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1.
从六个方面分析我国证券投资基金组合理财的现状,从定性和定量的角度解析了现代投资组合理论,并以此为基础,预测了我国证券投资基金发展的前景。 相似文献
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张笑伟 《河北职业技术学院学报》2008,8(4)
保险资金运用渠道不断拓宽和保险业竞争的加剧都要求保险公司有较强的投资能力.应用现代投资组合理论建立保险公司投资组合模型,用规划求解方法解出保险公司最优风险资产组合,同时建立保险公司效用函数,以效用最大化得出保险公司的最优投资组合.最后,将理论结果与保险公司实际投资组合进行比较分析,提出政策建议. 相似文献
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证券投资组合的收益与风险 总被引:2,自引:0,他引:2
李德连 《新疆职业大学学报》2005,13(3):92-93
本文利用概率统计原理讨论证券投资组合的收益与风险。得到两个结果:1.证券投资组合的收益介于最大收益与最小收益之间;2.给出平均组合证券风险最小的充分条件(n个证券相互独立或不相关)。 相似文献
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分散化原则的应用已经屡见不鲜,特别是在资产配置上,人们利用它尽量降低风险.为了精确的得到分散化投资组合,以实现最低风险,先从几何方法上推导了三种证券组合的有效集,然后再利用矩阵推导出n种证券组合的最小方差集,并给出了最小方差集的数学表达方式. 相似文献
5.
张笑伟 《廊坊师范学院学报(自然科学版)》2008,8(4):82-84
保险资金运用渠道不断拓宽和保险业竞争的加剧都要求保险公司有较强的投资能力。应用现代投资组合理论建立保险公司投资组合模型,用规划求解方法解出保险公司最优风险资产组合,同时建立保险公司效用函数,以效用最大化得出保险公司的最优投资组合。最后,将理论结果与保险公司实际投资组合进行比较分析,提出政策建议。 相似文献
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朱鮀华 《华南师范大学学报(社会科学版)》1994,2(2)
现代证券组合技术具有分散风险,取得稳定收益的作用,它是西方的投资公司进行证券投资时采用的主要方法。本文论述现代证券组合投资的理论和方法,并就如何结合我国实际情况把这一理论应用于投资实践进行初步探讨。 相似文献
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马克维茨均值-方差模型及应用 总被引:1,自引:0,他引:1
美国经济学哈里.马克维茨是现代证券组合管理理论的开创者.马克维茨对风险和收益进行了量化,建立的是均值–方差模型,提出了确定最佳资产组合的基本模型。 相似文献
9.
闫堃 《山东商业职业技术学院学报》2006,6(3):47-49
证券投资是一项高收益伴随着高风险的经济活动,只有正确分析和把握投资风险,投资者才能应付证券投资带来的风险和对风险进行防范。本文从证券投资组合理论角度对投资风险进行分析和测算,以达到认识风险、计量风险和规避风险的目的。 相似文献
10.
《阅读与作文(高中版)》2009,(32)
"不要把鸡蛋放在一个篮子里面。"这句耳熟能详的投资名言实际上来源于西班牙塞万提斯的小说《唐吉诃德》,后来被引入投资,其核心理念是分散化投资。1959年,马科维茨(H.Markowitz)出版了《资产组合选择》一书,分析了家庭和企业在不确定的条件下,如何支配金融资产,使财富得到最适当的投资,降低风险。该书标志了现代投资组合选择理论的诞生,其核心思想还是阐述鸡蛋和篮子的问题。 相似文献
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本文以马科维茨的现代投资组合理论和威廉·夏普的资本资产定价模型 (CAPM)为理论基础 ,结合我国投资基金的现状 ,借鉴国内外同行对投资基金绩效评估的研究 ,运用夏普业绩指数、特雷诺指数及詹森业绩指数 ,从三个方面对我国投资基金的业绩进行了评估 ,并对在我国投资基金中有代表性的 10只基金的综合业绩进行了实证分析。勾勒出关于我国证券投资基金业绩评估的基本框架。 相似文献
13.
黄君 《株洲师范高等专科学校学报》2004,9(2):45-47
基于证券投资预期收益和风险的不确定性,利用多样化选择约束抵减证券投资的非系统风险.以证券组合投资的收益率极大化和β值极小化为目标.建立一种模糊规划模型,指出模型的求解方法. 相似文献
14.
证券投资组合优化的数学模型分析 总被引:3,自引:0,他引:3
在单个证券的收益率、预期收益率和风险既定不变的条件下,证券投资组合的收益率,预期收益率和风险都是由各种证券的投资比例所决定。因此,投资者进行证券投资组合优化的关键是选择各种证券的投资比例。 相似文献
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组合证券投资理论最早在1952年由H.MarKowitz提出,但是由于它的计算的复杂性,很少直接应用于证券投资。1976年,S.A.Ross提出了套利定价理论(APT),它简化了组合证券投资问题,本文将在分析最小风险的条件,进一步简化此模型。 一、多因素模型和APT简介 多因素模型假定证券i的收益率y_i是由以下因素模型生成的:r_i=α_i+β_(i1)I_1+β_(i2)I_2+…+β_(is)I_s+ε_i;其中α_i称为零因素,I_j是影响证券i的收益率的第j个指数 相似文献
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陈景庄 《甘肃广播电视大学学报》2001,11(2):41-44
由于影响各种证券价格的微观经济因素各不相同,它们相互关联并彼此制约,证券组合投资可以有效地降低或消除非系统风险。基于非系统风险对证券投资预期收益率的影响,以及对证券投资组合规模适应性的要求,投资应建立有效的证券投资组合。 相似文献
17.
对神经网络在评券投资管理三个阶段 :变量选择、收益预测、证券组合方面的应用进行了分析 .在此基础上 ,着重对不允许卖空情况下预期收益固定、风险最小的证券最优组合的投资比例系数的求解提出了一种确定性模拟退火神经网络的解法 .最后 ,通过实例验证了模型的有效性 相似文献
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一、引言 投资者把资金投放于有价证券以期获得一定收益的行为就是证券投资,它的主要形式是股票投资和债券投资。证券投资的目的就是价值增值,这是证券投资的收益特性。为了避免或分散较大的投资风险,获取较高的预期收益率,证券投资可以按不同投资比例对无风险投资和多种风险证券进行有机地组合,即所谓证券组合。 相似文献
19.
董晓芳 《宁夏师范学院学报》2005,26(6):80-84
研究了不允许卖空条件下有交易成本的证券组合选择问题,给出了一个多目标证券组合选择模型,又通过引进风险偏好因子转化为单目标优化模型.再次利用曩优化理论转化为线性规划问题借助SAS软件求解,最后给出了一个算例说明该投资模型的可行性. 相似文献
20.
首先介绍了Markowitz的证券组合理论,其次,介绍了计算智能的主要研究对象,包括人工神经网络、遗传算法、模糊逻辑的特点及在证券投资组合中的应用,提出来将三者结合起来,从而实现优势互补. 相似文献