共查询到18条相似文献,搜索用时 281 毫秒
1.
本文以美国次级债导致各大投行、银行等金融机构出现的流动性风险引发金融系统性风险为背景,结合相关文献概括流动性的三种主要类型,并分析这三种流动性及相应风险之间的相互影响,构建出流动性及其风险框架图。针对流动性风险产生的根源———信息不对称和不完全市场,提出管理流动性风险的方法建议。对央行在流动性管理中充当的角色给予客观评价,最后提出加强对银行的监督和管理才是解决流动性风险的根本。 相似文献
2.
基于流动性风险的证券定价模型及其实证研究 总被引:3,自引:0,他引:3
本文研究了流动性风险对证券均衡价格的影响。研究表明,在假定流动性是证券收益补偿变量的前提下,证券的期望收益除了与证券的协方差风险有关外,还与证券的流动性风险和市场证券组合的流动性风险有关:流动性对期望收益具有一定的预测性,因为证券流动性是持续性的,当前流动性较差的证券在未来的流动性也较差,因而其未来的流动性风险补偿应该较高,即预期收益较高。 相似文献
3.
商业银行流动性风险:成因、衡量与控制 总被引:4,自引:0,他引:4
本文在对商业银行流动性风险发生根源及流动性管理必要性进行理论分析的基础上,探讨了我国商业银行流动性不足的原因及流动性风险的衡量方法,提出了当前我国商业银行加强流动性风险管理的战略举措。 相似文献
4.
流动性风险是开放式基金面临的所有风险的集中体现,通过对委托代理理论的研究,从经济学的视角分析信息不对称对开放式基金流动性风险的影响,并阐述由于信息不对称导致的道德风险和逆向选择,同时,信息不对称现象的存在也使得羊群行为在基金行业中凸显,致使投资者的投资行为不能按照帕累托有效的方式进行,从而对开放式基金的资产配置造成了影响,增加了流动性风险爆发的可能性。最后从经济学的视角提出意见和建议。 相似文献
5.
6.
7.
本文从风险管理的角度,探讨广义上的证券化在微观经济及宏观经济中的作用。在微观经济中,通过资产的证券化分散投资风险。在宏观经济中,通过有效开发潜在的流动性需求,将非流动性资产证券化,在不同需求者之间实现流动性需求的转移,达到经济整体上收益和风险的重新配置。 相似文献
8.
基于结构突变的质押融资业务的质押率实证研究——以中国东方丝绸市场交易所坯布动产为例 总被引:1,自引:0,他引:1
引入了非参数ICSS结构变点检测算法,以中国东方丝绸坯布市场为例,研究了存货质物商品市场的结构突变和流动性风险模型,并分析了结构突变、不同持有期、不同风险模型对存货质物的质押率的影响。研究发现:一是对存货质物进行风险度量时加入流动性风险可以更准确刻画商品市场的总风险,且流动性风险占总风险的比重与持有期限呈反比。二是考虑结构突变能更准确刻画市场风险和流动性风险,也能更准确地确定合理的动产质物的质押率。 相似文献
9.
10.
借鉴了国外成熟基金(主要是美国共同基金)的发展经验,对我国开放式基金流动性风险问题进行了较为深入的研究,并在此基础之上对开放式基金流动性风险的管理提出了一些建议。 相似文献
11.
文章阐述了影响商业银行流动性的内、外部因素,然后对我国商业银行的面板数据进行了统计分析得出,影响商业银行流动性的因素主要是内部因素,最后对我国商业银行流动性给出了一些建议。 相似文献
12.
流动性是市场微观结构的重要组成部分,通过调整的Hui—Heubel流动性比率模型对主板及中小企业板的流动性进行实证分析,得出了主板相对于中小企业板有更高的流动性,并从机构投资者的比例、市场规模、公司规模和收益率的波动方面对产生差异的原因进行了分析。在此基础上从交易机制等方面对改善中小企业板流动性提出了建议。 相似文献
13.
随着利率管制的放松,利率风险日益成为中国商业银行面临的重要风险,从理论和实践角度对中国商业银行的利率风险进行了研究,剖析了中国商业银行存在的诸多障碍,指出了商业银行风险管理中存在的问题,并提出中国商业银行利率风险管理建议。 相似文献
14.
隐性保险、市场约束与我国银行业改革 总被引:6,自引:0,他引:6
本文采用1994—2003年间我国14家商业银行的面板数据,在引入国家隐性保险虚拟变量后,通过估计银行存款增长率对其风险变化的反应的方式来测度市场约束,发现我国银行业的市场约束非常微弱.国家隐性保险不仅保护了国有银行,也包括其他所有的银行。这对我国银行业改革的启示在于,必须尽快取消国家隐性保险,建立符合国情的显性存款保险制度。 相似文献
15.
货币流动性适度对于金融市场稳定意义重大。我们主要对我国宏观经济领域货币流动性状况的测度问题进行了探讨,从货币流动性状况变化在社会经济领域中的引致效应角度出发,结合我国经济社会现实构建指标体系,利用综合评价方法构建综合指数来测算我国货币流动性状况,并对未来一定时期内我国货币流动性状况做出预测。 相似文献
16.
本文利用时间序列谱分析方法对我国1999年至2008年资金流动性序列的渡动特征进行测度,从而揭示出资金流动性波动规律的信息. 相似文献
17.
紧缩性货币政策对招商银行盈利能力的影响 总被引:1,自引:0,他引:1
2007年中央银行为应对流动性过剩以及通货膨胀等问题,实施了紧缩性货币政策,这一政策必然会对商业银行的赢利能力带来一定的影响。以招商银行为例,分析紧缩性货币政策对其赢利能力的影响,指出招商银行应进一步优化盈利结构,加快金融创新步伐以适应紧缩性货币政策。 相似文献
18.
商业银行全面风险管理体系及其在我国的构建 总被引:20,自引:0,他引:20
国际金融市场的深化与国际银行业的转型对银行风险管理提出了更高要求,新巴塞尔协议的颁布标志着银行风险管理进入了全面风险管理时代。本文构建了由八个模块组成的银行全面风险管理体系,在此基础上,结合我国商业银行实际情况,指出了我国商业银行构建全面风险管理体系面临的主要障碍,并提出了相应的解决对策。 相似文献