风险和效益综合模型的最优投资组合

讨论了在Markowitz均值-方差模型的基础上引入一种新的投资组合综合模型———风险和效益综合模型,讨论当方差-协方差矩阵正定和半正定时的最优投资组合问题,并利用主成分分析法得到了模型的解析解,从而对于原来的模型作了一定的扩展。     

证券投资组合的收益与风险

本文利用概率统计原理讨论证券投资组合的收益与风险。得到两个结果：1．证券投资组合的收益介于最大收益与最小收益之间；2．给出平均组合证券风险最小的充分条件(n个证券相互独立或不相关)。     

单位风险收益最大化的组合投资决策模型

以模糊信息处理为切入点,围绕组合投资决策过程的核心问题——预期收益率的获取和风险的估计,给出一个能同时兼顾风险和收益这两项指标、折衷考虑风险最小化和收益最大化的单目标决策方法．首先,以单位风险收益最大化为决策目标建立决策模型,进而研究模型求解的方法并给出算法步骤,最后给出计算实例．     

现代证券投资组合模型研究

现代投资组合理论研究的是投资者在权衡收益与风险的基础上最大化自身效用的方法.本文简单介绍了现代投资组合理论,然后给出证券组合投资中最基础的Markowits均值方差模型,并且得到在n种证券给定以后,这n个证券组合的最低风险也就随之确定.     

铺设地下管线的数学模型

本文建立了一个关于如何铺设地下管线的模型.首先,通过向量平移和三角形两边之和大于第三边的原理,得出修建地下管线时的平行准则.同时,把图中5条地带等价于相同地质带合并后的3条地质带考虑,利用线性规划模型,通过lingo求解,从而得出一般情况下的最优路径.求解第二个问题时,通过P点的加入,将图形分解为两部分,建立最优化约束模型,通过foxpor求解,从而得出通过固定点P的最优路径.     

几种多目标证券投资组合模型的比较研究

马科维茨提出的投资组合模型是单目标二次规划模型，具有重要的理论意义。参考文献[3]给出一种多目标词不达意投资组合决策模型。文章依据不同的投资者的个人偏好，给出了几种具有可操作性的多目标规划模型，并对它们的性质进行了简单比较，提出了一种模糊目标函数模型。     

投资组合的VaR风险价值分析

本文采用VaR模型的三种常用方法 参数法、历史模拟法、蒙特卡洛模拟法分别对投资组合的风险价值进行计算。通过选取2018年10月8日到2019年3月1日的二十只股票数据,以此期间的股票基金指数成分股作为投资组合,利用MATLAB编程计算,估算出在一定持有期和给定置信度下的VaR值。数值结果表明,三种方法效果差别不大,参数法较好。     

正交变换求解奇异协方差矩阵的投资组合问题

当收益率的协方差矩阵为奇异矩阵时,"均值-方差"模型的最优投资组合问题不宜直接求解.本文结合主成分分析理论、正交变换和凸规划的求解方法,提出求解非负变量条件下协方差矩阵为半正定"均值-方差"模型的有效方法.     

不同借贷利率下的投资组合选择问题的实证分析

在不同借贷利率条件下建立了投资组合选择的Markowitz均值-方差模型,利用Kuhn-Tucker条件得到了含有无风险证券和不舍有无风险证券2种情况下的最优投资策略和有效前沿的解析表达式,并应用中国股票市场上的实际数据对所得结论进行了实际分析.     

基于风险调整后收益的A股投资组合策略

中国资本市场经过20多年的发展,股票数量和交易总量都已初具规模,股票成为一种重要的资产配置。伴随着中国经济由高速增长向高质量发展转变,优胜劣汰的结构性行情成为市场的主基调。针对这种情况,提出了一种能够获取稳定预期收益的A股投资组合构建策略,通过风险调整后收益评价股票的投资价值,进而通过总股本构建投资组合,可供以资产配置为目的的投资者参考使用。     

基于蚁群算法的房地产开发投资组合动态决策模型及应用

对房地产开发项目投资进行风险分析,建立起以方差作为风险度量指标的房地产投资组合动态模型。将蚁群算法引入到房地产开发项目投资风险的动态分析中。通过实例分析,为房地产开发项目投资组合提供了一套新的算法。     

投资组合是增加收益、规避风险的最佳途径

投资组合是增加收益、规避风险的最佳途径李然证券市场是高风险的市场,它的风险贯穿于证券市场发展的始终,它使投资者往往有如履薄冰、如临深渊之感,正如最危险的地方也是最安全的一样,高风险也始终与高收益相伴,这正是证券市场的魅力所在,低风险、高收益是每个投资...     

沪深股市证券投资组合的实证研究

1996年5月6日至12月6日,我国股市正处于价值回归阶段,股份的信息含量较高,选择这一区间沪深股市各30只股票作样本数据,是迄今为止进行证券投资组合研究的最佳原始资料。若以均值－方差模型为理论基础、以二次规划为研究工具,在上述样本股范围内沪深股市各打出13组有效资产组合,并能勾画出沪深股市各自的有效边界以及由沪深股市有效边界共同构成的“新有效边界”。在此基础上则可对沪深股市有效边界及“新有效边界、的范围和特点、投资的最佳证券组合的变化及其相应折市场选择策略、有效证券组合的市场表面等问题作更深入的探讨。     

人力资本投资和收益问题初探

美国等发达国家的企业近几十年来，研究调整的是两种资本之间的关系：一种是出资人的货币资本，另一种则是人力资本。入世后，国内外企业间的投资、合资日益频繁，我们必须改变已固定了的思维模式，从我国的实际出发，树立人力资本投资和收益的意识，并在实践中加以应用。     

动物饲料配方的多目标优化模型

文章结合动物饲料配方的实际情况,建立了以成本最小、各营养素含量与需求之差绝对值最小为目标函数的多目标线性规划模型,并以0~6周雏鸡的饲养要求利用lingo软件求解模型,提出八种配方方案,供养殖户或饲料生产企业选择合理的配方方案。     

CVAR风险度量模型在带有交易费用的投资组合中的运用

本文运用风险度量指标CVaR,提出了一个交易费用呈分段形式的新的最优投资组合模型,该模型所描述的规划问题的目标函数是分段函数,因而此规划问题为非线性规划问题。我们引入0-1变量,将问题可以转化为一个运用0-1变量的非线性规划问题。利用我国的股票市场进行了实证分析,验证了新模型的有效性,为制定合理的投资组合提供了一种新思路。     

论股票投资组合的风险收益及组合策略

股票投资组合是指投资者在进行股票投资时，有选择地投向某一组股票，而非某一种股票。在其风险与收益的控制方面，应运用数学方法研究股票投资组合的内涵，以便制定出正确的股票投资组合的策略。     

基于行为资产组合理论的风险厌恶系数的度量

尽管传统的均值-方差理论(MVT)已非常成熟,也容易求出最优投资策略,但对于风险厌恶系数的估计一直存在争议.由于行为资产组合理论(BPT)能更好地描述投资者的心理活动,更符合投资实践,因此,本文首先基于BPT推导出风险厌恶系数的计算公式,然后再利用MVT进行求解,从而得到符合投资者不同心理行为需求的最优投资组合.最后给出一个数值算例,说明本文方法的有效性.