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1.
贾斯莹 《沈阳教育学院学报》2014,(4):469-473
首先对布莱克-斯科尔斯期权定价模型和二叉树期权定价模型进行阐述、解析和比较,然后将理论应用于实践,以3个不同行业的9个公司的期权价格为例对2种期权定价方法进行实证检验.最后得出这2种模型的估计效果与哪些因素有关的结论以及它们在不同行业的适用性. 相似文献
2.
郑兆顺 《濮阳教育学院学报》2014,(6):133-135
经典的Black-Scholes模型基于随机微分方程理论,利用概率工具,为欧式期权进行定价和对冲提供了方法,在其基础上稍作改进,就可以解决外汇欧式期权的定价和对冲问题,给出具体的定价公式以及出于对冲目的所需要持有的资产组合。 相似文献
3.
《濮阳职业技术学院学报》2014,(6):133-135
经典的Black-Scholes模型基于随机微分方程理论,利用概率工具,为欧式期权进行定价和对冲提供了方法,在其基础上稍作改进,就可以解决外汇欧式期权的定价和对冲问题,给出具体的定价公式以及出于对冲目的所需要持有的资产组合。 相似文献
4.
假设在期权有效期内σ、rj是时间t的已知函数的情况下,对欧式期权的BlacleScholes定价方程进行修正,从而获得更接近真实世界的欧式看涨期权的定价公式。并利用新的期权定价公式对具有期权特性的公司权益资本进行评价。获得一般性的公司最优资本结构的结果. 相似文献
5.
有交易费用的彩虹期权定价模型的研究 总被引:1,自引:0,他引:1
陈刚 《合肥联合大学学报》2006,16(4):34-36,69
通过在对标准欧式期权和彩虹期权定价模型的研究,推导出有交易费用的彩虹期权定价公式,并证明了该公式的合理性;随后又运用了二叉树方法求出其近似解. 相似文献
6.
黄庆华 《高等教育与学术研究》2006,(1)
随着经济全球化进程的深入发展,企业集团化成为大型企业的理性选择。由于企业集团组织结构的特殊性,其直接投资呈现出多主体、多元化和多层次的特征,对企业集团投资的评价,已不适宜用传统的净现金流量法。通过引入期权理论,应用经典的Black-Scholes期权定价模型,计算企业集团投资的市场价值,并对投资过程进行动态控制,以期达到企业集团投资决策的整体最优化目标。 相似文献
7.
孙胜利 《商丘师范学院学报》2006,22(5):43-45
我们首先给出Black-Scholes期权定价模型,并用鞅方法导出其定价公式,然后引入O-U过程期权定价模型,通过分析比较发现这两个模型都满足相同的随机微分方程,并且在此两模型下期权具有相同的价格. 相似文献
8.
根据投资组合理论,本文建立了支付股息欧式看涨期权的价格模型,并在此基础上研究了两种定价方法。 相似文献
9.
10.
本文在风险中性假设的基础上,对n期二叉树模型下的欧式看涨期权公式进行了重新完整的推导,并对当n趋向无穷大时的极限情况给出详细的证明 相似文献
11.
连颖颖 《安阳师范学院学报》2009,(5):47-49
二叉树方法是为期权进行估值的一个普遍使用的数值方法.原有二叉树参数模型是通过近似计算得到的.本文将借助干概率论中矩的思想.通过精确求解得到一种推导该参数的新方法. 相似文献
12.
本文首先给出了Black-scholes公式的一个简单的证明;其次,利用Black-Scholcs公式计算出宝钢期权的理论价格,分析了理论价格实际市场的价格差异及原因。 相似文献
13.
Andrew J. Baczkowski 《Teaching Statistics》1990,12(3):79-81
Using a microcomputer enables students to investigate properties of a simple epidemic model which is based upon the binomial distribution. 相似文献
14.
朱海燕 《连云港师范高等专科学校学报》2005,(4):61-63
在Black-Scholes模型的基础上,通过改变B-S模型的基本假设,给出了几种基本的修正模型及定价公式。修正后的模型使得股票价格行为更接近现实市场的运作规律,从而更有实际意义。 相似文献
15.
期权定价一直是现代金融领域研究的核心.考虑到现实金融环境中存在着大量的模糊性,在标的股票遵循分数几何Liu过程的假设下,研究双向欧式期权的定价问题.给出了双向欧式期权在模糊金融市场条件下的定价模型,并在不同参数值的情况下给出数值算例. 相似文献
16.
CEVP下有交易费用的亚式看跌期权定价模型 总被引:1,自引:0,他引:1
首先介绍了波动率弹性为常数(简称CEV)的涵义;接着通过对服从几何布朗运动的有交易费用的亚式看跌期权定价模型的研究,推导出CEVP下有交易费用的亚式看跌期权定价公式,并证明了该公式的合理性;随后又运用了二叉树方法求出其几何平均的近似解;最后用实例验证了该结论的有效性和实用性. 相似文献
17.
18.
王响 《合肥联合大学学报》2007,17(1):24-27,45
由于随着保险公司风险经营规模的不断扩大,考虑到单险种风险模型的局限性,研究了带延迟的双险种完全离散复合二项风险模型,利用完全离散风险模型的结果及条件期望的性质得到了该模型破产概率ψ(U)的表达式以及有限时间生存概率等重要指标. 相似文献