利率市场化引发的商业银行危机及防范

实施利率市场化给银行带来一定的风险:逆向选择风险、道德风险、利率敏感性缺口风险、流动性风险以及选择权风险。对此,应当改革自身的管理模式和优化银行治理结构;对存贷款利率进行某种程度的控制;借鉴西方先进利率风险识别和管理技术,开发金融衍生产品;发展中间业务;增强银行核心竞争力。     

利率市场化对商业银行的影响

中国实行利率市场化对商业银行具有双面影响,既能推动又能增加风险。风险主要集中体现为收入风险、流动性风险及利率风险。只要采取适当的措施就能减小风险带来的影响,使商业银行茁壮发展。     

我国利率市场化对商业银行的影响

本文首先分析了我国利率市场化的特点及改革现状,接着从机遇和挑战两个方面入手结合相关制度变化和政策倾向,集中分析了这场利率改革给商业银行生存发展的影响.机遇主要表现在:促进商业银行的发展,提高综合抵抗风险能力,激发商业银行金融创新;挑战主要表现在:流动性风险,经营性风险,市场化风险,信用风险,法律风险.最后,提出商业银行的应对策略.     

国有商业银行如何应对利率市场化改革的风险

利率市场化改革给国有商业银行的经营带来更大的风险,如:竞争风险、信用风险、利率风险、流动性风险等。如何趋利避害,应对风险,笔者认为从4个方面入手:产权制度改革;经营观念的转变;业务上由传统业务向中间业务、表外业务转变,由分业经营向混业经营转变;风险的全面管理。     

货币流动性过剩、利率、通货膨胀对股票市场泡沫的影响

我国正处于经济转型时期,货币流动性、利率、通货膨胀及股票市场都具有不同于其他国家的特点。文章选取2005年1月至2013年6月月度数据,实证分析所选变量之间的关系,得出我国股票市场存在以下特点:货币流动性过剩、利率、通货膨胀对股票市场泡沫形成具有较强的作用机制;股票市场泡沫对通货膨胀、利率影响明显,对货币流动性过剩影响并不明显;通货膨胀、货币流动性过剩对股票市场泡沫的影响要比利率对股票市场泡沫的影响更大。这一研究结论可以为国家宏观经济政策的制定和股票市场投资者确定投资策略提供参考。     

国有商业银行如何应对利率市场化改革的风险

利率市场化改革给国有商业银行的经营带来更大的风险，如：竞争风险、信用风险、利率风险、流动性风险等。如何趋利避害，应对风险，笔认为从4个方面入手：产权制度改革；经营观念的转变；业务上由传统业务向中间业务、表外业务转变，由分业经营向混业经营转变；风险的全面管理。     

利率市场化条件下中小商业银行的对策研究

利率市场化是指利率的数量结构、期限结构和风险结构等均由经济交易主体根据自身营成本自主决定，央行调控基准利率间接对市场利率实施影响，实现货币政策目标，引导资金流向。从1993年明确了利率市场化改革的基本设想后，央行将利率市场化作为一项重要内容提上金融体制改革的日程，目前我国的某些利率如外币利率和银行间市场利率已经开始在一定范围内浮动。2002年扩大农村信用社利率改革试点范围。央行对利率市场化改革方向是先扩大贷款利率浮动幅度，然后逐步实现存款利率控制上限、贷款利率控制下限，最后实现银行利率随市场供求和中央银行的基准利率而波动。该文通过分析中小商业银行在承受利率市场化影响的基础上，提出中小商业银行面对今后利率市场化进程应采取的对策。     

2014:金融风险前夜与化解政策

正历经三十年的繁华与落寞,中国经济正处于一场大变革的前夜。现在的中国经济就仿佛一座漂浮在汪洋中的冰山,过去三十年积聚的顽疾看上去依旧牢不可破,但在冰山深处裂纹已经开始慢慢扩散。内外部裂纹加剧冰山之险2014年需要重点关注内外风险的交织。内部来看,流动性的持续偏紧和利率整体抬升有可能刺破局部地区(三、四线城市)房地产泡沫,并引发地方政府债务风险和信托风险;外部来看,美联储QE靴子落地,     

国有商业银行利率风险的测度与检验

从1996年中国放开了同业拆借利率,到2013年7月,金融机构贷款利率的放开,再到2015年10月,中国人民银行取消了存款利率浮动上限的要求.这些都表明利率市场化进入了实质性的阶段.随之而来的是,银行就面临了愈来愈多的风险.其中利率风险是最为主要的,因此银行应当重视识别与防范利率风险.本文基于利率市场化的大背景下,选择2011年1月4日至2015年12月31日的同业拆借利率作为研究数据,在GARCH-GED模型基础上运VAR法对利率市场化下我国商业银行利率风险进行实证研究,检验的结果反映了利率波动对外部冲击的反应比较敏感,而且在长期内具有持续性,在短期内的影响也是难以消除,即存在一定的记忆性.总而言之,对利率管制的放松将会使我国商业银行的利率风险增加,因此其应对利率波动带来的风险管理能力还有待提高.     

利率市场化改革与银行风险控制

利率市场化改革充满各种风险，对中国而言、银行风险是这一改革过程 中最主要的金融风险，因此，对利率市场化过程中的银行风险控制，就显得尤其必须和重要，借助金融约束理论为分析框架，能够对这一问题作出比较深入有用的解释。政府控制利率市场化过程中银行风险的主要措施是通过存款利率控制对银行进行租金激励，辅助手段是加强银行外部监管等，并应注意这一改革过程中出现的一些其他问题。     

我国货币政策对上市银行盈利能力影响的实证研究

本文选取2007至2015年13家上市银行的面板数据作为样本区间,研究了货币政策对上市银行盈利能力的影响.实证结果表明,法定存款准备金率与上市银行盈利能力成正相关关系,贷款利率与上市银行盈利能力也呈现出正相关关系.在实证研究的基础上,提出上市银行应加强对货币政策变动方向的预测,提高自身应对利率风险和流动性风险的能力的建议.     

公开市场业务:问题与对策

中国人民银行运用公开市场操作,在调控基础货币、调节商业银行流动性、引导货币市场利率等方面取得了一定的成功。然而,由于缺乏市场基础,以及商业银行改革尚未到位,目前中国的公开市场业务还存在较多问题。为此,一是要完善公开市场业务操作目标;二是要完善商业银行流动性预测监控体系;三是要完善中央银行债券资产管理体系;四是要完善公开市场操作;五是要进一步推进利率市场化改革。     

重推国债期货对利率市场波动性的影响研究

选择"2013年9月6日至2014年4月11日国债期货数据"和"2013年1月4日至2014年4月11日国债指数"数据,对国债期货推出设立虚拟变量,建立GARCH、GJR等模型定量分析了国债期货发挥的作用,得出了在引入国债期货交易之后,国债现货市场中信息的"负杠杆效应"有所改善,投资者由非理性趋向理性,国债现货市场中的市场风险有效地降低,但国债期货对国债现货市场波动性的影响十分有限等结论,并结合中国国债市场实际情况分析解释了重推国债期货后市场上信息的传递速度变慢这一与理论不符的结果,证明了国债期货合约的功能发挥有助于市场形成完善的基准收益率体系并有助于有效规避利率风险。     

利率互换对商业银行的影响与对策

利率互换是交易双方在明确界定的条款下互换利息支付的合约,利率互换的使用有利于商业银行改善资产负债管理、积极参与国际竞争、防范金融风险、维护金融稳定,但同时也产生了新的风险。为发挥利率互换的作用,商业银行从降低市场准入门槛、提高利率互换的流动性、加快培育货币市场、完善利率互换产品等方面积极使用和拓展利率互换工具,并通过完善利率管理制度建设、利率定价与风险管理机制,规避使用利率互换工具而带来的风险。     

利率市场化、资产价格对银行系统性风险影响研究

近年来,利率市场化改革逐渐深化,将在一定程度上加剧银行业的系统性风险。运用SVAR模型,选取2008-2019年期间以股价和房价为代表的资产价格和我国银行的相关数据为研究样本,实证研究利率市场化、资产价格波动对银行业系统性风险的影响。结果表明,利率市场化改革会在一定程度上加剧银行业系统性金融风险,并且对资产价格波动具有显著的冲击作用;此外,以股价和房价为代表的资产价格与银行业系统性风险存在显著的负效应。在此基础上,分别从利率市场化、资产价格两方面提出建议:增强商业银行定价管理,加强风险防控;增强资本市场监控,建立有效监控体系等。     

利率市场化对商业银行资产负债管理影响研究

利率市场化作为我国金融改革的一项根本性变革,对商业银行的经营管理特别是对资产负债管理带来诸多影响。本文通过对利率市场化的提出背景及改革进程归纳阐述,深入分析利率市场化对商业银行资产负债的影响,在此基础上为商业银行应对利率市场化改革提出了对策和建议。     

利率市场化与我国商业银行的风险控制

利率市场化是金融改革的有机组成部分,在我国加入WTO后,利率市场化更具紧迫性和重要性。利率市场化的过程本质上是一个创造利率市场化条件的过程,也是一个风险控制的过程。本文着重分析了利率市场化传导到商业银行而引发的种种风险及防范这些风险的对策。     

利率市场化进程中的商业银行利率风险管理

利率是金融体系各个经济变量中的最重要因素,在推进利率市场化改革的过程中,商业银行对可能存在的利率风险更需加强评估和管理。     

信达澳银:降低权重股配置

信达澳银基金认为,2014年中国经济和股市面临的首要挑战,在于流动性领域的两难困境：流动性的大量投放对实体经济增长的边际效应在显著恶化,而流动性的紧缩将影响实体经济增长,并加大信用市场的违约风险。对于2014年上半年的资产配置,鉴于市场环境相对较差,建议精选业绩增长确定性高,且估值水平较为合理的部分行业和主题进行集中配置,如医药生物、电子元器件、食品饮料、电力设备、铁路运输等行业和国防军工、国企改革、自贸区等投资主题。     

保险公司资金运用的风险管理

我国保险业在过去的20年获得了迅猛的发展,伴随着保险公司可运用资金的不断增加和投资渠道的不断扩大,保险资金的风险管理显得日益重要。该文从操作风险,流动性风险和汇率及利率风险等方面提出了提高保险资金风险管理的方法,对保险公司提高风险管理水平,增强资金赢利能力具有积极的意义。