机构荐股

<正>东方电气600875东方电气2023Q1合计新签订单226亿元，同比+26%。作为我国燃煤机组主要设备厂商之一，公司受益于新增煤电设备需求高增，2023Q1清洁高效能源装备业务新签订单85亿元，较2022Q4环比+101%。2023Q1公司实现营业收入144.3亿元，同比+4%，环比-0.6%；实现归母净利润10.2亿元，同比+10%，环比+187%；实现扣非归母净利润9.5亿元，同比+44%，环比+286%。     

掘金中报：盈利底已至

<正>前言：A股2022年中报整体净利润正增长,截至2022年7月17日,全A股共1753家上市公司披露业绩预告与业绩快报,披露率为36.26%。在已披露业绩预告的上市公司的总体法口径下,A股2021年上半年实际归母净利润5686.80亿元,2022年上半年预告归母净利润中位数6723.91亿元,此口径下同比增长18.24%。从总体看,主板盈利表现相对较弱,而顺周期行业盈利较强。     

伊之密:业绩持续高增长可期

伊之密(300415):注塑机行业持续复苏,公司市占率位居前四,盈利能力大幅提升.2016年下半年以来,受益于国内制造业投资整体回暖,作为制造业重要工作母机的注塑机迎来复苏;2017年上半年我国塑料机械制造规模以上企业营收同比增长26％,远高于2011-2016年6％的复合增速.     

机构荐股

<正>顺络电子002138公司发布中报，1H23实现营收23.3亿元(同比9.2%)，归母净利润2.6亿元(同比-12.8%)，毛利率33.9%(同比-1.1pct)，其中2Q23营收13.1亿元(同比+15.9%,环比+27.5%)，归母净利润1.8亿元(同比+34.1%,环比+117.7%)。这是公司单季度营收首次突破13亿元，创历史新高。公司在新能源汽车市场重点客户渗透率持续提升，汽车用高可靠性电子变压器、电动汽车BMS变压器、高可靠性各类电感等产品，已经被海内外众多知名汽车电子企业和新能源汽车企业批量采购，     

机构鉴股

招商证券收盘收益:3.32%。力量钻石(301071):培育钻石及工业金刚石市场需求旺盛,公司产品价格大幅提升,在市场需求和毛利率提升的带动下,公司业绩迎来爆发式增长,2021年收入同比增长103.50%,归母净利润同比增长228.17%。公司2021年新产能陆续投产后,2022年产能将持续稳定扩张,全年收入业绩仍将维持高增速。     

农林牧渔:中央政策文件将成为催化剂

投资要点:1、据传中央明年一号文件将有望锁定农业科技,大农业板块将整体受益;2、种子、水产等将在四季度进入销售旺季或捕捞旺季,行业利润将逐步放大。据统计,申万38家农业重点公司三季报净利润同比增37.8%,高于此前33.1%的预期值。其中,养殖业同比增长97%;饲料业同比增长55%,不过种业和林业受季节性因素影响而出现了不同程度的下降。     

港股结构性机会有望持续演绎

<正>从行业表现看，恒生行业指数近期表现较强。4月28号的政治局会议提出要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，巩固和扩大新能源汽车发展优势，重视通用人工智能发展。港股结构性投资机会有望持续演绎。投资者仍可持续积极布局港股相关行业板块:（1）人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关核心创新科技板块;（2）估值已明显回调的新能源汽车及养老消费及景气改善的餐饮旅游航空等消费板块;（3）受益中国特色估值体系价值重塑的电信、煤炭油气及建筑类央国企龙头公司;     

永辉超市:开始企稳反弹

正永辉超市(601933)未来将充分受益农改超。公司2013年新开门店46家,新增门店面积57万平米,新开店平均面积达1.24万平,同比提升明显,坪效略有下降,主要系新增面积扩张较快所致。公司拥有充足的门店储备,目前已签约未开业门店达140家,储备面积157万平米,未来在农改超的大趋势下,公司作为行业龙头,有望加快扩张步伐,预计年均开店达60家以上。费用控制良好,净利率同比提升0.32个百分点。公司13年费用率控制良好,同比下降0.53个百分点,     

海天味业：营收、净利润连续三个季度负增长

<正>日前，海天味业（603288）发布了2022年年报及2023年一季度报告，根据报告信息，公司已经连续三个季度营收和净利润同比负增长，较为罕见。连续三个季度负增长4月25日，海天味业发布2022年业绩报告及2023年第一季度报告。其中，2022年，海天味业实现营业收入256.10亿元，同比增长2.42%；归属于上市公司股东的净利润61.98亿元，同比减少7.09%；归属于上市公司股东的净资产263.98亿元，同比增长12.80%；整体净利率24.22%，同比下降2.46个百分点。     

耐世特:恢复与成长带来业绩与估值向上双击

美国汽车行业恢复超预期2020年下半年,美国汽车产量同比增长1.9%,环比增长52.5%;其中Light Trucks产量同比增长5.23%,环比增长57.0%,卫生事件影响下行业整体生产恢复好于预期。2020年下半年,通用、福特、FCA三巨头Light Trucks产量同比增长3.74%,其中通用汽车同比增长31.06%,福特汽车同比减少3.45%,FCA销量同比减少8.67%。我们认为,得益于主要市场美国的良好恢复、核心客户通用汽车产量的大幅增长,叠加中国市场的优异表现以及欧洲市场新项目投产等因素,耐世特2020年下半年业绩有望实现同比增长,环比大幅改善。     

游戏行业:几度沉浮,磨砺以须

<正>游戏行业又“起风了”？如果问游戏从业者2022年游戏行业的关键词，“裁员”必定高居榜首。在2021年底至2022年初期间，B站、完美世界、心动网络等多家游戏公司，均有不同规模的裁员。对比2021年游戏行业“抢人”“高额分红”的盛况，这一转变着实让人有些难以接受和适应。过去一年，游戏行业不太好过。     

国信证券:断崖之下涉浅滩

2008年四季度石油石化与电力、保险等行业的利润有望回升,但钢铁、有色、造纸等中游行业亏损压力加大,综合起来测算08年全部A股可比公司盈利同比增长3.6%;如果按照前三季度的业绩增速下滑趋势进行预     

充电桩：后电动车时代 迎戴维斯双击

<正>充电桩的核心环节在于充电模块，设备商经历周期大浪淘沙，行业格局有望重塑。设备端的核心是充电模块，占总成本约50%，大功率充电模块在直流快充桩中具有显著优势。早期我国设备商壁垒不高，格局分散，2015年-2022年设备商毛利率水平从40%左右下降到20%左右。这几年来全国公共充电桩保有量不断增加，从2015年的5.8万台上升至2022年12月的179.7万台。     

LCD价格回升明显

<正>LCD是投资者认知中的强周期行业,2021年下半年至2022年底也经历了一轮惨烈的下行周期,不过,当前行业已经逐步走出低谷并有望走出复苏态势,一是由于中国大陆份额提升后,“陆三强”采取动态控产措施,使得产能与需求逐步平衡,二是下游终端需求温和复苏,加上大尺寸化趋势延续,使得虽然量的角度可能不是回升很明显,但面积的角度则要更显著。     

南网科技:“储能+风火核”全线布局 智能设备乘势而上

<正>南网科技（688248）实际控制人为南方电网,具备资源技术团队等多方优势。特别值得关注的是,公司“技术服务+智能设备”两线齐发,已形成技术服务和智能设备两大业务体系——包括储能系统技术服务、试验检测及调试服务、智能监测设备、智能配用电设备和机器人及无人机五个类别,这些都是市场的热点题材。且公司具备强有力的业绩向好预期,2022Q1公司实现营收2.44亿元,同比+67.7%;实现归母净利润0.05亿元,     

机构荐股

<正>中国海油600938公司2024年第一季度实现营业收入1114.7亿元（同比+14.1%,环比+1.5%）,归母净利润397.2亿元（同比+23.7%,环比+51.6%）,扣非归母净利润为394.8亿元（同比+25.5%,环比+33.9%）,经营性净现金流599.8亿元（同比+15.4%）,自由现金流309.6亿元（同比+13.7%）,业绩超预期,主要由于公司油气产品量价齐升,成本持续优化下降,绥中36-1/旅大5-2油田二次调整开发项目已成功投产,高峰产量可达3.03万桶油当量/天。     

年报点睛

凤竹纺织:净利大增4倍点评:2010年受益于纺织行业良好的发展势头,公司的主要财务指标均达到了自公司成立以来的最好水平。2010年,公司实现营业收入9.2万元,同比增长34.38%,其中出口收入3.1亿元,同比增长68.61%;实现净利润0.9亿元,同比增长401.27%。     

东莞控股:多业务并举发展低估值待挖掘

《动态》:东莞控股于8月20日发布了2021年半年度业绩报告,您可否为我们介绍下详细情况?孔铭:2021年上半年,公司实现营业收入7.19亿元,同比增加70.91%;实现净利润5.05亿元,同比净利增加57.85%。     

高测股份：高硬材料切割龙头 受益光伏高景气度

<正>高测股份（688556）是国内领先的高硬脆材料切割设备和切割耗材供应商,产品主要应用于光伏行业硅片制造环节。公司是市场上唯一一家既能提供切割工具又能提供切割装备的供应商,产品全面覆盖光伏、半导体、蓝宝石、磁材等切割设备及工具。2016-2020年公司营收和归母净利润复合增长率分别达到50.09%和77.08%。2021年公司实现营收和归母净利润分别为15.67亿元和1.73亿元,分别同比高增109.97%和193.38%。     

烽火通信:2010年业绩增长明确

结论与建议:继3G之后FTTx、三网融合有望成为提升光通信行业景气的新的热点,作为国内优秀的光通信设备厂商,未来业绩有望继续保持良好增长势头。我们上调对公司的盈利预测,预计公司09、10年实现营收48.95亿元和60.93亿元,同比增长42.85%和24.46%,实现净利润