简论新凯恩斯主义的信贷配给理论及其对中国信贷市场的启示

新凯恩斯主义者创造性地提出"多重平衡"概念来描述被先前经济学家过于简单化的信贷市场。新凯恩斯主义信贷配给论的信奉者提出,单纯考察利率机制过于简单化:在信贷市场的运行中,利率机制与配给机制同时发挥作用,市场存在多重均衡运行机制。由于信贷市场中的信息非对称性,利率的双重效应和贷款抵押给信贷配给造成重要的影响。新凯恩斯主义信贷配给论提出利率和贷款低押的选择效应的存在必会导致信贷市场出现信贷配给,进而导致信贷市场失灵。因此,政府干预信贷市场具有积极作用。中国货币政策的调控具有灵活性和时效性强的特点,为政府调控经济平稳快速发展发挥了积极的作用。结合中国国情,简要评述新凯恩斯主义的信贷配给理论的同时,对中国现在的银行信贷市场的发展进行分析,并提出了一些建议。     

信贷配给理论之研究

信贷配给理论本身是一个十分广博的体系，它涉及到信贷配给理论的相关概念、信息结构问题、信贷合约分析、以及银企关系等问题，虽然信贷配给理论已经在国内许多研究中被涉及，但都侧重于应用信贷配给理论来解释中小企业的信贷约束问题以及结合信贷配给理论探讨货币政策等问题。而对信贷配给理论进行系统研究的文献尚不多见，信贷配给理论还缺乏全面而系统的总结。本文试图沿着这个框架来对信贷配给理论作一阐述，并在此基础上作一些简单的评价，以起抛砖引玉的作用。     

关于信贷配给的产权分析

新凯恩斯主义经济学对信贷配给的原因及信贷配给条件下信贷市场的均衡等问题进行了开创性的研究。但是，这些研究没有考虑产权、制度以及借款人素质等因素对信贷市场的影响和制约。因此，这一理论是不完善的，事实，在借贷关系中，贷款人作为资金的所有者失去了对资金的控制权和使用权，而借款人作为资金的使用者，虽不具有对资金的所有权，但却拥有资金的控制权和使用权，这就导致了一种残缺的产权关系。客观上需要一个完备的制度体系来保护这种残缺产权，但现实中仍缺乏这样的制度体系，正是这种产权残缺和制度缺位导致了信贷配给。     

信贷配给的产生及其对经济的双重影响

本文认为，信贷配给与银行商业化是相伴而生的，是银行追求利润最大化的产物，它对经济体制改革和经济发展的影响是双重的：一方面信贷配给强化了紧缩政策的效应，另一方面信贷配给可能影响了投资的社会效益；信贷配给有利于银行减少不良贷款，提高银行资产质量，同时又使银行经营陷入两难境地；信贷配给有利于企业转机建制，提高经营效益，促进资产流动，同时又不利于企业摆脱困境，也不利于风险产业的发展。     

从信息不对称的角度分析我国民办高校的信贷问题

本文从我国民办高校信贷难的现状入手,通过对信息不对称理论的阐述,分析了民办高校与商业银行之间形成信息不对称的原因,并分别从民办高校和商业银行两方面提出了改进信贷配给的途径。     

信贷配给视角下我国中小企业的融资困境及对策

中小企业在发展过程中的主要问题是融资困难。消除信贷配给压力,对缓解中小企业融资难问题具有重要的意义。通过加大贷款供给力度、大力发展中小金融机构、拓宽融资渠道、强化内源融资能力、健全信用制度、注重信息披露、提高信用担保能力以及积极开发金融机构小额贷款功能等措施,可缓解或消除信贷配给压力。     

商业信用对中小企业融资约束的缓解作用--基于江苏高淳、溧水两县的调查

后金融危机时代,中小企业普遍面临资金较为紧张的局面。通过对江苏高淳、溧水两县中小企业实地调查,采用基于诱导式询问信息的直接衡量方法,对中小企业信贷配给情况进行测量。在此基础上,验证商业信用对中小企业融资约束的缓解作用,可得出如下结论：37.37%的中小企业受银行等正规金融机构信贷配给;商业信用是一种重要的融资方式,在中小企业无法获得正规金融机构贷款时,获得商业信用能有效缓解融资约束;以往的研究低估了商业信用对融资约束的缓解程度。继而,对如何更好利用商业信用使之为中小企业服务,得出如下启示：一是地方政府适度举办融资辅导会;二是加强产业集群建设;三是推动商业信用和银行信用之间的转换机制。     

国家助学贷款市场与信息不对称

在我国的国家助学贷款市场中,由于银行与学生、政府与高校在合约形成的前后信息不对称,导致出现了逆向选择和道德风险问题,具体表现为:高风险的借款者驱逐低风险的借款者,银行实行信贷配给;学生不当使用银行贷款;非贫困校在一定程度上驱逐贫困校;高校不积极落实国家助学贷款政策。现行的国家助学贷款制度在解决信息不对称方面,存在四点问题:加剧信息不对称产生的问题、制度缺位、制度不完善、制度实施效果受到其他相关制度的制约。     

信贷配给视角下的中小企业融资难问题浅析--以安徽省为例

中小企业一直以来都是我国经济社会发展的重要推动力,在促进科学技术创新、吸纳城镇农村剩余劳动力、创造经济价值等方面都做出了至关重要的贡献。但是,次贷危机后,各商业银行严格控制企业尤其是中小企业的贷款额,中小企业融资越发艰难,这严重阻碍了中小企业的健康发展。虽然各级政府和金融管理机构积极采取各项措施激励其发展,但结果收效甚微。该文对安徽省中小企业融资情况进行分析,找出中小企业信贷配给的原因,并提出相应的缓解对策,以降低我国中小企业信贷配给程度,完善其发展环境,促进中小企业乃至整个国民经济的发展。     

安徽省民间金融问题研究

我国实行低利率政策,导致社会对资金的需求总是供不应求,由此造成了中央银行的银行信贷配给制度。信贷配给制盛行的国情以及自2003年以来的宏观经济逐渐趋热,使得非正规金融(即民间金融)问题在当今愈发重要。国内外有很多人对此进行了研究,特别是国内对于江浙地区的情况进行了许多研究,但是对于安徽省的民间金融问题研究甚少。本文则在收集安徽省统计年鉴以及中国人民银行的相关数据后对此进行了深入分析。     

加快发展继续教育 应尽快建立学分银行制度

根据《教育规划纲要》加快发展继续教育的要求,作者认为加快发展继续教育应在整体上加快学分银行制度的建设。论文对当前继续教育不同类型和层次间建立“立交桥”中存在的问题进行了分析,对自学考试在建立学分银行中的地位、作用和优势进行了概括,对我国建立学分银行制度的进程和步骤以及必要的保障条件作了探讨。     

电大远程开放教育信用管理专业定位与学习支持服务研究

电大远程开放教育信用管理专业建设基本问题包括定位研究、如何在远程开放教育信用管理专业的建设上走出有电大特色的服务取胜之路等相关问题。走有电大特色的服务取胜之路是远程开放教育信用管理专业建设成功的“蓝海战略”。在这一战略思想指导下,我们已经利用了电大的优势,在该领域获取了多项“第一”。     

利用结构功能框架梳理学分银行管理系统建设需求

学分银行已成为国内外实践终身教育的主要形式,学分银行及其管理系统建设则需要细致的需求分析。我国学者提出的学分银行子系统划分方法偏重功能分析,以此为基础补充结构要素分析,整合而成的学分银行结构功能框架是综合分析学分银行结构与功能的方法与工具,为学分银行建设的后续环节提供支持。韩国学分银行和我国自考制度学分银行的案例,阐述了学分银行结构功能框架的使用方法与效果。     

欧洲和北美学分积累与转换系统的比较研究——以欧洲ECTS与加拿大不列颠哥伦比亚省BCTS为例

学分积累和转换是实现学生自由流动、促进社会成员终身学习的重要途径。目前,世界范围内很多国家和地区都已经建立了较为成熟的学分积累和转换系统,这其中以欧洲和北美地区最为出色。研究者采用比较研究的方法,对欧洲和北美地区比较有代表性的学分积累和转换系统——欧洲的ECTS和加拿大不列颠哥伦比亚省的BCTS,进行了对比分析,希望通过对比二者的异同,为我国正在开展的学分银行建设提供借鉴。比较分析发现,欧洲和北美的学分积累和转换系统建立的目的都是为了实现学习成果互认、促进高等教育资源共享,促进终身学习,但在学分积累和转换的具体策略、应用范围、应用效果等方面存在差异。欧洲通过制定一般性的准则、采用一些有利于学习结果透明化的工具,来为学分的积累和转换提供支持;而北美采用了社区学院和大学之间签订课程认证协议的方式,这种方式更为明确具体。欧洲的学分积累和转换系统在应用范围上更为广泛,但北美的学分转换系统在应用效果上优于对方。     

当代大学生的诚信状况调查及教育机制研究

采用罗特"人际信任量表"及自制的"大学生诚信教育问卷"对南方四所高校的314名大学生进行问卷调查,同时,抽取16名大学生进行访谈。在此基础上,明确判断当代大学生诚信缺失状况,并分析其成因,最后提出构建和完善当代大学生诚信教育机制的若干对策。     

“学年学分制”和“完全学分制”不同背景下教务管理差异的思考

全国各高等院校积极探索从“学年学分制”向“完全学分制”的改革,作者结合实践中存在的问题,对两种模式进行分析比较,以“问题导向”为出发点,将两种模式的优势与学校发展的实际结合,试论未来高校教学管理体制改革的方向。     

远程教育实施“学分银行”管理模式的思考

"学分银行"是建设学习型社会的有效措施,是远程教育改革和发展的方向.建设远程教育"学分银行",要把握"学分银行"的内涵与特性,正视并解决建设过程中选课制、教育资源、学分互认、转化体制与管理技术等方面存在的深层次问题.     

新重庆行政监督对策探讨

创新监督机制,加强行政监督,是“建设服务型政府,打造诚信重庆”的重要保证,也是新重庆行政发展的必然要求。     

论儒家之“诚”

“诚”是中华民族的传统美德。通过阐述“诚”与“道”、“仁”、“信”、“真”、“义”、“慎独”的关系,发掘、 继承、提升儒家的“诚”说,以丰富社会主义道德思想体系。