沪深300指数与股指期货的相关性研究

通过ADF单位根检验、协整检验、G ranger因果关系检验、脉冲响应函数、方差分解等5种方法来检验沪深300股指期货合约IF 1203与对应现货指数收益率之间的相关性,从而揭示两者之间的运行机理,具有重要的理论意义和现实指导意义。     

基于协整的沪深300股指期货跨期套利研究

套利的方法众多,,其中一种方法就是根据协整理论,本文利用沪深300股指期货的多个时闻段高频交易数据建立基于协整的沪深300股指期货跨期套利模型和交易策略,通过检验交易策略模拟运行,对股指期货的跨期套利进行研究.     

沪深300股指期货套期保值分析

套期保值策略是沪深300股指期货最基本的交易策略,利用该策略可以规避系统性风险。正确实施该策略需要遵循一定的步骤:首先进行套期保值必要性分析,确定套期保值的种类,选择相应的期货合约,确定套期保值率和买卖合约的数量,然后适时入场建仓,并时时监控仓位,最后配合现货市场操作在期货市场对冲平仓离场。在该策略实施的过程中,投资者和期货合约方面都存在着潜在的障碍,所以应该对投资者进行培养,加大机构投资者的比重,加强金融监管、完善套期保值策略相关理论等。     

基于沪深300股指期货的ETF套期保值

基于最小方差准则下,运用OLS、B-VAR、VECM和GARCH 4种套期保值模型对沪深300股指期货的ETF套期保值比率进行分析,并利用了绩效衡量指标对套期保值效果进行实证分析。研究结果表明,OLS、B-VAR、VECM和GARCH4种套期保值模型计算得到的最优套期保值比率及绩效相差不大,都达到很好的套期保值效果,发挥到规避风险的功效。其中,利用OLS模型计算得到的最优套期保值比率达到的套期保值效果最佳。     

GARCH模型族在沪深300中的比较研究

当前我国证券市场已形成了与我国经济发展相适应的特色道路,制度性建设日趋完善.但股票市场在诸多方面的不完善性仍较为明显.尤其是从2008年开始的下滑行情造成了重大的负面影响,风险度量逐渐成为金融市场风险管理的核心.本文系统的GARCH模型,重点研究了利用ARCH(LARCH)模型为波动率建模,从而对沪深300指数风险度量深入研究.实证结果发现基于学生t分布的GARCH(1,1)模型是最优的拟合模型.     

GARCH模型族在沪深300中的比较研究

利用GARCH、EGARCH和GJR带正态分布和t分布的GARCH模型族对沪深300指数日收益率进行了统计拟合比较分析,得到了收益率序列尖峰厚尾性和异方差性等主要概率特征,并对GARCH、EGARCH和GJR带正态分布和t分布的GARCH模型族的预测效率进行了比较分析,发现基于学生t分布的GARCH(1,1)模型是最优的拟合模型,可以较好地提供沪深300指数未来两日的波动率预测。     

基于沪深300股指期货套期保值比率及其绩效的实证研究

针对计算沪深300股指期货的最优套期保值比率问题,选取沪深300股指期货与现货数据,构建OLS、ECM、GARCH、ECM-GARCH、EGARCH和二元GARCH等6个模型.在对样本数据进行描述性统计分析、平稳性检验、协整检验和ARCH检验后,使用Eviews8.0构建回归模型,对这一问题加以研究,发现二元GARCH模型的套保效率最高,ECM的套保成本最低,然后以最小方差为选择标准,综合考虑套保成本与绩效,发现基于ECM-GARCH模型计算效果最好,并根据研究结果提出投资者要根据自身风险偏好、市场波动和现货期货的相关性等情况选择合适的模型建议.     

沪深300股票指数期权定价实证研究

针对中国尚未推出的沪深300股票指数期权,利用广义自回归条件异方差法和鞅方法等,使用EVIEWS软件,通过构建历史波动率模型和GARCH模型估计出标的指数的波动率水平,再利用通过鞅方法推导出的考虑股息率的扩展Black-Scholes期权定价模型对沪深300指数期权进行实证研究,计算出不同波动率水平下定期支付红利的欧式期权的理论价格。     

基于ARIMA模型对沪深300指数的实证分析研究

虽然股票价格的波动涉及很多不确定因素,但它仍是一个运动的、特殊的系统,必然存在着某种规律.本文以沪深300指数为例,选取2002年1月31日至2013年4月26日的收盘价月度数据,利用EVIEWS软件对其股票价格建立ARIMA模型,通过比较分析得出最优预测模型,从而对该指数的走势进行研究,得出沪深300指数走势变化的预测误差.并且通过使用一步向前静态预测方法来对股票价格序列进行建模及股价短期预测,为企业或投资者在进行投资决策时提供有效的参考.     

上证红利指数与沪深300指数的协整计量分析模型

为了判断上证红利指数与沪深300指数之间的相互关联,使用协整模型的单整检验、协整检验、格兰杰因果检验等计量经济学的方法分析我国上证红利指数与沪深300指数之间的相互联系,发现我国上证红利指数与沪深300指数之间不仅存在共同的长期趋势,并且具有短期的共同波动模式,因此在上证红利指数与沪深300指数之间具有一定的参照性和可比性。它们之间不存在长期均衡的协整关系,不相互影响,不互为因果关系,两种指数都是投资者的重要参考分析指数。     

我国沪深300指数期货运行特征的实证分析

股指期货运行特征及其对现货市场波动性的影响是相互关联的两个方面,也是当前学界探讨的热点话题之一。鉴于国内外学者就股指期货对现货市场波动性的影响(包括我国沪深300指数期货对A股市场的影响)进行了广泛而深入的研究,而对于我国沪深300指数期货运行特征方面的研究则较为薄弱,因而本文以我国沪深300指数期货推出后的面板数据为基础,对沪深300指数期货运行特征进行了实证检验。结论表明,我国沪深300指数期货市场较之于国外成熟的股指期货市场,其波动性更显著和剧烈,并且其中利空影响明显大于利好影响,最后根据实证分析结论提出了相应的对策建议。     

资金变动对沪深300指数影响的一个实证分析——基于2002-2010年的市场数据

通过构建VAR模型,对股市筹资额、广义货币 、上市公司股利分红、交易印花税额与沪深300指数的长期均衡及短期调整关系进行协整检验和误差修正模型分析,发现长期内 与大盘指数呈反向变动关系,其他变量与大盘指数呈同向变动。但是就短期而言,存在某些有别于长期的市场特征。这些实证分析结论与一些市场流行看法是有差异的,甚至是相反的,由此还可以进一步引申出一些有价值的推论和政策建议。     

基于GARCH类模型沪深300股指期货波动率预测研究

文章以沪深300股指期货为研究对象,对GARCH类模型的样本内、外预测表现进行评价.选取日收盘价数据,对其日对数收益率序列进行基本的统计分析,验证序列具有ARCH效应.通过泊松拟合优度检验模型的标准化残差假定分布,选取最优的分布建立GARCH类模型.以已实现波动率作为波动率预测的评价标准,采用M-Z回归和损失函数对预测效果进行检验.结果表明,GED分布假设下的GARCH(1,1)模型是预测沪深300股指期货收益波动率最强的模型.     

以绘本为载体的幼儿园深沪本土文化课程开发与实施研究

幼儿教育是基础教育的重要组成部分,幼儿阶段是个体接受学校教育和终身发展的奠基阶段,因此,教育改革必须关注幼儿教育发展。绘本是当前幼儿园教育应用的主要资源,随着教学改革的不断深入,绘本课程开发与运用受到了广泛关注。文化传承背景下,越来越多幼儿园基于本土文化开发特色绘本资源,构建园本课程,但是课程开发与实施过程中存在较多问题。文章基于深沪本土文化,探讨幼儿绘本课程开发与运用的原则,并分析存在的问题与原因,提出深沪本土文化绘本课程开发与实施的有效策略,以期为幼儿园本土文化绘本课程构建提供有益参考。     

对外开放度与入境旅游发展关系研究——以山东/陕西两省为例

着眼于对时间序列的分析,以山东和陕西为例,研究了经济开放度对中国入境旅游业发展的影响,结果发现：从1991年至2008年,随着对外开放度的增大,入境旅游获得了同步增长。入境客流量占有率、入境旅游收入占有率、对外开放度3个重要指标时间序列的相关性均在0.80左右,并在几个转折点上呈现良好的对应关系。通过对山东、陕西的对比分析发现,山东省对外开放度与入境旅游市场占有率呈同步上升,而陕西省对外开放度与入境旅游市场占有率呈同步下降,说明对外开放度的差异是导致入境旅游发展水平的一个重要因素。     

基于空域相关的RBF神经网络混沌时间序列预测研究

与现有预测方法比较,神经网络在混沌时间序列预测中具有优势。利用RBF神经网络对混沌Lorenz时间序列的预测进行仿真研究,仿真结果表明：在单步直接预测、单步间接预测、多步直接预测和多步间接预测中,多步间接预测是其中最有效的方式。     

基于素质教育为基础的公选课实施策略——以常州工程职业技术学院为例

公选课作为高职学生实施素质教育的主要阵地,应该从课程体系、课程遴选程序、教师队伍建设、教学方法改革、质量监控、成绩考核的方面,对实施素质教育的策略提出一些意见。     

我国高校公选课质量保障机制的构建研究——以G省高校为例

当前公选课是“水课”的重灾区,如何保障其教学质量成为各高校关注的焦点。对G省本科院校公选课教学质量现状展开调查,结果显示,课程开设随意性大、与专业教育分割、课程考核方式改革效果不佳、课程改进激励动力不足。根据所反映出的问题,从顶层设计、师资队伍及加强课程改革几个方面构建既能满足学生个性化学习需求又能满足学校育人目标实现的质量保障机制,为社会经济发展提供复合型创新性应用型人才。     

基于轨迹相似度的行人轨迹预测方法研究

针对传统方法行人轨迹预测结果与行人实际行进路线偏差量较大的问题,提出了基于轨迹相似度的行人轨迹预测方法.引入社会关系影响理论,确定行人之间的最近距离,建立行人轨迹模型;结合轨迹相似度方法,选取最为相似的行人轨迹,并简化展示该轨迹预测点,得到行人的预测轨迹.实验证明,该方法得到轨迹的偏差量较小,准确度较高,适用于受多种因...     

推进地方院校公选课建设的策略研究——以嘉兴学院为例

本文从促进高校复合型人才培养工作的角度出发,针对目前大多数地方院校公选课教学和管理中存在的问题,结合嘉兴学院的教学实践,分析原因并提出构建科学合理的公选课体系、加强公选课管理制度建设、完善公选课评价与保障机制、加强公选课教材建设等有效推进地方院校公选课建设的对策和建议。