对中美私募股权投资基金的对比与思考

以前最火的是股票市场,而现今最火爆的是私募基金,我国的私募基金正处于上升发展阶段,在给企业融资、行业整合方面带来好处的同时,也存在管理上的不足,以及未来发展的风险。本文通过中美两国私募基金的对比,指出我国私募股权投资基金发展中的不足,并对未来发展提出建议。     

中国私募股权基金发展的问题与对策

本文对私募股权基金概念的内涵和外延进行了界定和辨析，对其资本属性进行了理论剖析，提出股权投资基金是创造高价值的生息资本，结合中国的国情和现状，从完善金融体系、调整产业结构、提高国家创新能力三个维度论证了发展私募股权基金的价值、意义和迫切性，分析了中国发展私募股权基金存在的障碍和问题并提出相应对策建议。[编者按]     

私募股权投资基金退出机制研究

本文从资本流动,收益实现,风险规避和提振经济等四个方面,阐述了退出对私募股权投资的重要性。国际私募股权投资市场三种主要退出方式为首次公开上市、产权出售和资产清算,这三种退出方式各有优缺点。在我国私募股权投资退出中,政府应大力发展产权交易市场,并建立健全法律法规,投资公司应重视退出策略制定,在退出方式上采用借壳上市,买壳上市,APO和混合退出模式等。     

私募投资基金股权转让退出法律环境研究

目前我国调整私募基金股权转让退出的法律主要包括《民法通则》、《合同法》、《公司法》等,但是无论是投资于有限责任公司还是股份有限公司,私募基金的股权转让均面临一定法律上的限制,致使股权转让退出可能会遭遇一定法律风险;为防范法律风险,促进我国私募基金投资业健康发展,应当适当放宽向第三人转让股权的限制,借鉴授权资本制和库存股制度并对私募基金投资条款进行适当监管。     

福建私募股权基金发展初探

文章结合国内外私募股权基金的发展情况,认为主要采取有限合伙制的组织形式,从鼓励民间资本、加强与台湾合作、引入外资等几个方面发展福建私募股权基金,并注意提高法律意识、加强信托责任和培养人才等几点问题。     

江苏省发展私募股权投资模式分析

私募股权基金的发展既可以给江苏民营资本投资指明方向,又可以有效解决中小企业融资难问题,尤其是资金缺口较大的高新技术企业。为此,以私募股权投资的模式建立为角度,结合江苏省的经济特点,分别从引导基金、私募股权投资中心、OTC市场（场外交易市场）建立和法律政策进行分析,为江苏省进一步发展私募股权投资拟定对策。     

私募股权:解决中小企业融资难的有效途径

自2006年起,私募股权基金在中国开展了大规模的投资活动。2007年仅在第一季度,就有17支投资于中国内地的亚洲私募股权基金完成募集,资金额达到75.94亿美元,同比增长329.5%。成长性的中小企业成为其投资热点。对于成长性的中小企业来说,在国内A股市场公开发行股票、通过银行贷款融资和发行企业债券融资均存在较大困难的情况下,通过私募股权融资可以有效解决其融资难问题,同时能为中小企业的发展提供多方面的支持。     

人民币私募股权基金与湖南应对策略研究

人民币私募股权基金是一种新的投融资形式。湖南发展人民币私募股权基金有着重要的意义和良好的条件。为有效利用人民币私募股权基金,促进湖南经济稳健发展,应该：提高认识,努力创造条件为基金和企业的沟通搭建桥梁;拓宽私募股权资本的来源渠道;进行制度创新;通过学习海外私募股权投资基金的运作模式和操作规程,努力培养高素质私募股权投资人才。     

我国私募股权投资制度之困

我国私募股权投资发展迅猛,但近年来,各种PE腐败案件也层出不穷,其中有体制的痼疾,也有监管和法律规范的缺失。繁华的背后,私募股权投资的未来发展同样面临着诸多挑战,亦存在诸多制度之困,相应的变革必不可少。     

中小企业私募股权融资现状分析

文章从私募股权融资的特点和模式入手,对我国中小企业进行私募股权融资现状进行分析,为中小企业在私募股权融资提供一些对策。     

滨海新区科技型中小企业私募股权融资研究

科技型中小企业所具有的高风险、高投入的经营特征,使得其很难从银行及证券市场获得资金。私募股权基金作为一种金融创新机制,在为科技型中小企业提供发展所需要资金的同时,还可以提升科技型中小企业的价值。滨海新区科技型中小企业可以利用新区私募股权投资基金快速发展的优势进行融资,进而发展壮大。     

我国私募股权基金法律监管研究

在我国,虽然私募股权基金经过30年的发展历程,促进了经济繁荣,但是由于对其监管研究不够深入,反而制约其发展。为了完善私募股权基金的监管体制,需要建立完善的监管模式、监管主体、完善相关市场主体的监管、行业协会监管及法律责任体系。     

关于私募股权基金业绩评价的思考

文章比较分析了多种私募股权基金业绩评价指标,认为单一测评方法不能全面有效地反映基金业绩的真实情况.建议综合考量多种因素,对不同运作模式的基金采用不同模型,对完善业绩评价体系给出了相关建议.     

私募股权投资后管理问题研究

对私募股权投资后管理的内涵、私募股权投资家与企业家的委托代理问题、私募股权投资后管理的动因以及私募股权投资后管理方式进行探讨。     

发展我国私募股权二级市场的意义和机遇

针对目前国际私募股权二级市场基金空前繁荣的现象,本文讨论了发展我国私募股权二级市场的重要意义,分析了二级市场基金在当前经济环境下的发展机遇,并提出了逐步建立我国私募股权二级市场的相关建议。