保险中的最优免赔额模型

研究了保险的最优免赔额问题,给出了最终财富效用的期望效用和最优免赔额.证明了若某人有递减的风险厌恶函数,则最优免赔额随着他的财富增加而增大的命题.     

财产保险学练习题

一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.保险人根据权利人的要求担保被保证人信用的行为,称为[]A.信用保险B.保证保险C.财产保险D.责任保险2.保险合同双方当事人对于保险单内容进行修订或增删的证明文件是[]A.保险凭证B.暂保单C.批单D.投保单3.保险标的的损失必须超过保险单规定的金额,保险人才负责赔付其超过部分,这种免赔额是[]A.相对免赔额B.绝对免赔额C.自然免赔额D.特别免赔额4.我国保险公司对于家庭财产…     

不确定环境下的几类保险理赔分布

投保者面对不同的风险事件时,选择合适的投保策略尤为重要.本文主要研究了在不确定环境下几类保险理赔的策略,其中包括免赔额保险,停止损失保验,限额保险和比例损失保险.并运用不确定理论的数学方法,得到了这几类保险理赔的不确定分布函数公式以及数值算例.     

一类具有免赔额问题的破产概率

研究了原保险公司与再保险公司的破产概率的估计问题.推广了Cramer-Lundberg经典风险模型相关的结果,得到了原保险公司破产概率的精确表达式,并且证明了再保险公司的破产概率与免赔额上限无关.     

基于层次分析法的国外典型巨灾风险保险模式评价

通过分析美国国家洪水保险计划、英国洪水保险、日本地震保险三种典型巨灾风险保险模式的主要因素,提出一个由保险险种、保险方式、保险金额、保险费率、经营方式、经营风险六大要素构成的巨灾风险保险模式评价指标体系和评价标准,建立多层次的巨灾风险保险模式评价模型,并利用专家判断法和层次分析法确定各种方案的权重值,得出最优的巨灾风险保险模式,从而为我国巨灾风险保险模式的建立提供决策依据。     

投资者行为、风险与资产定价理论的发展

资产定价理论是金融学的核心。投资者参与资产市场依据所感受的风险,决定最优消费水平和资产持有数量,进而影响资产的价格和风险,从而实现一般均衡。本文提出从投资者行为和风险的角度来认识资产定价理论的发展,并据此将50年来资产定价理论分为投资组合理论、传统资产定价理论和行为资产定价理论三个主要阶段。本文还具体分析了资产定价理论三个阶段中的投资者行为和风险。     

基于CEV模型的一类资产负债管理问题

利用投资组合选择理论和随机控制理论研究了基于常弹性方差(Constant elasticity of variance, CEV)模型下的一类资产负债管理问题.金融市场由一种无风险资产和一种风险资产组成,其中风险资产的价格过程服从CEV模型,负债过程除了受风险资产价格的影响外,还会受到其它因素的影响.利用随机动态规划原理和函数变换法得到了最优投资策略和值函数的显式表达式.在显式表达式的基础上,对所得结果进行灵敏度分析及在经济上给出了合理的解释,为实际环境下存有负债的投资者投资提供一定的理论依据.     

时变波动率和随机利率模型下的动态投资研究

在金融市场中,假设风险资产价格的波动率随时间的变化而变化,它的函数表达式由随机环境下的波动率去掉随机项的部分确定,无风险利率是随机的,用Hull-White随机利率模型来刻画,根据动态规划中的Bellman最优性原理,建立了基于幂效用函数的风险资产和无风险资产的动态投资组合模型,给出了使期望效用最大化的最优投资策略.     

变利率下基于Heston模型考虑误定价的DC养老金计划

近年来,寿命的延长和生育率的下降使得养老金的研究变得尤为重要。本文将养老基金投资于无风险资产,市场指数和具有误定价的风险资产,误定价的风险资产是指由于信息的不对称,在不同市场下价格不一致的风险资产。这里假设风险资产的价格过程由Heston模型描述,假设无风险利率用确定性利率函数表示,目标是追求最终财富期望效用的最大化。应用随机控制理论,建立相应的HJB方程,给出了效用函数下的最优投资策略。     

浅析保险资产证券化的市场环境与风险管理

随着保险业的竞争日趋激烈,保险资金投资渠道逐渐放宽,保险资产证券化成为理论界和实务界研究的重点.本文就保险资产证券化的市场环境进行分析与探讨,试图通过从保险资产证券化的现状、有利因素与制约因素几个方面来分析保险资金投资于资本市场的环境.并提出了集中化、专业化、规范化和资产负债匹配的资产管理方法.有效的外部监管和内控体制是实现效率与安全的核心,成为投资风险管理的关键.     

试论海外投资保险制度

海外投资保险是国家为鼓励和保护海外投资而设置的一项政策性保险。我国虽已开展海外投资保险业务,但缺乏相应的法律支撑,实践中海外投资保险的覆盖面也比较小,与我国不断扩大的海外投资规模严重不对称。因此,为切实保障海外投资,减少海外投资者的风险,我国应制定专门的海外投资保险法律,并在海外投资承保机构的设置、合格投资者、承保的险别、代位权实现模式等方面确立相应的法律规范。     

保险资金最优投资组合研究及评价

保险资金运用渠道不断拓宽和保险业竞争的加剧都要求保险公司有较强的投资能力。应用现代投资组合理论建立保险公司投资组合模型,用规划求解方法解出保险公司最优风险资产组合,同时建立保险公司效用函数,以效用最大化得出保险公司的最优投资组合。最后,将理论结果与保险公司实际投资组合进行比较分析,提出政策建议。     

浅谈设立保险投资基金的构想

根据我国保险市场的现状，探讨建立保险投资基金的必要性及可行性，提出建立保险投资基金的具体构想．分析保险投资基金的操作策略与技巧以及对其的业务管理。     

保险公司的一般最优控制问题研究

在股票价格波动服从几何布朗运动规律的条件下,研究了保险公司的一般最优控制问题,得到了一般最优控制问题价值函数的HJB方程,利用鞅方法证明了HJB方程的识别定理,得到了一般最优控制问题中的最优策略。     

财产保险公司投资组合问题的多阶段随机规划模型

财产保险公司的投资组合模型均是单期的 ,不能充分满足投资组合管理实践的需要 .为提供多期规划工具 ,建立了一个多阶段的随机规划模型 .它考虑了交易成本 ,分析了不同时期的现金流 ,讨论了资产负债的匹配问题 ,去掉了收益分布的正态假定 ,并增加了一种投资约束 .数值实例的计算结果表明 ,多期模型能更好地帮助财产保险公司选择保险与投资的优化组合 ,其性能要优于单期模型     

社会保险基金投资和监管体系设计

社会保障基金是社会保障制度的经济基础,社会保障制度的健康运行,有赖于社会保障基金的支撑。建立规范的社会保险基金投资和监管体系,是构建社会保障体系的一项重要内容。通过分析当前我国社会保险基金投资和监管过程中存在的问题,设计了适合我国国情的投资和监管体系,在保障社会保险基金安全性的前提下实现社会保险基金的保值和增值。     

保险投资的最优投资比例研究

本通过分析传统保费投资研究的不足，利用保费收取与保险赔付间的时滞，对收取的保费进行投资，通过考虑承保风险对投资的影响，建立了承保风险的保险投资模型，并得出最优投资比例。这对保险人正确利用保费进行投资有重要的理论和实际意义。     

寿险资金投资基础设施建设的可行性分析

目前的中国寿险在资金投资结构等方面存在着不合理现象,有必要加大对基础设施的投资力度。基础设施投资本身风险低、收益相对较高,具有投资价值;近年来寿险公司的资金运用经验为其投资基础设施打下了坚实的基础;同时寿险资金投资基础设施在法律层面是无障碍的。这些都为中国寿险资金投资基础设施建设创造了有利条件。     

保险诈骗罪若干问题探微

保险诈骗罪的概念应明确规定＂以非法占有为目的＂的主观目的性要件,取消犯罪主体的特殊限制。第198条第1款第1、第2项,应增加＂以其他方式利用保险合同关系骗取保险金的＂这一概括性规定作为第6项。第198条第2款骗取保险金未达到数额较大的,不存在数罪并罚的问题;骗取保险金达到数额较大并得逞的,应实行并罚而不择一重罪处断;实施了数额较大的保险诈骗行为虽未能得逞的,应当数罪并罚;未能、未来得及或没有实施诈骗行为的,不适用数罪并罚。     

农村社会养老保险基金投资运营问题探讨

实现养老基金的保值增值是农村社会养老保险可持续发展的关键所在。当前,我国农村社会养老保险基金投资运营中存在着许多缺陷,本文通过对现行农村社会养老保险基金投资渠道的效果分析,针对投资运营中的缺陷,提出了投资主体专业化及投资组合多元化的策略。