人民币汇率变动对黄金期货的影响

本文运用已知数据绘制散点图,通过散点图分析出汇率和期货成同比增长关系.再运用非线性回归模型,对两者进行具体的分析,得到汇率和黄金期货价格的基本模型,进行F检验和T检验,并由此得出汇率变动与黄金期货价格的关系。将其运用到黄金期货买卖中,以此规避汇率变动对黄金期货的风险。     

重启人民币汇率形成机制改革对广东的影响及其对策

从宏观、微观两个层面阐述了重启人民币汇率形成机制造成的汇率变动对广东经济的影响,分析了应对重启人民币汇率形成机制改革的重点问题,提出应对重启人民币汇率形成机制改革的具体对策措施。     

人民币汇率变动对我国进出口贸易收支的影响

首先回顾了学术界关于汇率变动对贸易收支影响的研究成果。在此基础上,分析了汇率变动对进出口贸易收支影响的机制。根据不完全替代理论推导出人民币汇率变动影响我国贸易收支的实证模型,并选取1994—2010年度数据,采用ADF检验、Johansen协整检验和Granger因果检验方法对人民币汇率变动对我国贸易收支的影响作了实证分析。实证结果表明,人民币汇率变动对我国贸易收支的影响不显著。文章的最后,提出了相应的对策建议：我国应进一步扩大内需,缓解贸易顺差;控制贸易收支增长的速度以减轻人民币升值压力;中国人民银行应保持人民币汇率水平的相对稳定。     

关于人民币升值对中国经济的影响的思考

本文从汇率变动对经济影响的基本理论入手,根据中国人民币汇率走势,深入分析了人民币升值原因;其次,论述了人民币升值对中国经济的影响;最后,针对人民币汇率升值对中国经济的影响,提出了相应的对策建议。     

央行加息对人民币NDF市场影响的实证研究

2004年10月28日，中国人民银行宣布加息引发了关于人民币汇率变动的又一轮讨论热潮。关于加息对汇率市场的影响有很多的说法。人民币NDF数据是反映人民币升值压力的一个重要指标。本文将事件研究方法运用到人民币NDF市场中，对2004年10月28日央行加息事件对人民币汇率的影响进行分析，得出结论。并简要地分析了原因。     

基于计量经济学方法的外汇汇率预测

随着中国加入WTO，越来越多的中国企业融入到国际经济大循环之中，商品、服务等跨国界的转移和提供必定产生跨国界的货币支付，外汇风险应运而生。因而外汇汇率的预测也越来越得到政府和企业的关注。本文应用国际金融理论，对影响汇率变化的相关因素进行了分析，构造了计量经济学模型，并完成了仿真试验，结果证明该预测具有相当的可信度，为企业对外经贸交往决策提供了切实可行的技术支持。     

人民币升值对中国外贸经济的影响及对策分析

汇率是一种货币相对于另一种货币的价格,是决定要素配置,引领市场走向的一个非常重要的杠杆和变量,人民币的加速升值给中国的对外经济贸易带来了多方面的影响.探讨了人民币升值的背景及汇率变动与进出口增长的关系,分析了人民币升值以后对我国外经贸的影响,结合我国外贸经济的现状提出规避升值风险应对措施.     

论稳健货币政策下我国汇率的变动趋势

一直以来我国施行稳健的货币政策．我国汇率也保持相对稳定。近年来，要求人民币升值和改革人民币汇率形成机制呼声越来越高．从分析货币政策目标与汇率制度的关系入手，探讨我国近期人民币汇率变动、汇率制度改革的合理性和可操作性。     

人民币汇率的未来走势分析

随着我国实行"以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度"以来,人民币汇率的升值压力问题就一直备受社会的关注,深入的分析我国现阶段人民币汇率的现状、影响人民币汇率变动的因素,从而对人民币汇率的未来走势进行合理的预测。     

人民币升值对我国经济的影响及应对策略

通过剖析当前人民币汇率升值对我国经济各层面的影响,本文主要从产业结构、出口贸易结构、企业转变经营机制、缓解贸易矛盾和货币政策的有效性五个方面入手分析,得出,人民币汇率升值所产生的最终结果是利大于弊,其影响是积极的。在当前升值已成事实的背景下,我国更应积极采取相应的后续措施,来稳定与优化经济环境,最大限度地减少可能因经济波动(汇率变动)而产生的损失。     

财政政策和货币政策对人民币汇率的冲击效应：基于SVAR模型的实证

基于我国宏观经济政策对人民币汇率影响的重要性,利用2005年7月汇改后至2014年2月共104个月度数据,通过构建SVAR模型,实证分析了财政和货币政策对人民币汇率的冲击效应和方差分解效应.结果表明：积极的财政和货币政策均会引起人民币汇率升值.但财政政策的冲击较小且持续时间也较短;而货币政策对人民币汇率的长期波动有显著影响.同时利用方差分解分析得出,财政政策对人民币汇率波动的解释比例更小.最后在对结果进行解释的基础上,提出利用财政和货币政策对外汇市场进行干预的对策建议.     

人民币汇率变动与文化贸易结构变迁——基于主要贸易伙伴数据的实证研究

以文化贸易的地区结构为主要关注对象,基于拓展的引力模型,对包括美国、欧洲和日本等16个国家和地区在内的贸易对象的进出口结构进行了分析。结果显示:第一,人民币升值对我国文化贸易地区结构的影响存在不同的"方向效应"和"数量效应";第二,人民币升值总体而言增加了我国文化贸易的净出口;第三,人民币汇率变动所引致的文化贸易结构调整过程具有明显的"非对称性"特征。     

人民币均衡汇率决定的理论和实证分析

均衡汇率模型的核心是分析基本经济因素变化对均衡汇率的影响，并利用它们之间存在着的系统联系来估计均衡汇率。通过现代经济计量分析发现，国内投资、经济增长、利用外资效果和对外贸易状况，是人民币均衡汇率的长期决定因素。分析结果表明，人民币汇率已经进入一个相对稳定的变化发展阶段。从未来改革方向看，应当适当地扩大人民币汇率浮动范围，以充分反映出人民币汇率有管理的浮动汇率制特征。     

中国短缺资源跨国开发的风险管理

石油是重要的战略资源,是我国的短缺资源之一。到境外投资勘探开发石油,是我国利用国内国外两种资源战略的重要组成部分。石油工业的跨国投资和跨国经营,必然遇到包括政治风险、经济风险、技术风险和自然风险在内的多种风险。本文首先对风险进行界定和分类。接着在对石油工业跨国开发的多种风险的特征分析的基础上,着重对政治风险和经济风险进行了评估,提出我国石油工业政治风险和经济风险不同组合下的跨国开发6种模式： （1）与东道国的石油公司联合; （2）与有经验的国际石油公司联合;（3）服务合同; （4）合资经营; （5）购买储量; （6）获得勘探开发的股份转让。最后提出了管理政治和经济风险的对策和措施。对政治风险,主要是在投资前制定详细的计划,在投资后,通过营业政策的调整进行规避;对经济风险,主要通过及时了解东道国经济政策的变化,及时做出调整;以及通过期货市场规避石油价格变动的风险和通过货币保值规避汇率风险。     

名义锚的选择分析

汇率锚、货币供应量目标以及通货膨胀目标作为可供选择的名义锚均有其自身的优势和劣势。锚币国的任何变化都会通过汇率渠道传递到本国,这使得维持汇率锚的成本大大增加;同时,由于货币供应量与通货膨胀之间的相关性被破坏,货币供应量目标也不再适合我国;因而,通货膨胀定标制将成为我国可能的选择。     

在供应链管理环境下"走出去"企业的汇率风险决策分析

"走出去"企业的经营面临越来越多的风险,汇率风险就是其中之一。在"走出去"企业的供应链管理中,实施怎样的供应链风险管理策略以降低供应链风险对企业整个供应链的影响,是我国众多"走出去"的企业亟待解决的一个重要问题。将汇率风险纳入企业供应链的决策模型中加以考虑,提高企业供应链的稳定性和运作效率是"走出去"企业供应链管理的关键。本文建立了基于汇率风险的企业供应链决策模型,并进行实证,为"走出去"企业的供应链管理决策提供参考。     

产业国际竞争汇率风险效果：以日本与美国为例

本文以美国及日本两国为例,探讨一国产业股价指数报酬的汇率风险。结果显示同时考虑汇率与外国产业在其本国内的竞争性时,仅少数产业报酬显著受汇率的影响。然而,当模型仅考虑出口与汇率对产业报酬的影响时,结果显示受本国及对手国出口效果影响的产业显著增加,这表示一国产业在其国内的竞争效果并不影响其在国外的竞争,出口能力才是影响其产业报酬的重要因素。     

汇率波动对我国对外贸易的影响分析

对外贸易是拉动我国经济增长的重要因素之一。当前,我国经济处于结构调整的关键时期,稳定的对外贸易发展对经济转型有重要意义。2015年,"8.11"汇率改革后人民币出现了一定幅度的贬值,实际数据表明这并没有促进我国出口贸易,反而因大幅增加进口成本而导致进出口规模"双降",增大了我国经济所面临的风险。文章首先全面分析了当前人民币兑美元存在贬值压力的原因以及当前我国对外贸易低速运行的特征;其次,基于计量经济模型使用拓展的事件分析法测算了"8.11汇改"对我国进出口贸易的影响;最后,提出了相应的政策建议,指出要从战略高度应对人民币汇率波动,改善对外贸易环境,实现对外贸易健康稳定发展。     

汇率变动对价格水平的非线性传导效应——基于LSTAR模型的计量研究

利用1996～2011年的季度数据,构建一个非线性LSTAR模型,系统分析了通货膨胀汇率传导效应的非线性性质。计量结果表明:首先,通货膨胀与自身滞后项、产出缺口、名义有效汇率变化率和超额货币变化率有关;其次,人民币升值无助于抑制通货膨胀;最后,名义有效汇率变化率对通货膨胀具有非线性效应,且在2005年前后转换函数特征显著不同。因此,中国有待继续稳步深化汇率改革,在货币政策调控中对汇率传导的非线性效应给予足够的重视。     

利用远期／期货交易对进出口外汇套期保值的分析

本文在前人研究基础上,考虑交易费用,决策人对风险的态度,汇率相对风险大小等因素,用Ｖｏｎ Ｎｅｕｍａｎｎ－Ｍｏｒｇｅｎｓｔｅｒｎ效用函数和Ｂｅｒｎｏｕｌｌｉ决策法则建立了研究利用远期／期货和约做外汇套期保值问题的一般模型,然后后一种典型情况下的最优套期保值率的性质。