投资逻辑再梳理:未到卖出时

在近期路演中我们和广大投资者重点了讨论消费品的投资机会,总体感觉市场对消费品投资机会还是有分歧的,因此有必要对消费品投资逻辑进行再梳理。     

传媒:调整之后出现配置良机

正投资要点:1、战略性坚定看好,龙头调整之后出现配置良机。2、互联网彩票牌照发放时间点日益临近。(1)战略性坚定看好,龙头调整之后出现配置良机。受益于去年的高增长和并购公司的并表影响,传媒行业公司业绩可圈可点,位居所有行业的前列,在市场情绪依然悲观的情况下,将会表现出较好的防御性。省广股份、蓝色光标、掌趣科技、梅花伞等龙头凭     

四大券商中期策略解读

今年上半年,在全球股市一片欣欣向荣的背景下,A股表现不尽如人意,虽然上证指数微涨,但是一批中小创的股票跌幅较大投资者普遍感觉到赚钱不易. 站在目前的时点,上半年已接近尾声,在即将到来的下半年,券商机构又是如何看市场?下半年的投资机会又将集中在哪些领域和行业?为此,本刊选取了中金公司、海通证券、安信证券和平安证券四家券商的中期策略报告进行解读,希望投资者能够从中找寻到下半年的投资机会,并且把握. 中金公司:看好下半年A股表现 对于2017年下半年的市场,中金公司是比较看好的.其指出,尽管A股三月底以来回调,且当前市场悲观弥漫,但他们看好下半年A股表现,预计A股走势偏积极,且不乏有个股机会.     

核电行业:低碳时代的最佳投资标的

投资要点:2010年的两会中,低碳经济作为一号提案引起市场的重点关注,在诸多低碳投资品种,我们尤其看好核电。核电作为我国重要的发展,其环保性,经济性,技术的成熟性、较高的回报率都使其投资价值明显高于其他新能源品种。我国正处于核电的建设成长期,未来相关市场机会巨大,由此引领     

医药:沿政策方向中线布局优质龙头

投资要点: 1、2016年全年业绩前瞻总体符合预期. 2、优质龙头估值合理,已处于中线布局区间. 2016年国家统计局公布的医药制造业收入、利润增速分别为9.7％、13.9％,相比于2015年均有小幅提升.根据我们对重点上市公司的业绩前瞻分析,预计2016年全年有望保持快速增长的细分领域包括:血液制品(量价齐升)、医药商业(并购整合)以及部分创新药和竞争格局独特的处方药品种,整体看与三季情况基本一致.     

钢铁:二季度盈利恢复将超出市场预期

1、我们认为投资机会的存在与否,取决于目前股价所反应的基本面情况与未来是否有预期差的出现。只要有预期差就会带来投资机会,即使基本面还未出现趋势性好转机会。     

医药行业投资前瞻:整体机会不大把握结构性行情

新年以来,二级市场“喝酒”的行情走了一大截,而医药板块一直未有启动.笔者日前参加中金的路演,针对他们的看法总结出如下观点:新版医疗目录并非利好;医保支付结构的改革会严重压缩药企的利润空间;今年医药投资的核心逻辑是涨价,看好品牌OTC以及原料药的涨价.     

通信:后4G周期的投资机会

正投资要点:1、14年4G大规模建设带来投资机会。2、移动支付产业链14年迎爆发性增长。4G大规模建设14年落实:含电信、联通在FDD-LTE牌照14年发放后的追加投资预期,我们对三大运营商资本开支预测保持谨慎乐观,电信主设备及配套产业基于业绩成长仍存在投资机会。重点看好电信主设备、机房动力设备,以及围绕运营商4G时代丰富的用户行为数据积累进行的"大数据"分析商业潜力大。推荐中兴通信、烽火通信、大唐电信。移动支付产业链14年迎爆发性增长:4G网络运     

区域酒复苏逻辑再梳理

<正>本文系统性梳理区域酒复苏逻辑,我们认为区域酒业绩改善趋势明确,从确定性角度继续看好区域酒相对收益,继续推荐徽酒,看好苏酒及西北龙头业绩改善。区域酒的确定性区域酒迈入复苏,业绩韧性凸显。2021Q1之后区域酒收入增速进入上行区间,彼时区域酒经过2020年去库存后普遍处于低库存状态、核心单品周转率恢复,渠道配合意愿普遍较积极,在2021年下半年经济基数抬高、行业增速普遍回落的大环境下,区域酒收入、利润增速仍处在上行区间,其中古井、迎驾、洋河增速开始领先于行业平均。     

鹏华基金冀洪涛:关注中小板 看好新兴产业

尽管二季度已经过半,但是对于二季度政策是否会继续紧缩,大盘走势究竟是向左还是向右,整个市场依然存在巨大的分歧。作为一季度最赚钱的基金公司,鹏华基金研究部总经理冀洪涛表示,目前整体宏观经济依然过热,平静的股指背面是暗潮涌动,行业走势很可能出现两极分化的态势。鹏华基金在二季度投资整体将上偏谨慎,在具体的板块和行业上,比较看好中小板和新兴产业的投资机会。     

月度扫描

创业板造就新富豪群体,吸引海外留学生回国创业 【证券日报】近日,富国基金指数投资首席分析师章椹元在接受记者采访时表示：“在传统周期行业增长受阻、外需下滑等综合因素下,创业板市场作为战略新兴产业的集散地,长期成长空间和投资机会被越来越多的机构所看好。”     

港股机械行业:关注细分龙头

展望下半年,我们认为机械行业中,景气上升的弱周期或周期复苏型细分行业仍然值得关注.在这些板块中,优秀的龙头公司具备对资源更强的整合能力,其盈利成长性有望高于行业均值. 铁路设备行业: 看好国铁维保、城轨地铁、海外出口市场的快速成长 国家铁路近年投资将稳定在8000亿左右,但其中后周期的铁路维保行业逐渐进入快速发展期.     

欧洲股神牛市论的偏差

"欧洲股神"、富达国际基金投资经理安东尼·波顿先生,上周在英国金融时报FT中文版上写过一篇文章指,A股投资人在继续攀爬"忧虑之墙(wall of worry)",其主要观点当然是看好并唱多A股的后市与投资机会。     

不确定下的两个投资方向:高成长与低估值

新华基金:未来市场将对蓝筹股纠偏二季度经济总量的增长仍较为乐观,政策调控的压力主要来自于通胀率。出口情况良好,人民币升值的压力较大。宏观经济形势稳定和企业盈利高速增长将给股市营造良好的大环境。我们看好经济结构调整带来的投资机会,但认为市场可能高估了其增长速度,已包含了较高的成长预期。     

私募三月策略:不空仓

2010年2月,A股震荡加剧,不过区域振兴、战略新兴产业等题材异常活跃、精彩纷呈。面对两会后的3月行情,私募会怎么判断和操作?在题材机会层出不穷的情况下,私募基金管理人又看好哪些题材的投资机会呢?从近期私募排排网研究中心对全国43家顶尖私募管理机构的问卷调查结果当中,我     

招商基金:三大逻辑挖掘投资机会

招商基金认为2011年将注重从三大逻辑出发挖掘投资机会。第一个投资逻辑是对经济周期演变的判断。金融危机以来,中国经济经历了近三年的调整,一个新的持续3到     

从ROE角度看风格切换可能性

当前市场投资者特别关心的一个问题就是下一轮的风格切换何时会来.2017年以来市场的整体风格就是龙头白马股一骑绝尘,表现绝对领先.但在创业板等经历了前期的大幅调整后,市场对于博弈“小票”的情绪再度慢慢升温.但总结起来,当前很多市场投资者开始更多关注“小票”的逻辑仍然仅仅是前期跌的较多,并没有更多新增的看好逻辑出现.     

上海机场:资产注入或成行 关注交易性机会

本周是进入2011年的第一个交易周,市场整体走势仍令人兴奋。在周二(1月4日)新年开市第一天出现高开高走后,周三、周四市场进行小幅整理,周五在地产及金融板块带动下,指数出现上扬,并突破周二的高点,整体呈现上攻态势。后市策略上,我们仍看好蓝筹股估值恢复的投资机会,在把     

下半场怎么玩?券商看好食品饮料

进入到猴年下半场,A股的投资机会将集中在哪些领域呢?哪些个股又将在猴年的下半场大放异彩?本刊记者综合整理了中信证券、招商证券、海通证券、国泰君安等19家券商发布的2016年中期投资策略报告,从中得出券商机构集体看好的一些板块及个股,以期为投资者整理出一些投资思路,仅供参考。     

龙头与凤尾——择股逻辑

业内有一个很经典的择股逻辑,就是选择细分行业龙头进行投资,因为其行业地位,往往代表着竞争力,代表着品牌效应,代表着盈利能力,代表着生存能力,既然其能成为龙头,自是有其原因的。这是我所认同的一种逻辑,但认为其不够全面,这个逻辑只能代表市场中好公司形态的一种,却有所偏颇。我认为选择好公司应选兼顾细分行业的龙头与凤尾,而这所谓的头与尾,也是相对不同的行业状态而说的。