水泥:房地产复苏超预期、买入时机来临

投资要点:1、房地产投资反弹力度与速度均超出市场预期我们认为房地产投资不论是时间上还是总量上都大幅超出市场预期。具体来看,上半年房地产行业固定资产累计投资达14505亿元,同比增速9.9%,较1-5月提高3.1个百分点,6月单月完成投资额4340亿元,同比增长18%。     

中信证券:市场双底的可能性较大

我们发现历史上的熊市往往具有"双底"的特征。第一个底部往往和人们预期改变有关,这样就有一个估值下降的过程。第二个底部往往与经济和业绩真实下降到底点有关,往往出现在经济周期中实际业绩的底点附近。     

中期调整来临 注意保暖御寒

券商机构的集体误判可能性非常大,当机构与媒体都集体看多的时候,也许就是忽悠大家的时候!机构所谓的风格转换,指标权重蓝筹股救市,在现在看来都只不过是为了掩护主力机构在其它个股上的出货罢了!特别是掩护地产股的出货。机构所谓的跨年度行情,变成了跨年度套牢行情。在中级调整里,我们可以预期的调整时间大概在1至3个月,幅度大概会在20%左右。意思也就是说,按照预期调整点位,首先看市场调整至2700点。     

华安基金:周期性行业或现投资机会

华安宝利配置混合型基金经理陆从珍表示,目前市场暗流涌动,国内经济增速放缓和欧债危机是影响资本市场最主要的因素。虽然国内紧缩政策仍将持续,但结合国内外经济形势来看,政策加码可能性不大,股市对政策微小     

短期调整 中期看好

景顺长城基金:回调只是上升中的休整无论从流动性、宏观政策还是上市公司基本面的角度考察,推动A股趋势向上的动力都没有改变,股指回调只是整个上升过程中的一个中间休整。从流动性方面看,今年上半年新增信贷投放额就已经达到7万多亿元的水平,而去年全     

海运:低估值及行业复苏预期推升股价

投资要点:1、行业复苏预期及低估值带来补涨行情:7月15日,海运板块AH股整体上涨:中国远洋A股上涨9.99%,H股上涨9.68%;中海发展A股上涨9.77%,H股上涨9.05%;中远航运A股涨停;中海集运A股上涨6.8%,H股上涨5.8%。我们认为海     

农银汇理基金李洪雨:蓝筹股具有安全边际

4月5日央行加息后,市场并没有出现调整,反而有所上涨,尤其是大盘蓝筹股在这轮反弹行情中表现抢眼。对此,农银汇理大盘蓝筹基金经理李洪雨指出,以金融、地产、工程机械为代表的蓝筹板块的估值已相当安全,加之不少个股又获得了超预期的业绩,从整体来看,现在蓝筹板块应当是布局下一季度的重点考虑对象。     

经济学学习与城市经济学学科发展问题探析——评《房地产经济学(第2版)》

近些年,房地产领域发展势头迅猛,已经彰显出了其对我国人们日常生活以及城市发展的不可或缺的作用,属于新时期重要的经济增长点,由此可以看出我国房地产领域蓬勃发展的态势。房地产行业的迅猛以及健康发展离不开房地产经济理论的指导,在整个市场的经济运行过程中,需要对有关的问题进行理论探讨与挖掘。只有这样,才能保证房地产行业遵循客观规律向前发展。     

大成基金姚瑢:下半年好戏未完 超额收益靠配置

"我的看法是大局已定,趋势不改。行业轮动,配置取胜。"大成基金研究部副总监、大成行业轮动基金拟任基金经理姚瑢对下半年的整体市场状况做出判断。本周,市场出现了本轮行情以来最大单日跌幅。对于过快上涨的市场以及巨大的涨幅,投资者的担忧日益浓厚,牛市是否会在震荡中结束,再次迎来如2008年那样的漫漫下王容     

风电:装机超预期 行业复苏持续

正投资要点:1、2013年风电新增装机容量超过预期。2、龙头设备公司市场占有率有所提升。中国风能协会初步统计数据显示,2013年中国风电新增装机容量1610千瓦,较2012年的1296千瓦大幅提高24%,16.1GW的总装机超过了市场预期的15GW,进一步确认了风电行业复苏的趋势。刚刚闭幕的2014年全国能源工作会议指出,2014年将新增风     

东吴基金:创业板回调符合预期

正东吴基金指出,创业板此轮调整源于前期市场过于亢奋,符合预期。但跌之后可充分筛选坚挺的股票;在当前转型已经实质推进、各个行业已经开始出现转型苗头的情况下,年内可围绕四角度挖掘投资机遇。2014年的市场刚开局就变动较大,持续强势的成长股遭遇一波回调。未来股市将面临一些压力:首先,市场对3月经济数据表现预期相对担忧,从实际调研情况看,房地产行业景气指数有下降趋势;其次,随着平台债务的兑付高     

易方达基金马喜德:今年密切关注政策紧缩

在刚刚过去的2010年4季度,央行连续三次提高法定存款准备金率、两次提高存贷款基准利率,然而市场的加息预期依然没有消除,对于未来政策的紧缩预期依然强烈。对此易方达货币市场基金、稳健收益债券基金基金经理马喜德指出,经济的回暖以及通胀风险的提升,是促使货币政策从"适度宽松"转向"稳健"的主要原因。     

景顺长城王鹏辉:TMT、医疗服务行业有较大空间

正继2012年取得非常优异的投资业绩后,景顺长城基金在2013年再度交出一份不错的业绩答卷。其中,王鹏辉和杨鹏管理的景顺长城内需增长以74.26%的收益率在全部偏股型基金中名列第四位。王鹏辉在接受记者采访时表示,2013年自己把握到了符合经济转型趋势的行业,这些行业有比较好的表现。展望2014年,市场保持震荡格局,个股分化行情或更加明显,TMT、医疗服务等适应经济转型趋势的行业有较大的空间。     

王卫东:新能源主题投资已现泡沫

王卫东,新世纪基金管理有限公司投资总监,新世纪优选成长基金经理。孙萱:数据显示,今年一季度,同类基金业绩分化明显加大,股票型基金中2008年表现最好和最差的业绩相差     

鹏华美国房地产基金经理裘韬:REITs整体业绩持续向好

正鹏华美国房地产基金经理裘韬表示,入春以来经济活动有明显改善迹象,下半年利率依然会回升,但上行幅度和速度相对有限;由于美联储目前的货币政策透明度高于以往,不太可能会出现2013年因利率剧烈波动造成的REITs价格波动。     

项志群:关注业绩持续改善的个股

摩根士丹利华鑫基金投资总监项志群认为,整体来看,中报数据基本上还是符合预期的,而二季度环比的利润增速加快也印证了经济复苏方向的确立。应该关注业绩持续改善的个股,其中的关键在于其持续性,而不是一、二个季度,对于产能严重过剩的行业非常谨慎。     

鹏华基金裘韬:投资REITs与投资房地产周期一致

正在人民币贬值和美股向好的双重因素影响下,美元权益类资产如QDII基金的投资价值明显提升,理财专家建议,当前为配置QDII的良好时机,尤其是表现优秀的房地产QDII基金,鹏华美国房地产基金作为国内第一只创新REITs投资基金受到市场关注。Wind数据显示,截至3月5日,鹏华美国房地产基金今年以来的净值增长率超11%%,在同类基金中排名第一。就近期美国市场反弹,鹏华美国房地产基金经理     

广发基金李巍:制造业升级靠“工程师红利”

标普调降美国评级引发全球动荡,周一全球股市遭遇"黑色星期一"。美国道指跌幅5.55%;纳指跌幅6.90%;标普500跌幅6.66%。欧洲、亚洲股市均遭受重创。美国脆弱的经济复苏面临挑战,债务上限协议也让市场对美国的未来表示担忧。     

平安大华基金:布局存在供给瓶颈行业

今年走势前低后高,但明年很有可能是前高后低,这对于资本市场是有利的。平安大华首席宏观分析师、平安大华深证300指数增强型基金拟任基金经理焦巍认为,在我国,政策的松紧往往比经济形势和企业盈利更具备决定性力量,相对于今年的逐步收紧,明年将是一个逐步放松的过程。从可选的投资工具上来讲,房地产及民间借贷这     

转入防御

随着指数上涨,A股估值水涨船高。与基金经理对外全力唱多不同,众多基金实际上只唱多不做多,全面转入战术防御阶段。由于世界主要经济体陷入衰退,中国的复苏之路比较漫长。目前市场乐观情绪和盈利效应持续对指数短期表现构成一定支持,但以当前的宏观经济环境和上市公司基本面判断,15%的业绩增长预期显得过分乐观,A股估值已不再便宜。