远期、期货和期权的会计确认与计量

远期、期货和期权有着很多相似之处,同时又存在着显著差异。这些相同和不同的特征将直接影响三者的会计确认和计量。文章首先对远期、期货和期权的基本特征作了全面的比较,使读者加深对它们的理解,并为后文作下铺垫。在此基础上,文章详尽地探讨了远期、期货和期权的会计确认和计量问题。这一部分从远期、期货和期权的本质和特征以及会计确认和计量的基本原理出发,在相互比较的基础上对它们各自的确认时点、计量金额、账户设置等相关问题进行了深入的分析与阐述。     

电力金融市场的架构与功能分析

电力市场环境下,市场参与者面临着前所未有的市场风险,电力金融产品是各市场主体进行风险管理的有效工具.本文指出了电力金融产品市场应包括股票、债券等长期资本市场和期货、期权等短期金融衍生产品市场,分析了电力远期、电力期货、电力期权等金融衍生工具的特点、作用及其不足,指出了我国电力资本市场中存在的问题,提出了相应的改革建议,对我国电力工业的市场化改革具有一定的参考价值.     

亚式股票期权的定价及其在期股激励中的应用

亚式股票期权是当今金融衍生品市场最为活跃的新型期权之一。文章介绍了亚式股票期权的概念,讨论了亚式股票期权的定价公式及应用,并举例说明了亚式股票期权在期股激励中的应用。     

亚式股票期权的定价及其在期股激励中的应用

亚式股票期权是当今金融衍生品市场最为活跃的新型期权之一。文章介绍了亚式股票期权的概念,讨论了亚式股票期权的定价公式及应用,并举例说明了亚式股票期权在期股激励中的应用。     

关于亚式期权投资策略的研究

针对连续情形下亚式期权中几何平均资产价格看涨期权，运用BLack—scholes期权定价理论，讨论了关于亚式期权两种不同投资策略的收益和风险之间的关系，并继续采用献[7]所述的30只股票收盘价的数据进行实证分析，最后将实证分析所得结果与献[7]所得结果进行了比较．     

次分数布朗运动机制下具有浮动敲定价格的亚式期权定价

亚式期权是一种重要的新型期权.在现有期权定价模型中,标的资产价格变化的随机驱动源通常为布朗运动,且多是考虑固定敲定价格.本文探究了次分数布朗运动机制下具有浮动敲定价格的几何平均亚式期权定价问题,运用次分数下的伊藤公式得到几何平均亚式期权满足的偏微分方程,通过傅里叶变换的方法给出了具有浮动敲定价格的几何平均亚式期权显示表达式,并给出了相关的一些数值计算结果.     

亚式期权定价及其套期保值策略

亚式期权是一种强路径依赖齐全，在市场无套利的假设下，利用测度变换和鞅方法，使几何平均亚式期权定价的求解过程更加简化，并运用推广的Clark公式，给出了其套期保值策略。     

认知视角下汉语存现构式的语篇组合模式研究

就汉语存现构式的句法特征、语义特征以及语篇功能特征而言,其语篇组合模式对汉语存现构式的研究在探讨汉语存现构式表达时/空层级关系的作用上有着重要的意义.本文以认知语言学中的图形--背景理论为指导,从认知的角度对汉语存现构式的语篇组合模式进行探讨,发现汉语存现构式有四种构式殊型,这四种构式殊型有六种组合方式,在这六种组合方式之中,每个构式殊型都可以自己和自己组合在一起,这样的组合方式我们把它称之为单调组合(monotonous series).另外,这四种构式殊型可以两两之间进行组合,所以这些组合被称为非单调组合(non-monotonous series).这两种组合又分别对应于四种不同的图形和背景之间的时/空关系模式,即背景共现模式、轴心背景模式、连续背景模式及平行背景模式.     

基于delta套期保值方法的成本研究

有价证券组合策略一直是证券经理们对冲风险资产头寸的有效方法之一.在不同的市场环境下根据套期保值参数的不同而调整资产头寸,有利于规避市场价格波动带来的头寸损失.但是在交易所内为场外市场交易合约找到相匹配的标准化合约相当的困难.因此有价证券组合成的合成期权就成为一种可行的对冲操作策略.但是在大多数情况下对冲头寸依然存在风险敞口,如何通过各种方法来度量期权头寸风险,管理这些风险头寸以便控制所有风险在可接受的水平,是本文重点研究的对象.     

算术平均亚式期权的定价方法和数值分析

本文研究了算术平均亚式期权的定价问题。首先给出了基于算术平均的平均价格期权的定价公式,然后举例说明了二叉树方法在亚式期权定价中的应用,最后,用数值计算例子验证了这种二叉树方法的收敛性。     

关于亚式股票期权及其定价方法的研究

金融风险的防范是金融界目前十分关注的生大问题，期权作为防范金融风险的有产工具，已越来越受到我国经济界的重视。本文除对亚式股票期权的运行机制和价格形成过程进行简要分析外，重点应用数理方法建立亚式股票期权的定价公式，并给出其理论边界。     

从语法构式“被”字句到修辞构式“被组合”

本文首先分析了＂被组合＂产生的语义基础,并从＂被＂字句语法变异的角度研究了＂被组合＂的衍生机制,指出正是因为＂被组合＂与＂被＂字句在语法上有着显著的区别已经成为区别于语法构式＂被＂字句的修辞构式。此外,根据不同的标准将＂被组合＂区分为不同的小类,并指出各自凸显的构式义,文章最后总结出＂被组合＂产生的修辞动因是语言形式与事件图示之间的相似性。     

基于Longstaff-Schwartz模型的亚式信用利差看跌期权定价

在经典的Black-Scholes期权定价模型中无风险利率是固定不变的常数,实际金融市场上的利率是变化的。假设信用利差和无风险利率均服从Vasicek模型,在此假设下给出亚式信用利差看跌期权的定价公式并利用随机过程的相关理论对定价公式进行证明。这种研究方法还可以用在具有浮动执行价的信用利差看跌期权。     

平均利率期权的定价公式

文章给出了一个强路径依赖型期权的B—S模型,并利用给出的强路径依赖型期权的B—S模型得到了在连续情形下具有固定敲定价格的几何平均亚式期权（平均利率期权）定价公式,同时给出了证明。     

A股发行市场推广绿鞋期权的可行性探索

从证券市场长远发展的角度,在我国A股发行市场推出绿鞋期权具有五大可行性：推广绿鞋期权发行新股是与国际接轨的需要;我国证监会相关法规支持绿鞋期权机制;绿鞋期权机制有利于稳定股价,保证经济平稳健康地发展;H股、红筹股回归A股需要绿鞋期权机制的推广,绿鞋期权机制的推广有利于培养成熟的国际投资者。     

随机利率模型下几何平均亚式期权定价的新解法

在Hull-White利率模型下,利用偏微分方程基本解方法和Fourier变换分别得到了具有固定敲定价格和具有浮动敲定价格的几何平均亚式期权的定价公式.     

外向型企业如何运用外汇期权交易

随着我国对外开放的进一步扩大,我国的企业将走向国际市场。企业面临的竞争将愈来念激烈。为了使我国企业在这大环境下立于不败之地,我国外向型企业有必要了解和掌握一些先进的交易方式。该文就什么是外汇期权,如何运用外汇期权,就灵活、有效地运用外汇期权交易来降低企业交易风险进行了探讨。     

美式期权定价的C-N差分格式分析

金融衍生物就是一种风险管理的工具,而期权就是最重要的金融衍生工具之一,它在防范和规避风险以及投机中起着非常重要的作用。期权理论的核心就是期权定价问题。由于美式期权与欧式期权不同,它不可能得到解的显式表达式,所以研究它的数值解以及解本身的一些性质就显得尤为重要。而对美式看跌期权的Crank-Nicolson格式推导表明,用Crank-Nicolson格式可以得到有效的数值解。     

亚式期权定价及其在外汇套期保值中的应用

讨论了亚式期权的基本概念和亚式期权定价的一般公式,并阐述了对外汇套期保值的必要性,最后举例说明亚式期权在外汇套期保值中的应用.     

汉语隐现句的结构特征及其组合变式的认知分析

重点研究汉语隐现句B段动词的分类和及物性特征。发现B段动词及物性特征对隐现句的句法和语义存在较复杂的影响,B段动词及物性越小,隐现句在及物句式和不及物句式间的转换度就越低,转换后的句子在逻辑和语义表达上越难成立。另外,通过对隐现句四种组合变式的认知分析,发现组合变式的结构会限制句子语义的发挥,使其呈现不同的语义特征。