论知识经济条件下我国银行监管制度的变迁及路径选择

我国的银行监管作为应对金融脆弱和金融交易信息不对称、保护金融交易双方权益、维护金融安全的一种制度安排，自改革开放以来，从无到有，再到已分立的银监会，大致经历了四次变迁。而每一次的变迁，都是监管制度为适应经济及时代背景，从相对均衡到非均衡、又走向相对均衡的调整和新的制度安排。人类社会正逐步迈入知识经济时代，因此，结合知识经济的特征及其带来的变化，考察影响我国银行监管制度变迁的供求因素、路径选择，探求动态、良性的正向循环变迁的路径选择，以谋求高效的监管实绩是十分必要的。     

从巴林银行事件看衍生金融交易

巴林银行是英国历史悠久、资金雄厚、享有国际声誉的大型银行集团,它还是英国最古老的投资银行（商人银行）,迄今已有200多年的历史,全世界有物加多名雇员,一度被评为欧洲六大银行之一,英国伊丽莎白女王也是它的客户。在90年代前期西方经济不景气,银行收益普遍降低的情况下,巴林银行1994年税前利润比93年增长两倍多,达到1．5亿美元。然而,就是这样一家资本雄厚、业绩良好的国际性大银行,却在1995年2月26日破产了。巴林事件暴露出令人深思的东西还很多,其中最引人注目的莫过于衍生金融交易了。一、衍生金融交易产生背景和发展现状…     

国际金融衍生产品监管的革新及对我国的启示

本轮国际金融危机使传统金融衍生产品监管机制的缺陷得以全面暴露,直接推动着国际金融衍生产品监管的全面革新。革新的成果不仅是各国及国际组织经验教训的总结,同时也代表着后危机时代国际金融衍生产品监管的发展方向。因此,深刻反思我国现行金融衍生产品监管机制的缺陷,然后立足于我国国情,辩证借鉴国际先进经验予以完善,不仅有助于增强我国金融市场抵御风险的能力,而且有利于推动我国金融市场的国际接轨。     

衍生金融市场监管的文献综述

回顾自20世纪70年代金融衍生产品发展以来的衍生品监管理论后,发现:衍生市场监管与衍生品发展相互促进,衍生品监管理论经历立法管制与行业自律争论后,已经走向了联合监管与全球金融监管协调。     

回应性监管理念下共享自习室治安风险防控研究

共享自习室是近年来共享经济发展出的新业态,它在便捷人们生活的同时,也衍生出许多潜在的治安风险。回应性监管理念所强调的政府与非政府机构协同监管模式,能够有效弥补政府对新兴领域的干预不足,回应性监管理念下共享自习室治安风险防控的基本措施,主要涉及政府及其相关职能部门的监管、共享自习室行业自我监管、行业协会的介入以及加强各主体间的互动协调等措施。     

宏观审慎监管视角下的金融监管有效性实证研究

随着金融市场的深化与不断发展,金融衍生产品种类的增加,金融风险在金融网络市场中的分散与累积使得单个金融机构的微观审慎监管模式难以有效的保障金融系统的稳定性.我国宏观审慎的落实程度和金融监管目标实现程度均比较低,顺周期导致了中央银行稳定金融市场效果降低.本文通过研究宏观审慎监管视角中金融系统性风险度量以及金融机构对金融市场风险贡献力强度,实证分析宏观审慎监管对货币政策协调层面的实用性以及有效性,获取我国金融市场监管情况,同时对现有的监管手段提出科学的建议.     

浅析金融衍生品交易的性质

金融衍生品交易在当今金融交易中已经占有了较大的部分,在世界金融市场具有举足轻重的地位,但由于金融衍生品交易本身的特性,对其的法律规范和监管并不完善。对金融衍生品交易的法律性质的甄别是对其金融监管策略的重要考虑因素之一,本文也主要是对此进行研究。     

试论衍生金融工具的信息披露

衍生金融工具在我国尚属新事物,具有结构复杂、创新变化迅速、涉及交易量大,高风险和高收益并存等特点。随着我国金融业的开放,衍生金融工具的使用会越来越广泛,中航油涉及5.5亿衍生金融工具交易损失的案例,为我们加强衍生金融工具的监管敲响了警钟,本文在分析我国衍生金融工具现状的基础上,进行信息披露的分析,并提出加强衍生金融工具信息披露的构想。     

我国金融衍生业务的发展战略和风险监管

随着全球经济一体化和金融自由化的发展趋势,金融衍生品在世界范围内迅速发展,这不仅是为了顺应国际金融市场开放的潮流,扩大资本市场规模,而且是因为金融衍生市场具有转嫁风险和发现价格等功能,在降低交易成本、稳定现货市场、改善原生资产定价、促进经济增长等方面具有诸多正面社会效应和经济效应.发展与我国经济大国地位相匹配的衍生市场,有利于增强我国在国际金融市场的竞争力,为未来发展创造良好的环境和条件.我国自上世纪90年代初开始金融衍生业务,由于法制不健全、市场不成熟、监管不到位等原因,导致交易不规范、投机过度,扰乱了正常的金融秩序.本文在对我国发展金融衍生业务必要性、可行性和风险性综合分析的基础上,探讨发展我国金融衍生业务的战略以及金融衍生业务的风险监管.     

我国金融衍生品交易环境探析

正当的金融衍生品交易有着强烈的市场需求,适度发展我国金融衍生产品,成为金融机构与监管部门的普遍共识。首先阐述了金融衍生工具的产生及其在国际上的发展和新形势下中国银监会对金融衍生品交易的政策扶持与监管措施,以及我国现阶段金融衍生品交易的发展环境进行调查分析,指出致力于发展衍生产品交易的金融机构在借鉴国外经验的同时,正在从内部控制着手,在制度建设上、人才培养上为金融衍生品交易的健康有序发展创造有利环境。预示在严格监管、审慎经营的前提下,我国金融机构的衍生产品交易将进入快速发展的时期。     

基于宜信模式的P2P网络借贷进化博弈分析

近年来,随着电子商务平台的蓬勃发展,民间借贷开始衍生出一种新的模式——P2P网络借贷,其中,以宜信模式为主的P2P网络借贷平台在网络借贷中已成为最主要的模式之一。进化博弈分析显示,健全的信用和法律体系对于P2P网络借贷尤为重要。加快P2P网贷平台建设,需建立起完善的监管制度和个人信用评价体系,强化网贷公司自身安全管理与风险控制,并在合理范围内适当提高网贷利率。     

试论衍生金融工具的信息披露

衍生金融工具在我国尚属新事物，具有结构复杂、创新变化迅速、涉及交易量大，高风险和高收益并存等特点．随着我国金融业的开放，衍生金融工具的使用会越来越广泛，中航油涉及5．5亿衍生金融工具交易损失的案例，为我们加强衍生金融工具的监管敲响了警钟，本文在分析我国衍生金融工具现状的基础上，进行信息披露的分析，并提出加强衍生金融工具信息披露的构想．     

经济危机与金融衍生产品关系探析

金融衍生产品与经济危机之间的关系是因果辩证关系。金融衍生产品的出现通常伴随着较大的经济、金融危机,这主要是因为危机期间人们更需要金融衍生产品来管理和规避风险。尽管金融衍生产品有助于分散和转化风险,但如果不对其加以适当监管的话,金融衍生产品也可以引发系统性风险,在危机中起到扩散和放大风险的作用。因此,金融衍生产品必须在创新性和安全性之间寻求平衡,通过采取阶段性开放新产品的投资范围,设立有效地中央清算系统等措施,构建更加完善的金融系统。     

中国金融监管问题研究

金融监管是指政府通过特定机构对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。政府希望通过金融监管,维护金融业健康运行,规避金融风险,帮助国家政策顺利传导,促使金融服务达到一定水平从而提高社会福利。为顺应金融市场的发展需要,监管机构的监管理念、监管目标、监管手段以及监管框架都在不断地演进。中国正处于社会转型时期,外资银行将逐步大量涌入,国内金融业已开始进行业务创新。伴随金融危机的爆发,我国金融监管如何适应形势发展需要,更好地维护金融业的稳定健康发展,成为值得研究的重要课题。本文通过分析我国金融监管的现状与问题,借鉴世界主要国家金融监管的经验与启示,提出了我国加强金融监管的一些对策。     

基于杠杆率的金融衍生产品风险研究综述

近十几年来,金融衍生品交易取得了空前的发展,迅速地增加了全球的流动性.但金融衍生产品在转移和规避局部风险的同时,呈几何级数般地迅猛地积聚了风险的总量,尤其是2008年,由美国次贷危机引发的全球金融危机更使结构性金融衍生产品的杠杆率备受关注.本文基于金融衍生产品的杠杆特性,将不同杠杆率的衍生产品分成五类,对各类衍生产品的风险研究文献进行了总结,为金融衍生产品分类监管提出了新的思路.     

金融衍生产品信用风险产生的原因与防范

自20世纪80年代以来,金融衍生产品市场发展迅速。国际金融衍生产品市场交易额的增长速度大大超过了传统金融产品市场。实际上,金融衍生产品市场已经成为国际金融市场的重要组成部分和发展的主要驱动力。但是,金融衍生产品是一把＂双刃剑＂,它既可以用来规避传统市场当中的风险,同时又给相关经济体带来了前所未有的新风险。从金融衍生产品的交易目的、交易者的履约能力与履约意愿、交易场所和交易机构的监管等角度探讨了金融衍生产品信用风险产生的原因,并在此基础上提出了如何管理与防范金融衍生产品信用风险的对策。     

论金融衍生工具的特点与风险管理

金融衍生工具是以风险转移为手段的一种金融创新的产物,对于金融市场的发展有很大的促进作用,能够帮助投资者规避风险,套期保值。但它也有风险,会造成金融市场的动荡。因此,在利用金融衍生工具的同时,必须对其风险进行充分研究,严格防范金融衍生工具的风险。本文首先分析了金融衍生工具具有杠杆性、复杂性、价值受制于基础工具、规避风险的特点;其次又从违约、监管、信息等方面探讨了其发展面临的风险;最后提出了完善法律法规、有关部门严格监管、金融机构加强自我管理等风险管理措施。     

从金融危机看中国金融衍生产品市场发展

金融衍生产品在过去的30年间,在全球取得了飞速发展,规模膨胀,结构复杂且场外产品占多数。金融衍生品的首要功能是规避风险．但在使用不当、监管不利的情况下则会传播和放大风险。场外衍生产品交易是2008年全球金融危机的导火索。本文对金融衍生产品在全球的发展做了简单总结,并分析了其“双刃剑”的功能,就此提出了谨慎发展中国金融衍生产品市场的对策建议。     

从企业社会责任履行看碳金融VER市场的形成

自愿交易(VER)模式是我国碳金融交易市场的最现实的选择,而企业社会责任力量约束,是培养VER市场买方需求的重要推力。强化企业社会责任意识和核算,不仅能助力碳金融市场良性发展,也是企业、社会可持续发展的必然选择。     

从企业社会责任履行看碳金融VER市场的形成

自愿交易(VER)模式是我国碳金融交易市场的最现实的选择,而企业社会责任力量约束,是培养VER市场买方需求的重要推力。强化企业社会责任意识和核算,不仅能助力碳金融市场良性发展,也是企业、社会可持续发展的必然选择。