组合证券投资的进一步探讨－限制卖空时最优投资权重的一种新解法

本文结合我国实际，利用Markowitz证券组合优化模型，给出了限制卖空时，一定收益率水平下使风险达到最小的组合投资权重的一种新的求解方法。     

开放式基金不许卖空情形下的最优投资组合

基于开放式基金的运行机制，在各风险资产互不相关的假设下，建立了开放式基金在不许卖空情形下的投资组合模型，并给出了最优解和有效前沿。     

最优证券组合投资β-模型的研究

在考虑交易成本的情况下，利用β-数建立了证券组合投资的多目标优化模型，并采用遗传算法研究了模型的求解．     

一种新的区间权重组合预测方法

本文主要是在一般的实数权重组合预测方法的基础上,以一种新的误差指标为目标,建立一个预测权重半径的最优化模型,进而得到区间权重。而得到区间权重以后,我们对未来的预测值就可以变成区间值。     

组合证券的投资风险分析和选择

根据Markowitz理论研究组合证券的选择,以确定最优投资比例,从而使组合证券投资的风险最小。     

建立有效的证券投资组合

在我国股市，投资组合是否真能有效降低风险？如何建立证券投资组合？组合的规模以多少为宜？这些基本问题的研究，对提高组合管理的效率具有重要的参考价值和指导作用．本文从分析的角度对这些问题进行了研究，同时指出在成熟的证券市场中投资组合理论广阔的应用前景．     

限制资产数目的多因素资产组合模型及实证研究

在允许持有无风险资产的条件下,在多因素资产组合模型的基础上给出限制资产数目的改进模型,研究了解的存在性,并给出了算法及算例验证其有效性。本文主要论述了限制资产数目的多因素资产组合模型及实证研究,以期为相关研究提供借鉴。     

不允许卖空条件下有交易费用的证券组合选择

研究了不允许卖空条件下有交易成本的证券组合选择问题，给出了一个多目标证券组合选择模型，又通过引进风险偏好因子转化为单目标优化模型．再次利用曩优化理论转化为线性规划问题借助SAS软件求解，最后给出了一个算例说明该投资模型的可行性．     

证券投资组合优化的数学模型分析

在单个证券的收益率、预期收益率和风险既定不变的条件下,证券投资组合的收益率,预期收益率和风险都是由各种证券的投资比例所决定。因此,投资者进行证券投资组合优化的关键是选择各种证券的投资比例。     

证券投资组合资产的选择模型研究

由于影响各种证券价格的微观经济因素各不相同，它们相互关联并彼此制约，证券组合投资可以有效地降低或消除非系统风险。基于非系统风险对证券投资预期收益率的影响，以及对证券投资组合规模适应性的要求，投资应建立有效的证券投资组合。     

多目标规划最优投资组合方法

利用多目标规划的方法建立投资组合优化问题的一般模型，在合理假设的基础上把问题转化为线性规划问题，使模型具有可操作性。通过实证分析，建立风险损失率与收益率之间的回归方程。使各个投资可根据个人偏好选择适合自己的损失率与收益率水平。     

一种全局QoS感知服务组合的权重设计方法

基于全局QoS感知的服务组合可以通过加权聚合的方式构建为一个单目标优化问题,此时需要一个合适的方法去估算权重,为此提出了一种基于非均匀空间理想加权距离的权重合成方法.该方法考虑用户的全局定性需求,首先运用G1法生成主观权重,然后使用熵权法计算各组合点上QoS属性的内在客观权重;最后给出非均匀空间距离计算方法,结合逼近理想法设计合成权重.构建于QWS数据集上的实验,阐述了合成权重的计算过程和评估了相关参数对权重的影响.结果表明,合成权重能够综合反映用户的偏好和QoS属性的内在特征.     

基于递归神经网络的证券组合投资

对神经网络在评券投资管理三个阶段 :变量选择、收益预测、证券组合方面的应用进行了分析 .在此基础上 ,着重对不允许卖空情况下预期收益固定、风险最小的证券最优组合的投资比例系数的求解提出了一种确定性模拟退火神经网络的解法 .最后 ,通过实例验证了模型的有效性     

现代证券投资组合模型研究

现代投资组合理论研究的是投资者在权衡收益与风险的基础上最大化自身效用的方法.本文简单介绍了现代投资组合理论,然后给出证券组合投资中最基础的Markowits均值方差模型,并且得到在n种证券给定以后,这n个证券组合的最低风险也就随之确定.     

证券组合投资的模糊规划方法

基于证券投资预期收益和风险的不确定性,利用多样化选择约束抵减证券投资的非系统风险.以证券组合投资的收益率极大化和β值极小化为目标.建立一种模糊规划模型,指出模型的求解方法.     

沪深股市证券投资组合的实证研究

1996年5月6日至12月6日,我国股市正处于价值回归阶段,股份的信息含量较高,选择这一区间沪深股市各30只股票作样本数据,是迄今为止进行证券投资组合研究的最佳原始资料。若以均值－方差模型为理论基础、以二次规划为研究工具,在上述样本股范围内沪深股市各打出13组有效资产组合,并能勾画出沪深股市各自的有效边界以及由沪深股市有效边界共同构成的“新有效边界”。在此基础上则可对沪深股市有效边界及“新有效边界、的范围和特点、投资的最佳证券组合的变化及其相应折市场选择策略、有效证券组合的市场表面等问题作更深入的探讨。     

证券投资组合的收益与风险

本文利用概率统计原理讨论证券投资组合的收益与风险。得到两个结果：1．证券投资组合的收益介于最大收益与最小收益之间；2．给出平均组合证券风险最小的充分条件(n个证券相互独立或不相关)。     

确定证券组合投资有效边界的方法研究

本研究了证券组合投资风险函数及有效边界的凹性，提出了将求最小风险的二次规划问题转化为线性规划问题，并根据其最优基及其灵敏度分析。分段确定有效边界的方法。     

几种多目标证券投资组合模型的比较研究

马科维茨提出的投资组合模型是单目标二次规划模型，具有重要的理论意义。参考文献[3]给出一种多目标词不达意投资组合决策模型。文章依据不同的投资者的个人偏好，给出了几种具有可操作性的多目标规划模型，并对它们的性质进行了简单比较，提出了一种模糊目标函数模型。     

保险资金最优投资组合研究及评价

保险资金运用渠道不断拓宽和保险业竞争的加剧都要求保险公司有较强的投资能力。应用现代投资组合理论建立保险公司投资组合模型,用规划求解方法解出保险公司最优风险资产组合,同时建立保险公司效用函数,以效用最大化得出保险公司的最优投资组合。最后,将理论结果与保险公司实际投资组合进行比较分析,提出政策建议。