利率市场化对商业银行的影响分析

我国当前正处于利率市场化进程的关键时期,存款利率上限有望全面放开。利率市场化改变了利率的决定方式,影响商业银行的存贷款利率和存贷利差,进而影响商业银行的资产负债业务,要求商业银行具备更强的金融创新能力。因此,商业银行应采取相应对策。     

浅析我国利率市场化的影响

2000年7月，中国人民银行宣布开放外币存贷款利率管制，中国利率市场化正式揭开序幕。本文结合若干行业的不同特点，对利率市场化可能产生的影响及相应的对策进行了初步的探讨，并提出了若干具有可操作性的建议。     

浅析我国实行利率市场化中的若干问题

一直以来，利率市场化成为我国金融改革中长期争论不休的热点问题。从1996年至今的十年中，我国先后针对利率市场化诸多方面采取了改革措施：放开了同业拆借利率、国债利率和其他债券利率；放开外币贷款利率；上调金融机构存贷款基准利率等等。但是利率市场化进程中的突破点和进程安排问题仍然没有一个明确的答案。我国实行利率市场化改革仍然面对诸多问题，将就我国实行利率市场化中的若干问题进行探讨。     

马克思的利息理论与我国银行利率的市场化

马克思的“利率由市场决定”理论抽象地反映了资本主义特殊经济关系，其一般原理仍然适用于社会主义市场经济。我国目前的宏观经济环境有利于利率的市场化。为解决贷款收益与风险不对称问题，为提高利率杠杆调控经济的灵活性，提升银行的竞争力等也必须使利率市场化。而现实的利率状况与利率市场化要求还相去甚远，为此，必须大力推进货币市场的发展和统一；改进利率管理方式；逐步扩大存贷款利率的浮动范围，直至放开利率。     

利率市场化引发的商业银行危机及防范

实施利率市场化给银行带来一定的风险:逆向选择风险、道德风险、利率敏感性缺口风险、流动性风险以及选择权风险。对此,应当改革自身的管理模式和优化银行治理结构;对存贷款利率进行某种程度的控制;借鉴西方先进利率风险识别和管理技术,开发金融衍生产品;发展中间业务;增强银行核心竞争力。     

论人民币汇率自由化的条件

人民币汇率自由化需要各方成熟条件的配合,利率市场化、资本账户的完全放开和人民币汇率已达均衡水平是人民币自由化的必要条件。但从目前我国金融制度的设计来看,上述条件还未完备,首先利率市场化尚在逐步的推进之中,作为利率市场化最为核心的部分,存贷款利率的完全放开还有待时日;资本的账户开放尚在政策的考量之中,其次政策的出台还需兼顾国内外经济环境的配合。这就决定了人民币汇率自由化应该是一个渐行渐进的缓慢过程,否则过快的政策决定会招致更大的金融风险。     

利率市场化的国际经验与中国选择

在利率市场化改革完成之前,"有管理"的逐步放开是有必要的,主要体现在:改革的步骤和节奏要可控;需要有较为完善的配套制度支持,包括存款保险制度、合理有效的准入退出机制、完善的审慎监管制度等等;有效管住流动性的水龙头;维持相对稳定的国内经济与政策环境。中国自20世纪90年代中期以来一直在有序推进利率市场化进程,目前货币市场与债券市场的利率市场化进程已基本完成,外币存贷款市场已经完成,人民币贷款市场已经完成,存款端上浮空间打开但尚未完全放开。我们认为,进一步推进利率市场化改革的重心绝非仅仅是放开存款端利率这么简单,与之相关的制度完善才是最为关键的环节,主要包括:监管体系的调整、存款保险制度等相应配套制度的建立与完善、货币政策调控体系的转变、风险监控与管理能力的提高、金融市场广度与深度的提高等。     

预期中的加息

如果贷款利率是决定经济周期的重要因素,考虑到目前的利率水平已经偏高,央行再次上调贷款利率,给本已下滑的经济雪上加霜,增加了经济硬着陆的风险……7月6日晚间,中国人民银行宣布,自2011年7月7日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点,其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。7月加息如市场预期所料,A股市场走势波澜不兴。     

信息动态

国内要闻央行2011年首次加息:中国人民银行8日晚间宣布,自9日起上调金融机构一年期存贷款基准利率0.25个百分点,其他各档次存贷款基准利率相应调整。调整后,一年期存款利率达到3%,一年期贷款利率达到6.06%;五年期存款利率达到5%,五年以上贷款利率为6.60%。这是     

对国有商业银行利率市场化的评价及对策探讨

利率市场化是我国目前的一个热点话题,西方发达国家从上世纪60年代开始就放松了对利率的管制。目前,我国利率市场化正在有步骤地快速推进。利率市场化改革必将对我国国有商业银行的经营和管理产生深远影响。从短期看,利率市场化对银行的财务效益和资产质量效益将产生较大的冲击;但从长期看,利率市场化有利于商业银行建立当今世界上市场经济国家通行的现代利率制度,这对金融改革有着十分重要的意义。     

对央行金融政策的经济学思考

中国人民银行决定,从2004年10月29日起 上调金融机构存贷款基准利率并放宽人民币贷款 利率浮动区间和允许人民币存款利率下浮。金融 机构一年期存贷款基准利率上调0.27个百分点, 其他各档次存、贷款利率也相应调整,中长期上调 幅度大于短期。单就提高银行存款利率而言,这是 我国自1994年起10年来首次上调银行存款利率。 同时,进一步放宽金融机构贷款利率浮动区间。金 融机构(不含城乡信用社)的贷款利率原则上不再 设定上限,贷款利率下浮幅度不变,贷款利率下限 仍为基准利率的0.9倍。对金融竞争环境尚不完善 的城乡信用社贷款利率仍实行上限管理,最高上 浮系数为贷款基准利率的2.3倍,贷款利率下浮幅 度不变。结合经济学知识对央行金融政策作如下 思考。     

寿险预定利率市场化的必要性与可行性分析

论文从寿险产品利率市场化背景出发,对寿险预定利率市场化可能带来的风险进行分析,认为预定利率市场化已具备一定的条件,通过相应的措施和努力实现预定利率市场化是可行的.     

利率政策与房地产市场变化的相关性分析

利率是货币资金的时间价格,利率政策的变化会影响货币资金的供给与需求,在房地产市场中,就表现为成交金额、成交面积以及成交价格的变化.通过总结既有的研究成果,本文从理论上就利率政策对房地产市场的影响进行了深入分析.在此基础上,利用北京、上海、广州和杭州四个房地产业最发达城市2008～2012年4月的月度数据,检验利率政策与房地产市场之间的相关关系.研究发现,一年期和五年期存贷款利率与房地产市场成交金额和成交面积显著负相关,五年期存贷款利率差与房地产市场成交金额和成交价格显著正相关,一年期存贷款利率差与房地产市场成交价格显著负相关.     

对我国利率市场化改革措施的探究

本文简述了利率与利率市场化的概念,论述了利率市场化改革的提出背景与必要性,并简单发表了对利率市场化改革进程的看法.     

利率市场化与商业银行金融创新

利率市场化之后,利率对经济变数的敏感性增强,利率波幅加大,商业银行面临前所未有的利率波动风险的冲击。本文讨论了利率市场化对我国经济运行产生的影响;分析了利率市场化之后商业银行面临的主要风险;认为商业银行防范和化解利率风险的根本途径在于金融创新。     

利率市场化对商业银行资产负债管理影响研究

利率市场化作为我国金融改革的一项根本性变革,对商业银行的经营管理特别是对资产负债管理带来诸多影响。本文通过对利率市场化的提出背景及改革进程归纳阐述,深入分析利率市场化对商业银行资产负债的影响,在此基础上为商业银行应对利率市场化改革提出了对策和建议。     

利率市场化条件下中小商业银行的对策研究

利率市场化是指利率的数量结构、期限结构和风险结构等均由经济交易主体根据自身营成本自主决定，央行调控基准利率间接对市场利率实施影响，实现货币政策目标，引导资金流向。从1993年明确了利率市场化改革的基本设想后，央行将利率市场化作为一项重要内容提上金融体制改革的日程，目前我国的某些利率如外币利率和银行间市场利率已经开始在一定范围内浮动。2002年扩大农村信用社利率改革试点范围。央行对利率市场化改革方向是先扩大贷款利率浮动幅度，然后逐步实现存款利率控制上限、贷款利率控制下限，最后实现银行利率随市场供求和中央银行的基准利率而波动。该文通过分析中小商业银行在承受利率市场化影响的基础上，提出中小商业银行面对今后利率市场化进程应采取的对策。     

利率市场化与我国商业银行的风险控制

利率市场化是金融改革的有机组成部分,在我国加入WTO后,利率市场化更具紧迫性和重要性。利率市场化的过程本质上是一个创造利率市场化条件的过程,也是一个风险控制的过程。本文着重分析了利率市场化传导到商业银行而引发的种种风险及防范这些风险的对策。     

利率市场化对中小商业银行的影响及对策研究

随着我国经济的发展,利率市场化成为经济发展的必然要求。利率市场化在促进经济发展的同时对商业银行乃至整个金融体系都产生了较大的冲击。利率市场化背景下,各中小商业银行如何面对利率市场化所带来的机遇及挑战成为各中小银行所面临的现实问题。本文通过分析利率市场化给中小商业银行带来的机遇和挑战,为中小商业银行如何有效利用发展机遇并积极应对挑战提出相关建议。     

我国利率市场化改革前瞻与商业银行对策研究

利率市场化是市场经济发展到一定阶段的必然结果,也是经济全球化对我国金融业的必然要求。随着WTO对我国银行业保护期的结束,商业银行利率市场化改革显得尤为紧迫。在人民银行对利率市场化已经开始一系列探索并有进一步深化改革的大背景下,商业银行有必要分析和预测利率市场化改革的发展趋势,认真分析应对利率市场化给自身带来的不利影响,主动寻求应对策略,把握新的发展机遇。