金融衍生产品及其风险管理

金融衍生产品作为重要的投资工具,本身并非风险的源泉,风险来自交易者的运用和管理,但是如果没有合适的品种和方式转移风险,就会使得金融衍生产品的风险放大.本文对金融衍生产品风险进行分析,对金融衍生产品的交易风险规避问题进行初步探讨.     

金融衍生产品及其风险管理

金融衍生产品作为重要的投资工具，本身并非风险的源泉，风险来自交易者的运用和管理，但是如果没有合适的品种和方式转移风险，就会使得金融衍生产品的风险放大。本文对金融衍生产品风险进行分析，对金融衍生产品的交易风险规避问题进行初步探讨。     

信用衍生产品与商业银行风险管理

信用衍生产品是国际互换和衍生品协会(ISDA)于1992年创造的新名词,它是一种使信用风险从其他风险中分离出来,并从一方转让给另一方的合约。它的出现,为商业银行提供了一种崭新的信用风险管理方式。介绍了信用衍生产品的概念和种类,并详述其在商业银行风险管理中的应用。     

构建石油金融体系：中国石油安全的战略选择

目前,中国已进入重化工业阶段,是完成工业化过程的关键时期,作为"工业血液"的石油无疑已成为事关全局的战略资源.2004年以来,国际石油价格大幅上涨.同时,中国石油消费和需求增长强劲,国内石油供给严重短缺,对外依存度高达40%以上.综观当前石油市场的形势,世界并不缺油.因此,中国石油安全的真正问题并不是供给不足,而是国际市场上的价格风险.而国际石油市场的发展趋势是石油与金融的联系日益紧密,期货价格已成为国际石油价格的重要基准,金融已成为国际石油价格的重要影响因素.要确保国家的石油安全,中国迫切需要把建立石油金融体系提高到战略的高度,以加强在国际石油市场上的话语权,合理规避石油价格风险,维持中国经济的持续发展.为此,中国应该建立有关石油的货币金融政策、建立石油产业发展基金、建立和做大石油衍生品市场.     

我国金融衍生产品风险的研究与市场发展

入世后,伴随着我国金融市场建设的逐步完善,国内外经济往来的加强,金融衍生产品交易需求与日俱增。本文在第一章中概括了我国金融衍生产品市场的背景与存在现状,从而引出进行我国金融衍生产品风险研究的意义。在第二章节里着重从三方面说明了我国金融衍生产品市场发展的必要性。通过以上两个章节的论述,目的是让金融衍生产品成为跨国经营的经营机构和企业规避市场风险的有效工具。     

保险公司巨灾风险管理的新进展及其启示

我国几乎每年都遭受巨灾事件的影响。国内各界人士已意识到建立巨灾保险制度的必要性。然而，建立巨灾保险制度是一个复杂的系统工程，在巨灾保险制度下，保险公司如何管理巨灾风险是摆在保险界面前的一个重大问题。本文分析了国外保险公司在此方面的新进展，并对我国的现实选择进行了分析。     

金融衍生业务风险管理及营销策略探讨

随着现今全球经济都在飞速的发展,金融衍生业务也日渐增多,其衍生的产品具备规避经济风险与价格发现的功能。然而,由于目前国内的金融事业还不够完善,随着近年来再一次掀起的经济危机,国内各大企业受到严重的影响,同时采取更加谨慎的态度来对待金融衍生的产品,本文作者通过对金融衍生产品的分析,进一步探讨对其金融衍生业务的风险管理,从而提出银行针对该种风险控制应当采取的营销策略。     

天气预测与天气衍生产品定价研究

建立天气衍生产品交易对于对冲天气风险，增加市场金融投资品种具有重要意义。本文主要参照均值回复模型，考虑气温的季节变化和长期趋势，建立反映气温变化的随机模型，应用1980至1999年北京日平均气温对模型参数进行估计。实证仿真以及模型验证结果表明，模型的相对误差较小，建立的气温随机模型能够对未来气温变化进行较好的模拟，蒙特卡罗方法能够对天气衍生产品进行合理定价。     

基于动漫产业的衍生产品探析

动漫产业是当前最具有发展潜力的产业,已经成为了仅次于IT产业的新经济增长点。我国的动漫产业正处于刚起步的阶段,其间的发展空间是非常可观的。但是,这其中也充满了危机。由于国外的动漫发展的比较成熟,在第一时间抢占了我们的动漫市场,我们必须另辟蹊径创造我们自己的品牌,找出一条适合我国国情的动漫产业发展道路。     

谈情报产品价值、使用价值及其价格形成

本文将以价值理论为基础，综观情报产品的特殊性，结合各类价格理论，对情报产品价值及使用价值的确定，情报产品的价格形成过程进行探讨。     

浮动利率结构下的远期定价与风险管理

在无风险利率结构的基础上进行扩张,引入浮动利率结构模型。结合实际情况,假设存在利率相对稳定的市场,在这个市场中研究远期的定价,并与无风险利率市场中远期的定价进行比较。同时由于利率的不确定性使购买远期时面临风险,对于这种风险,提出切实可行的风险管理方法。     

国际油价形成机制及我国石油安全战略研究

本文以国际原油价格为主线,采用回归分析工具构建油价供需模型,从供需因素着手,定量分析国际原油价格影响因素和形成机制,并提出在未来全球能源供需格局变化的背景下我国的战略选择。     

技术风险与项目层面的技术风险管理

本文首先给出了技术风险的涵义与特征;其次,罗列了技术风险的影响因素,诸如创新的不确定性,技术垄断的不确定性,技术优势的不确定性,技术的社会环境变动;再次,讨论了项目层次的技术风险,诸如技术风险、市场风险、技术/市场要素构成的风险矩阵;最后,分析了项目层次的技术风险管理的具体方法,包括技术风险的识别,风险量化分析,市场风险的量化模型,风险应对计划的制定,以及风险的监控。     

企业全面风险管理研究综述

回顾了风险管理的发展过程,对相关理论和实践进行了归纳总结与评述,最后对企业全面风险管理未来研究提出了展望。     

Knowledge-Based Risk Management framework for Information Technology project

The purpose of this paper is to explore the field of Risk Management (RM) in relation with Knowledge Management (KM). It attempts to present a conceptual framework, called Knowledge-Based Risk Management (KBRM) that employs KM processes to improve its effectiveness and increase the probability of success in innovative Information Technology (IT) projects. It addresses initiatives towards employing KM processes in RM processes by reviewing, interpreting the related and relevant literature and sheds light on integration with RM in the IT project.     

论现代技术风险冲突及其综合治理

迅速发展的现代技术在强化其内在风险社会扩散的同时增生更多的风险事件,使人们对其巨大的潜在危害的担忧和恐惧与日俱增,进而演绎出风险冲突事件。现代技术风险冲突与利益博弈风险相互缠绕,背后隐藏着主体认识差异、参与机制缺陷、风险分摊不公等多重矛盾,冲突各方容易走向带有暴力成份的激烈对抗,严重影响现代技术乃至社会发展的正常秩序,因而迫切需求通过转变技术方向、扩大风险沟通和完善风险分配等综合治理模式,从根本上消解影响技术发展和社会和谐的冲突因素。     

论企业风险管理组织架构的设计

建立健全的风险管理组织架构是实现企业风险管理目标的组织保障.由于企业内外部环境的不同,不同企业的风险管理组织架构也应有所不同.企业应当从自身实际出发,建立有效的风险管理组织架构,尤其应处理好风险管理委员会与独立风险管理部门的设置、企业风险管理模式的选择、不同部门之间的职责划分与沟通等问题.     

高油价时代的国际石油地缘政治与中国石油贸易格局

近年来,世界各国对石油资源的争夺愈演愈烈,油价也一路攀高。高油价的背后,反映的是国际石油地缘政治格局以及世界石油市场格局正在发生着重大变化。当前国际石油地缘政治格局是美国主导、供给方(OPEC、俄罗斯为代表的Non-OPEC、非洲)三分天下的局面。其特点是:除政治、军事手段外,各国还通过争夺石油定价权、进口多元化、石油民族主义、建立战略储备、石油期货等方式来保证石油安全。目前中国每年进口石油的数量与金额不断增加,屡创新高。2005年原油进口达到1.27×108t,对外依存度达到45%,已成为世界第二大石油进口国,并且进口数量与对外依存度在未来还将进一步增加,到2030年有可能达到60%。如何保障石油安全已成为国家层面的战略问题。通过对历年来进口石油的数据统计分析,作者认为要保证中国的石油战略安全,应着重处理好3方面的地缘政治关系:与俄罗斯和中亚的关系;与美国的关系;与日本和东南亚各国的关系。并从国家战略层面这一角度提出化解石油安全的具体措施。包括:①发挥上海合作组织的地缘政治优势;②构建多元化的石油供应战略格局;③建立石油战略储备;④利用石油期货等金融工具规避价格风险。     

投资者情绪对股价崩盘风险的影响研究

实证分析了投资者情绪对股价崩盘风险的影响.研究发现:无论是市场层面还是公司层面,投资者情绪及其波动性的增加会显著加剧股价的崩盘风险;进一步,投资者情绪通过影响股价同步性,进而对股价崩盘风险产生影响,主要表现为市场层面投资者情绪会显著增加股价同步性,而公司层面投资者情绪的影响并不明显;区分投资者类型后发现,在一定情绪环境下,机构投资者交易行为对股价崩盘风险影响更大.