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本文采用上海期货交易所期铜数据,借助计量等方法,基于铜期货价格与现货价格的均衡关系和价格发现关系,研究期铜期货价格与现货价格时间序列的预测能力,并探索期货价格对现货价格的预测模型,以此为例,研究期货市场对现货市场的价格预测问题. 相似文献
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通过对大豆期货价格的衰减因子的计算,预测大豆期货未来价格,并与实际价格比较,验证EGARCH-EWMA模型对大豆期货价格预测的有效性;本文采用实证分析方法得出模型在大豆期货价格预测中的科学性和准确性,为大豆农户和流通企业进入衍生品市场规避价格风险提供依据和保障。 相似文献
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期货价格的数量分析对预测未来价格变化趋势有重要意义。本文通过对天然胶期货价格进行时间序列分析,发现价格有明显的滞后影响;报酬率分析显示95%以上的日报酬率绝对值低于2.5%;有效性分析表明期货市场具有弱有效市场的基本特征 相似文献
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运用ADF单位根检验、扩展的E-G检验和格兰杰因果检验等方法,对大连商品交易所的大豆、豆粕、玉米价格和饲料行业农牧类上市公司的代表——新希望集团股价进行了相关性实证研究。结果发现:大商所主要合约品种豆一、玉米期货价格与新希望股票价格之间存在长期均衡协整和双向格兰杰因果关系,而豆粕和新希望集团股票价格之间只存在协整关系,股票价格影响豆粕期货价格的单向格兰杰因果关系,豆一和玉米的价格发现功能要优于豆粕。 相似文献
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本文研究了上海上海期货交易所金属铜期货价格和现货铜均价之间的相关性,并且讨论了利用铜期货进行滚动套期保值的可行性,通过历史样本数据得出了最优的滚动套期保值比率。 相似文献
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《华夏星火·农经》编辑部 《华夏星火》2009,(6):29-29
豆类期货价格站到了十字路口。总体而言,看涨者占据上风,虽然价格会有调整,但长期上涨趋势没有发生变化。看涨者的依据是对预期的看好和对目前"低价位"的认同。 相似文献
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采用EUA现货与期货价格、CER期货价格日数据,结合AR-GARCH与Markov机制转换模型,研究碳排放市场的波动聚集与结构转换特征.结果发现:(1)市场存在尖峰厚尾与波动聚集,且存在较大的尾部风险;(2)市场呈现明显的状态转换结构特征,其中EUA现货与期货市场的结构变化较大且在较长时期内处于下跌状态;(3)市场在上涨、盘整和下跌状态下的期望持续期均大约为5天.此外,从盘整状态和下跌状态到上涨状态的转换概率比较小,市场将会在较长时间内处于某一状态下. 相似文献
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中国期货市场价格波动率的到期效应 总被引:1,自引:0,他引:1
本文以中国期货市场的实际数据,对Samualson提出关于期货价格波动率的到期效应(maturity effects)的假设进行实证分析,发现当排除成交量的影响后,在中国期货市场中,确实有部分品种存在到期效应。 相似文献
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《内蒙古科技与经济》2017,(10)
以VAR模型为基础,采用Johansen协整检验等方法对我国豆油期货品种的期现货价格的动态关系进行了实证研究,结果显示:我国豆油期现货价格存在协整关系,期货市场运行缺乏效率;期货价格单向引导现货价格。 相似文献
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通过ARIMA时间序列预测期货套期保值的资金需求量,以Sharp套期比模型为目标函数,以套保者的手头资金大于套保资金需求量为约束,建立基于资金限制的Sharp-ARIMA期货套期保值决策模型,解决基于资金限制的单品种期货套期比的确定问题。并利用WS411合约的历史数据实证分析了该模型。本模型的创新与特色一是决策模型确定了套期保值的资金需求,避免了因资金短缺导致的套保失败。二是提出了能够反映期货价格一阶平稳和季节性变化的套期保值资金需求量预测的研究思路,这就改变了现有研究仅对历史数据进行简单平均预测的现状,更加符合期货价格的波动规律。三是揭示出套期保值者手头持有的资金与套保比之间关系。 相似文献
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我国商品期货价格与现货价格协整关系的实证研究 总被引:10,自引:0,他引:10
本文利用协整检验技术,通过实证分析的方法,证实了重庆铜、郑州绿豆的期货价格与现货价格之间协整关系的存在,分别给出了它们各自的误差校正模型(ECM),并就ECM给出了分析和预测的方法。通过协整分析,探讨了我国期货市场、现货市场上存在的问题,并提出了看法和建议 相似文献
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本文研究表明沪深300股指期货与现货市场间存在不对称的波动溢出效应,股指期货交易产生的波动会引导现货市场波动,并且影响程度高达52%,而现货市场交易产生的波动并不能对股指期货市场产生显著的影响。另外,本文通过脉冲响应函数进行分析,发现沪深300股指期货价格变动较现货价格变动超前15分钟。 相似文献
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支持向量机(Support Vector Machine,SVM)是一种新型机器学习方法,是一种建立在统计学基础上的分类器。首先简述了统计学习理论的主要内容,然后介绍并分析了支持向量机的工作原理、经典算法以及基本思想,归纳了支持向量机在化工生产、人脸识别、石油期货价格预测、高光谱反演、水资源质量分类评价等方面的应用。 相似文献
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铜期货已经成为铜行业上中下游企业不可或缺的定价和风险管理工具,越来越多铜企业参与到了铜期货套期保值中。然而期货价格与现货价格并非平行运动,即它们之间的价格变动不完全一致,因此,套期保值的关键在于套期保值比率的确定。本文从上海期交所选取了490个期货和现货数据进行探讨与研究,主要运用OLS模型、EMC模型对套期保值进行估算,并对估算结果进行了分析。 相似文献
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推导了期货价格的奇次方方程,研究了期货混沌理论的定量形态.日平均价位X是时间t(d)的奇次方函数.一段完整的日价位图,由奇数个波组成.多逼空是奇次方程的最后一波.以上海商品交易所的9505,9507,9605胶合板合约来检验,用五次方函数数学模拟的结果与在非投机期的日K线图相当吻合 相似文献