我国实施住房反向抵押贷款的前景分析

基于战略管理分析框架,吸收相关文献的成果,从实施住房反向抵押贷款的运作模式(国内外的模式)、基础条件(伦理观、市场环境、政策法规等)、相关利益群体的风险(贷款人、保险公司、银行、中介、政府)等方面,对住房反向抵押贷款的前景进行分析,认为目前我国实施住房反向抵押贷款基础条件基本不具备,但随着观念解放,市场经济快速发展,前景较好。最后提出四点建议。     

住房抵押贷款证券化机构与商业银行的博弈研究

对住房抵押贷款证券化机构与商业银行之间的博弈关系进行了深入研究。首先研究了证券化之前的住房抵押贷款的市场均衡,然后研究了证券化机构加入后对该市场均衡的影响及其银行和证券化机构的行为,最后得出结论:住房抵押贷款证券化带来了抵押贷款市场的帕累托改善。     

基于强度模型的住房抵押贷款的定价与分析

Kau、Keenan和Smurov以美国个人住房抵押贷款市场为研究对象,建立了住房抵押贷款强度定价模型(简称KKS模型).但此模型不尽完善,不能完全适合中国市场.因此,本文从中国个人住房抵押贷款市场的实际出发,改进KKS模型的三个关键因素:折现方法、追偿值计算和利率随机模型,建立了基于强度模型的住房抵押贷款定价模型.为了验证新模型的适用性,利用蒙特卡罗方法,给出了一份10年期、首什50%、本金10万元的住房抵押贷款的价值,分析了房价趋势、首付比例、贷款利率、贷款期限对住房抵押贷款价值的影响.研究结论对我国银行制定合理的住房抵押贷款政策具有重要的借鉴价值.     

固定利率住房抵押贷款定价研究

本文采用最小二乘回归蒙特卡洛模拟对固定利率住房抵押贷款进行定价研究。模型结合当前我国住房抵押贷款合同的具体条款和提前偿还特征,分析了住房抵押贷款的违约期权风险和违约概率,运用无风险套利原理得到住房抵押贷款的市场公允利率。结果表明,该模型可以为商业银行的房贷利率定价提供参考依据。     

我国住房抵押贷款证券化的品种选择及流程设计

通过对美国市场上正在使用的四种抵押贷款证券优缺点的分析,提出我国住房抵押贷款证券化的品种应选择抵押担保证券(CMO),设计了我国住房抵押贷款证券化的流程。通过成立住房抵押贷款证券公司,由它来购买抵押贷款资产,并将购买来的资产债权包装成抵押担保证券(CMO)上市发行来实现,抵押担保证券(CMO)的发行价格、到期模式、股本收益等是流程中应该解决的一系列技术问题。     

浅析房地产抵押贷款评估存在的风险及防范措施

随着我国房地产市场的快速发展,房地产抵押贷款评估业务越来越多.由于评估人员技术水平和执业素质及银行贷款门槛偏低等因素导致银行面临风险.因此分析房地产抵押贷款评估风险产生的原因及防范措施,对降低银行抵押贷款风险,促进房地产抵押贷款评估业稳定健康有序的发展十分重要.     

拍卖款应如何分配

史某因业务需要,以其位于市中心的一处住房(价值40万元)作抵押,向A银行贷款20万元,双方于9月4日签订了抵押合同,但直到14日才办理了抵押登记.9月6日,史某再次以同一住房作抵押,与B银行签订了抵押合同,贷款20万元,并于9月7日办理了抵押登记.贷款到期后,史某无力还款,A银行和B银行行使抵押权,对史某的住房依法拍卖,只得价款30万元.对这30万元的分配,双方出现了分歧.A银行以与史某签订合同在先为理由要求先得到赔偿,而B银行则以抵押登记在先为理由也要求先得到赔偿.由于双方争执不下,问题被提交到了法院.……     

我国住房抵押贷款发展的若干思考

通过介绍当前我国住房抵押贷款的现状,分析当前住房抵押贷款业务中存在的主要问题,探究影响我国住房抵押贷款发挥作用的一些主要因素,并客观评价现阶段我国住房抵押贷款所能起的作用,探讨我国住房抵押贷款的发展方向。     

房地产抵押贷款风险的分析与防范

由于房地产本身的特点,房地产抵押贷款存在着很多风险,一个方面的风险是制度风险,另一方面就是给银行带来的风险,特别着重从制度角度分析了产生房地产抵押贷款的原因。为了控制这些风险,提出了一些防范房地产抵押贷款风险的方法。     

科研单位的融资方式

科研单位过去是国家全额拨款 ,现在根据不同情况有所变化。属于基础理论研究 ,由国家财政全额拨款 ;属于开发性科研机构 ,转制改组为企业 ,面向市场 ,国家停止拨款 ;属于两者之间的 ,则国家拨款与自筹资金相结合。1　利用财政拨贷款和社会筹款1 .1　国家财政拨款和政策性贷款。1 .2　发行债券。1 .3　发行股票。1 .4　银行信用贷款和抵押贷款。发展科研事业 ,除国家拨款 ,发行债券和股票以外 ,利用银行信用贷款和抵押贷款 ,是发展科技企业较多的一种方式。能否利用银行的信用贷款 ,关键要看这个科研机构资信情况 ,资信度高的企业 ,银行乐意…     

住宅建设合作基金的运作探讨

目前房地产建设是拉动经济增长的重大因素.但是,中低收入阶层的住房不容易通过市场途径解决.为了有效的解决城市居民的居住环境,同时有效降低银行住房抵押贷款的商业风险,住宅合作基金的设立是一个有效的途径.首先,住宅合作基金可以有效的提供价格适中的住房.其次,它与目前的集资建房合作社有区别,它并不排斥房地产的开发利润.另外,对于商业银行而言,这种合作基金的运作过程中,银行可以实施监控,有效地获取贷款收益与其它增值业务的收益,同时风险可以有效的控制.     

当前我国个人住房抵押贷款利率风险分析

在现代商业银行理论中,利率风险管理是一个由来已久的话题.本文研究表明,利率市场化程度低、个人住房抵押贷款市场层次单一、贷款产品模式单调等市场固有缺陷,导致我国个人住房抵押贷款的利率风险过度集中于银行体系,且潜在风险水平高、可控性差.随着目前我国房地产市场向下调整程度的加深、未来市场周期性变化特征的显化以及全球金融危机的进一步蔓延,我国个人住房抵押贷款中蕴含的利率风险正逐步加剧.为降低利率风险、保证银行体系安全稳定运行,除了要求银行采取一些基本管理方法之外,还应当从相关政策制定、金融产品创新和金融市场拓展等基础机制上寻求解决方法.     

美英法荷住房抵押贷款保险制度比较

本文主要对美英法荷住房抵押贷款保险制度的现状、具体做法和特点进行了分析和比较,找出西方发达国家住房抵押贷款保险制度的先进经验,从而为发展我国住房抵押贷款保险提供有益的借鉴。     

不动产抵押贷款的博弈分析与机制设计

本文应用完全信息静态博弈模型,对不动产抵押贷款中借款人、评估机构和银行之间的博弈行为进行分析,而且分别讨论了现行两种惩罚策略对降低银行坏账风险的有效性。研究结果表明存在一种激励的悖论：加重对评估机构高估处罚,长期中能减少借款人欺诈概率,降低银行抵押贷款的风险;而加重对借款人欺诈处罚,长期中却能增加评估机构高估的概率。为此,本文设计了评估担保机制,该机制满足激励相容条件,能有效地降低银行的贷款风险。     

住房逆抵押贷款模型的定量研究

近年来国内在住房逆抵押贷款方面已有了研究和讨论,但均以介绍性的居多。本文针对无赎回权、有期限的住房逆抵押贷款产品,作一些较具体的定量测算,以明晰地反映住房逆抵押贷款对增加老年收入的作用,为住房逆抵押贷款产品的可能推行作一些基础性的研究。     

我国商业银行住房抵押贷款证券化研究

2007年美国爆发了次贷危机并迅速波及到全球的金融市场,我国的金融体系也面临着很大的潜在危机。本文就我国商业银行面临的风险做了分析,针对这些风险提出推行住房抵押贷款证券化的必要性,并在反思美国次贷危机与资产证券化关系的基础上,分析了我国商业银行推行住房抵押贷款证券化应注意的若干问题。     

我国商业银行住房抵押贷款证券化初探

本文简要阐述了国外商业银行住房抵押贷款证券化的发展概况,分析了我国商业银行住房抵押贷款证券化的内在动因和客观条件,提出了我国发展商业银行住房抵押贷款证券化的几项政策建议。     

国外住宅金融体制面面观(下)

美国:两级市场共存前后相得益彰美国的住宅金融体制是一级抵押市场与二级抵押市场的高度统一。在一级抵押市场上,诸多节俭机构(储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用社)、商业银行、抵押银行和其它机构(人寿保险公司和养老基金),是住宅抵押贷款的主要提供者。抵押银行,主要是通过二级市场抵押贷款的买卖融资,开展抵押贷款业务。在批发市场,融资具有成本低于零售市场的特点,使抵押银行的住宅金融业务得到长足的发展。到1991年,抵押银行占家庭住宅抵押贷款市场     

我国住房抵押贷款创新研究

我国住房抵押贷款创新包括两方面的内容：在政策创新上，应深化住房制度改革，发展政府担保，建立个人信用制度，建立住房抵押二级市场，加快相关立法；在技术创新上，应完善现有的住房抵押贷款方式，推广差额还贷方式，创新住房抵押贷款品种。     

商业银行住房抵押贷款业务的风险分析及法律防范

本文拟从法律角度对商业银行住房抵押贷款业务的风险进行探讨并提出相应的法律保障措施。