实践,这与其存在的理论困境与责任困境有直接联系。本文在分析内幕交易民事责任制度现状后,比较美国法中推定因果关系理论与法律责任协调发展理论,主张借鉴美国法的理论解决两大难题,从两方面分别提出构建内幕交易民事责任制度的设想,以期为该制度的完善提供新思路。